Структуриране финансије се баве инструментима финансијског позајмљивања који раде на ублажавању озбиљних ризика повезаних са сложеном имовином. За већину традиционалних алата као што су хипотеке Хипотека Хипотека је кредит - који даје хипотекарни зајмодавац или банка - који омогућава појединцу да купи дом. Иако је могуће подићи зајмове како би се покрили целокупни трошкови куће, уобичајеније је зајам обезбедити за око 80% вредности куће. а довољни су и мали зајмови. Међутим, зајмопримци са већим потребама, попут корпорација, траже структурирано финансирање како би се бавили сложеним и јединственим финансијским инструментима и аранжманима како би задовољили значајне финансијске потребе.
Термин „структурирано финансирање“ често се користи за објашњење повезивања потраживања, мада је општије применљив на понуду структурираног система који помаже зајмопримцима - и зајмодавцима - да остваре свој крајњи циљ. Примарни циљ је да се олакшају решења за финансирање која не укључују слободан новчани ток и да се позабаве различитим разредима имовине Врсте имовине Уобичајене врсте имовине укључују текућу, дуготрајну, физичку, нематеријалну, оперативну и не-оперативну. Тачно идентификовање различитих индустрија, чинећи клијенте којима су потребни мање ризични производи.
Питање секјуритизације
Секјуритизација је срж структурираних финансија. То је метода којом они који се баве структурисаним финансијама креирају фондове имовине и на крају формирају сложене финансијске инструменте који су корисни корпорацијама. Корпорација Корпорација је правно лице које су створили појединци, акционари или акционари, са циљем да послују ради профита. Корпорацијама је дозвољено да закључују уговоре, туже и туже, поседују имовину, дозначују савезне и државне порезе и позајмљују новац од финансијских институција. и инвеститори са посебним потребама.
Конкретни разлози због којих је секјуритизација вредна укључују:
- Алтернативни формати финансирања за јединствене или компликоване потребе
- Смањење фокуса на кредит
- Управљање ризиком путем ликвидности и каматних стопа
- Ефикасна употреба расположивог капитала како би се искористио потенцијал за већу зараду или профит
- Јефтине опције финансирања, које могу бити превасходно важне за зајмопримце са мање од звездане кредитне оцене
- Преношење ризика са инвеститора
Примери
За велике корпорације које желе да позајмљују значајне износе, можда ће бити потребна прикупљена група имовине и финансијских трансакција. Постоје трансакције позајмљивања које се не могу обавити традиционалним финансијским инструментом. Стога структурне финансије долазе у обзир.
Неколико структурираних финансијских производа и комбинација производа могу се користити за задовољење потреба за финансирањем великих зајмопримаца. Структурирани финансијски производи укључују:
- Синдицирани зајмови Синдицирани зајам Синдицирани зајам нуди група зајмодаваца који заједно раде на пружању кредита великом зајмопримцу. Зајмопримац може бити корпорација, појединачни пројекат или влада. Сваки зајмодавац у синдикату доприноси делу износа зајма и сви они учествују у ризику зајма. Један од зајмодаваца делује као менаџер
- Обавезе по основу колатерализованих обвезница
- Замјене кредитног стања (ЦДС) Замјена кредитног статуса Замјена кредитног стања (ЦДС) је врста кредитног деривата који купцу пружа заштиту од неизмиривања обавеза и других ризика. Купац ЦДС-а врши периодична плаћања продавцу до датума доспећа кредита. У споразуму се продавац обавезује да ће, ако издавалац дуга не подмири обавезе, продавац платити купцу све премије и камате
- Хибридне хартије од вредности
- Обезбеђене хипотекарне обавезе
- Колатерализоване дужничке обавезе (ЦДО)
Резиме
Структурне финансије и њени производи су важни. Пружа скелу и простор за велике зајмопримце којима је потребна капитална ињекција или алтернативни извор финансирања када друге, традиционалније опције задуживања неће успети.
Више ресурса
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Структура капитала Структура капитала Структура капитала односи се на износ дуга и / или капитала који предузеће користи за финансирање свог пословања и финансирање имовине. Структура капитала предузећа
- Кључни играчи на тржиштима капитала Кључни играчи на тржиштима капитала У овом чланку пружамо општи преглед кључних играча и њихових улога на тржиштима капитала. Тржишта капитала састоје се од две врсте тржишта: примарног и секундарног. Овај водич ће пружити преглед свих главних компанија и каријера на тржиштима капитала.
- Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају или за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која се јавно котира на берзи. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење.
- Стапле Финансирање Стапле Финансирање Стапле финанцирање је пакет финансирања који продавац договара за потенцијалне купце у оквиру поступка аукције. Термин „спајалица“ је изведен из чињенице да су писмо обавезе и термински листови спајани на полеђини терминског листа аквизиције
