Повраћај укупног капитала (РОТЦ) је однос поврата улагања који квантификује колики принос је компанија генерисала коришћењем своје структуре капитала Структура капитала Структура капитала односи се на износ дуга и / или капитала који фирма користи за финансирање својих пословања и финансира своју имовину. Структура капитала предузећа. Овај однос се разликује од приноса на обични капитал Повратак на обични капитал Повраћај на уобичајени капитал (РОЦЕ) односи се на поврат који инвеститори у обични капитал добијају од својих улагања. Разликује се од повраћаја на капитал (РОЕ) по томе што изолира принос који компанија види само од свог заједничког капитала, уместо да мери укупне приносе које је предузеће генерисало на свим (РОЦЕ), јер први квантификује повраћај компаније је извршио на свом заједничком капиталном улагању. РОЦЕ цифра може заварати, јер не узима у обзир употребу дуга компаније. Предузеће које у својој структури капитала запошљава велику количину дуга имаће висок РОЦЕ.
РОТЦ даје праведнију процену употребе средстава компаније за финансирање својих пројеката и боље функционише као мерач укупне профитабилности. Овај однос је имун на вештачку инфлацију Инфлација Инфлација је економски концепт који се односи на пораст нивоа цена робе током одређеног временског периода. Пораст нивоа цена значи да валута у датој економији губи куповну моћ (тј. Мање се може купити са истом количином новца). индукована структуром капитала која запошљава знатно већи или мањи износ дужничког капитала од сопственог капитала.
Повраћај укупног капитала може се користити за процену колико је добро руководство предузећа користило своју структуру капитала за генерисање вредности и за власнике капитала и за власнике дуга. РОТЦ је боља мера за процену способности менаџмента од коефицијента РОЦЕ, јер овај само надгледа употребу обичног сопственог капитала од стране менаџмента.
Како израчунати поврат укупног капитала
Повраћај укупног капитала може се израчунати помоћу следеће формуле:
Изражено у процентима
Где:
Зарада пре камата и пореза (ЕБИТ) - Представља добит коју је предузеће остварило, без узимања у обзир камата или плаћања пореза
Укупан капитал - Односи се на укупан расположиви капитал предузећа, израчунат као Укупан капитал = краткорочни дуг + дугорочни дуг + капитал акционара
У случају предузећа које нема обавеза ван краткорочног дуга, дугорочног дуга и укупног капитала, принос на укупан капитал је готово идентичан односу повраћаја имовине (РОА) Повраћај имовине и РОА формула РОА формула . Поврат на имовину (РОА) је врста метрике повраћаја улагања (РОИ) која мери профитабилност предузећа у односу на његову укупну имовину. Овај однос показује колико добро предузеће ради поређењем добити (нето добити) коју генерише са капиталом који је уложено у имовину. . То је зато што би структура капитала предузећа чинила целокупан одељак одговорности предузећа у његовом билансу стања. Та цифра би била једнака укупној имовини предузећа. (Актива = Обавезе + Капитал).
Иако је РОА такође корисна метрика профитабилности, потребан је реактивнији приступ израчунавању употребе капитала предузећа. РОА мери вредност коју предузеће може да генерише на основу имовине коју користи, а не на основу одлука о додели капитала.
Пример поврата укупног капитала
Марк’с Донутс жели да процени колико је добро применио своју структуру капитала израчунавањем РОТЦ пословања у последњих неколико година. Испод су финансијски извештаји предузећа за протеклих неколико година:
Из обрасца Извештаја о приходу из Финансије Предложак Извештаја о приходу Бесплатни образац Извештаја о дохотку за преузимање Направите сопствени извештај о добити и губитку помоћу годишњих и месечних образаца у приложеној Екцел датотеци. Датотека укључује приход, трошак продате робе, бруто добит, маркетинг, продају, Г&А, зараде, зараде, трошак камата, амортизацију, амортизацију, порезе, нето приход
Из финансијског предлога биланса стања Предложак биланса стања Овај образац биланса стања пружа вам основу за састављање финансијских извештаја сопствене компаније који приказују укупну имовину, обавезе и капитал акционара. Биланс стања се заснива на основној једначини: Имовина = Обавезе + Капитал Користећи овај образац, можете додати и уклонити ставке под редним бројем
Црвени оквири истичу важне информације које су нам потребне за израчунавање РОТЦ-а, наиме ЕБИТ ЕБИТ Водич ЕБИТ је скраћеница за Зараду пре камата и пореза и један је од последњих подзбројева у билансу успеха пре нето прихода. ЕБИТ се такође понекад назива оперативни приход и назива се тако јер се проналази одбијањем свих оперативних трошкова (производних и непроизводних трошкова) од прихода од продаје. и структуру капитала. Користећи горе наведену формулу, дошли смо до следећих слика:
РОТЦ се више него утростручио од 2015. до 2017. То указује да компанија добро користи своју структуру капитала и спроводи НПВ позитивне пројекте.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај чланак о финансијама о омјеру повраћаја укупног капитала! Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће финансијске ресурсе:
- Како израчунати коефицијент покривености услугом дуга Како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга Овај водич ће описати како израчунати коефицијент покривености сервисирањем дуга. Прво ћемо прегледати кратак опис односа покривености дуга, зашто је то важно, а затим ћемо детаљно размотрити неколико примера израчунавања односа покривености дуга.
- Текући део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга Тренутни део дугорочног дуга је део дугорочног дуга који доспева у року од годину дана. Дугорочни дуг има рок доспећа дужи од једне године. Тренутни део дугорочног дуга разликује се од текућег, а то је дуг који треба у потпуности отплатити у року од једне године.
- Однос дефанзивног интервала Однос интервала дефанзиве Коефицијент дефанзивног интервала (ДИР) је показатељ финансијске ликвидности који показује колико дана компанија може да послује без потребе да користи друге изворе капитала осим своје текуће имовине. Такође је познат као однос основног интервала одбрамбеног интервала (БДИР) или однос интервала одбрамбеног интервала (ДИПР).
- РОАС (повраћај трошкова оглашавања) РОАС (повраћај трошкова оглашавања) је важан показатељ е-трговине. РОАС мери приход остварен по долару утрошеног маркетинга. То је слична и алтернативна метрика профитабилности као РОИ, или „Поврат улагања“. РОАС се обично користи у предузећима е-трговине за процену ефикасности маркетиншке кампање.
