Гласс-Стеагалл-ов закон, познат и као Закон о банкама из 1933. године, део је закона који раздваја инвестиционо и комерцијално банкарство Комерцијална банка Комерцијална банка је финансијска институција која одобрава зајмове, прихвата депозите и нуди основне финансијске производе попут штедње рачуни и потврде о депозиту физичким лицима и предузећима. Зарађује првенствено давањем различитих врста кредита купцима и наплаћивањем камата. . Спонзорирала су га два члана америчког Конгреса, сенатор Цартер Гласс и представник Хенри Стеагалл.
Чланови Представничког дома усвојили су закон 23. маја 1933, док су чланови Сената закон усвојили 25. маја 1933. Председник Франклин Роосевелт потписао га је законом 16. јуна 1933. Тај закон је хитан случај одговор на масовне банкарске банкарице које су се догодиле током Велике депресије.
После пада берзе, комерцијалне банке су оптужене да су биле превише шпекулативне и да су превише ризиковале средствима депонената. У то време су комерцијалне банке биле активно укључене у трговање на берзи Водичи за трговање и улагање у финансије су намењени ресурсима за само-проучавање како би научили да тргују својим темпом. Прегледајте стотине чланака о трговини, инвестирању и важним темама које финансијски аналитичари требају знати. Сазнајте о класама имовине, ценама обвезница, ризику и повраћају, деоницама и берзама, ЕТФ-има, замаху, техничким, и користили су средства својих депонената у тим подухватима.
Када се догодио крах берзе, многе банке нису могле да врате депозите клијената у потпуности. Многи депоненти пожурили су да повуку уштеђевину док су банке још имале средстава, што је довело до вођења банака. Банкарско вођење се догађа када клијенти истовремено повуку сав свој новац са својих депозитних рачуна код банкарске институције из страха да банка која је створила домино ефекат банке пропада.
Сврха закона Гласс-Стеагалл
Закон Гласс-Стеагалл донесен је ради решавања проблема које су наводно изазивале комерцијалне банке. Постојало је заједничко мишљење да је банкарска индустрија постала похлепна, улажући у ризичне портфеље користећи средства својих депонената. Једна од промена створених актом била је раздвајање комерцијалних банака и активности инвестиционог банкарства.
Банке су добиле годину дана да бирају да ли ће се бавити комерцијалним банкарством или инвестиционим банкарством. Комерцијалним банкама је забрањено трговање хартијама од вредности, са изузетком државних обвезница које су се сматрале инвестицијама ниског ризика. Од инвестиционих банака није се захтевало да обављају функције комерцијалних банака, које би ризиковале средства депонената.
Законом је такође основана Савезна корпорација за осигурање депозита Савезна корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ) је владина институција која пружа осигурање депозита од банкрота. Орган је створен (ФДИЦ) за осигурање банковних депозита. Пре формирања ФДИЦ, владе држава нису успеле да успоставе институције за осигурање депозита, јер се то сматрало моралним ризиком. ФДИЦ је добио овлашћење да осигура банке у оквиру система федералних резерви и да делује као регулатор банака које су овластиле државне владе, али не у оквиру система федералних резерви.
На свом почетку 1933. године, ФДИЦ је осигуравао депозите до 2.500 америчких долара, а то је повећано на 5.000 америчких долара када је агенција постала стална 1935. године. Ограничење се током година повећало на садашњих 250.000 америчких долара, од 2019. године. проглашен неликвидним, ФДИЦ преузима улогу стечајног управника и има задатак да заштити средства депонената и поврати дугове повериоцима.
Амерички Конгрес је 1965. године донео Закон о банкарском холдингу као продужетак Закона Гласс-Стеагалл, како би пооштрио прописе о банкарском сектору. Нови закон усмерен је на банке укључене у осигуравајуће осигурање, што се сматрало превише ризичним. Одлука је имала за циљ да спречи велике банке да скупе превише енергије на штету потрошача. Нови закон је раздвојио активности осигурања и банкарске активности комерцијалних банака, мада је банкама и даље било дозвољено да продају осигурање и производе осигурања.
Укидање закона Гласс-Стеагалл
Након примене закона Гласс-Стегалл, постојала је забринутост да је закон створио нездраву климу у финансијској индустрији. Велике америчке банке биле су у комерцијално неповољном положају у поређењу са страним банкама које су обављале комерцијалне и инвестиционе банкарске активности. Као резултат тога, банкари и већина регулатора сложили су се да су неке ствари које је Закон имао за циљ да буду двосмислене и започели су рад на начинима за поништавање тог закона 1980-их.
Конгрес је 1999. године усвојио Грамм-Леацх-Блилеи Ацт, а у закон га је потписао тадашњи председник Билл Цлинтон. Нови закон укинуо је закон Гласс Стеагалла и омогућио је банкама да нуде услуге комерцијалног и инвестиционог банкарства.
Закон је такође дозволио комерцијалним банкама да обезбеде осигурање које је претходно било ограничено. Нови закон подстакао је раст великих банака у Сједињеним Државама, укључујући Цитигроуп, Банк оф Америца и ЈПМорган.
Последице укидања
Усвајањем закона о Грамм-Леацх-Блилеи-у, комерцијалне банке су се вратиле ризичним инвестицијама које је Гласс-Стеагалл-ов закон желео да умањи. Уследило је агресивно преузимање банака ради остваривања профита од трговине хартијама од вредности.
Многи економисти верују да је агресивно преузимање ризика играло значајну улогу у изазивању финансијске кризе 2008. године. Банке које су раније биле конзервативне у приступу инвестицијама окренуле су се ризичнијим инвестиционим портфељима, попут кредита са субвенцијама, ради бржег поврата.
Неке од великих банака којима је укидање закона Гласс-Стеагалл омогућено биле су међу фирмама које су допринеле финансијској кризи и које су после добиле спас од Трезора. И Цитигроуп и Банк оф Америца водиле су послове комерцијалног банкарства и инвестиционог банкарства и биле су међу највећим примаоцима спаса.
ЈПМорган и Веллс Фарго боље су преживели кризу и помоћ за спасавање добили су само на инсистирање Министарства финансија и Федералних резерви. Ово поставља озбиљна питања о томе зашто би влада инсистирала на томе да банке узимају милијарде долара средстава пореских обвезника када су те банке инсистирале да им није потребна помоћ.
Волкерово правило
Након финансијске кризе, неки законодавци желели су да врате Гласс-Стеагалл закон. Кључни играчи у финансијској индустрији тврдили су да ће их повратак закона учинити премалим за надметање са страним банкама. Уместо тога, законодавци су 2010. године усвојили Додд-Франк закон који је уложио напоре да се делови закона Гласс-Стеагалл врате кроз Волкерово правило.
Волцкерово правило има за циљ да се позабави болестима које је Гласс-Стеагалл закон намеравао да спречи, без неорганизовања банкарске индустрије. Предлагач правила Паул Волцкер тврдио је да је шпекулативно трговање банака играло улогу у финансијској кризи и да, према томе, не би требало бити дозвољено.
Волцкерово правило ограничава банке да користе средства депонената за улагање у високо ризична шпекулативна улагања. Правило такође ограничава комерцијалне банке да поседују више од 3% укупног власничког удела у приватном капиталу или хеџ фонду.
Као начин заштите интереса потрошача, правило такође налаже банкама да успоставе интерне механизме усклађености који су под надзором регулаторних агенција. Волцкерово правило такође је ограничавало банке да тргују дериватима, рочним фјучерсима и опцијама, јер такве активности не доносе корист потрошачу.
И Додд-Франк и Волцкер-ово правило су широко непопуларни, како у индустрији финансијских услуга, тако и међу појединачним инвеститорима, јер су и њима постављена тешка ограничења. Неке одредбе Додд-Франк-овог закона враћене су уназад.
Сродна читања
Хвала вам што сте прочитали ово објашњење и историју закона Гласс-Стеагалл. Историју банкарске индустрије и банкарске регулативе је важно разумети. Следећи финансијски ресурси ће наставити ваше финансијско образовање у том погледу.
- Врхунске банке у САД-у Најбоље банке у САД-у Према подацима америчке Федералне корпорације за осигурање депозита, у САД-у је од фебруара 2014. године било 6.799 комерцијалних банака осигураних од ФДИЦ-а. Централна банка државе је Федерална резервна банка, која је настала након усвајање Закона о савезним резервама 1913
- Федералне резерве (Фед) Федералне резерве (Фед) Федералне резерве су централна банка Сједињених Држава и финансијска су власт иза највеће светске слободне тржишне економије.
- Додд-Франк закон Додд-Франк закон Додд-Франк закон, или Закон о реформи и заштити потрошача на Валл Стреету из 2010. године, усвојен је током Обамине администрације као одговор на финансијску кризу из 2008. године. Настојао је да уведе значајне промене финансијској регулативи и створиће нове владине агенције задужене за примену различитих клаузула у закону.
- Опис посла инвестиционог банкарства Опис посла инвестиционог банкарства Овај опис посла инвестиционог банкарства описује главне вештине, образовање и радно искуство потребно да бисте постали ИБ аналитичар или сарадник
