Експоненцијални покретни просек (ЕМА) је технички показатељ који се користи у трговинским праксама и показује како је цена средства или вредносног папира Вредносни папир је финансијски инструмент, обично било којим финансијским средством којим се може трговати. Природа онога што се може а шта не може назвати хартијом од вредности обично зависи од јурисдикције у којој се тргује имовином. промене током одређеног временског периода. ЕМА се разликује од једноставног покретног просека по томе што даје већу тежину недавним тачкама података (тј. Недавним ценама).
Циљ свих покретних просека је да утврди правац у коме се креће цена хартије од вредности на основу прошлих цена. Стога су експоненцијални покретни просеци индикатори заостајања. Они не предвиђају будуће цене; они једноставно истичу тренд који прати цена акција.
Доњи графикон приказује како се цена Аппле-ових акција (НАСДАК: ААПЛ) мењала током шестомесечног периода. Сваки свећњак Јапански свећњак Јапански свећњаци су алат за техничку анализу помоћу којег трговци обликују и анализирају кретање цена хартија од вредности. Концепт графикона свећњака развио је Мунехиса Хомма, јапански трговац пиринчем. показује како се цена акције мењала током једног трговинског дана (у просеку има 21 трговачки дан у месецу), са зеленим свећњацима који указују на раст цене акција, а црвеним свећњацима који представљају пад цена.
Наранџаста линија испод свећњака је ЕМА линија, што указује да цена следи узлазни тренд у периоду од јула 2019. до јануара 2020. ЕМА линија од 21 дан уско се креће са Апплеовом акцијом и осетљива је на волатилност. је мера стопе флуктуације цене хартије од вредности током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци израчунавају волатилност хартије од вредности како би проценили прошле промене цена, што је чини корисним показатељем за инвеститоре који желе да уђу или напусте трговину.
Важна напомена коју треба приметити је да су ЕМА-е преузете током краћих временских периода осетљивије на цене. Дакле, 21-дневна ЕМА линија (наранџаста) ближе прати цене у поређењу са 100-дневном ЕМА линијом (жута), као што је приказано доле:
Израчунавање експоненцијалног покретног просека
Формула за израчунавање ЕМА је следећа:
Као што је приказано на горњем графикону, ЕМА израчунати током мањег броја периода (тј. На основу новијих цена) показују већи пондер од оних израчунатих током дужих периода. То се може приказати израчунавањем вредности „К“ за два различита временска периода:
21-дневна ЕМА ставља 9% тежине на најновију цену, док 100-дневна ЕМА ставља само 1,9% тежине. Стога, ЕМА израчунати у краћим периодима више реагују на промене цена од оних израчунатих у дужим периодима.
Примене експоненцијалног покретног просека
1. Истицање трендова
Истицање и препознавање трендова цена једна су од најважнијих функција ЕМА-е. ЕМА у порасту указује на то да цене расту и обрнуто. Када је цена изнад ЕМА линије, вероватно ће порасти, а када је испод, вероватно ће пасти. Идентификујући смернице цена, ЕМА омогућава инвеститорима и трговцима да уоче сигнале куповине и продаје на основу њихове стратегије трговања. Усмерне стратегије трговања. Стратегије усмерених опција су трговине које се кладе на кретање нагоре или надоле на тржишту. На пример, ако инвеститор верује да се тржиште повећава,.
2. Опсези подршке и отпора
ЕМА и друге врсте покретних просека такође функционишу као ниво подршке и отпора ценама. Нивои подршке познати су и као „подови“ - они делују као ограничење за колико се очекује пад цена током узлазних трендова. То је илустровано графиконом испод, који приказује ценовну акцију и 21-дневну ЕМА-у Тесла (НАСДАК: ТСЛА) залиха у периоду октобар 2019 - јануар 2020:
С друге стране, нивои отпора су попут „плафона“ - не очекује се да цене пређу нивое током падајућих трендова. Истакнуто је на доњем графикону, који приказује ценовну акцију и 21-дневну ЕМА залиху Снапцхата (НАСДАК: СНАП ИНЦ.) Током периода август 2018 - јануар 2019:
Експоненцијални покретни просек у поређењу са једноставним покретним просеком
Експоненцијални покретни просек (ЕМА) и једноставни покретни просек (СМА) технички су показатељи који користе прошле податке за генерисање глатке линије тренда за цену хартије од вредности. Разлика између два покретна просека је у томе што ЕМА даје већу тежину недавним ценама, док СМА даје једнаку тежину свим тачкама података, због чега се линија ЕМА окреће брже од линије СМА. То је приказано на доњој табели:
Међутим, важно је напоменути да ниједан од покретних просека није бољи показатељ један од другог. На пример, иако је ЕМА тачнији приказ недавних кретања цена и помаже бржем идентификовању трендова, он такође доживљава више краткорочних флуктуација од СМА. Оптимални покретни просек за анализу зависи од стратегије трговања.
Додатна средства
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Како читати графиконе берзе Како читати карте акција Ако ћете активно трговати акцијама као инвеститор на берзи, тада морате знати како читати карте акција. Чак и трговци који примарно користе фундаменталну анализу за одабир акција у које ће улагати, и даље често користе техничку анализу кретања цена акција да би утврдили одређену куповину и продају, графикон залиха
- Кауфманов прилагодљиви покретни просек (КАМА) Кауфманов прилагодљиви покретни просек (КАМА) Кауфманов прилагодљиви покретни просек (КАМА) развио је амерички квантитативни финансијски теоретичар Перри Ј. Кауфман 1998. Техника је започела 1972. године, али Кауфман ју је званично представио јавности кроз своју књигу „Трговински системи и методе“. За разлику од осталих покретних просека
- Графикон тачака и слика (П&Ф) Графикон тачака и слика (П&Ф) Графикон тачака и слика (П&Ф) састоји се од више колона Кс-а који представљају пораст цене акције и О-а који представљају пад цене. Након колоне Кс увек следи колона О и обрнуто. Графикон се састоји од више оквира
- Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би предвидео будуће деловање цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности.
