Тржишна вредност се обично користи за описивање вредности средства или предузећа на финансијском тржишту. То међусобно одређују учесници на тржишту и наизменично се користи за тржишну капитализацију када се ради о имовини и предузећима.
Резиме
- Тржишна вредност се обично користи за описивање вредности средства или предузећа на финансијском тржишту.
- Тржишна вредност добра је иста као и његова тржишна цена само када постоји поштено тржиште.
- Тржишна вредност може се изразити у облику математичких односа као што су однос П / Е, ЕПС, тржишна вредност по акцији, књиговодствена вредност по акцији итд.
Однос између тржишне вредности и тржишне цене
С друге стране, тржишна цена односи се на цену по којој се врши размена робе. Одређује се искључиво тражњом и понудом Понуда и потражња Закони понуде и потражње су микроекономски концепти који тврде да су на ефикасним тржиштима количина испоручене робе и количина која се тражи од тог добра једнаке једна другој. Цена тог добра одређује се и тачком у којој су понуда и потражња једнаке једна другој. , што значи да износ који је купац спреман да плати мора бити потпуно једнак ономе што је продавац спреман да прихвати.
Тржишна вредност добра је иста као и његова тржишна цена само када постоји поштено тржиште. Да би тржиште пословало под поштеним или ефикасним условима, морају се поштовати одређени критеријуми:
1. Нема невоље
Ниједна од страна у уговору о продаји не сме да жури или треба да доврши трансакцију. Обично купац или продавац у невољи може донети погрешну одлуку која не одражава тачно ситуацију на тржишту.
2. Довољно времена, информација и изложености тржишту
И купац и продавац имају довољно времена да истраже, разумеју тржиште, анализирају алтернативе и донесу утемељену одлуку.
3. Узајамно договорена цена
Ниједна од укључених страна не сме бити приморана да изврши трансакцију, а о коначној одлученој цени морају се договорити и купац и продавац.
Међутим, поштено тржиште се не представља увек.
Како се изражава тржишна вредност?
Тржишна вредност може се изразити у облицима математичких омјера који дају менаџменту увид у то шта инвеститори компаније мисле о организацији, како тренутно, тако и у будућности.
- Зарада по акцији (ЕПС): ЕПС се израчунава тако што се део добити компаније распореди на сваку појединачну акцију. Већи ЕПС означава већу профитабилност.
- Књиговодствена вредност по акцији: Израчунава се тако што се капитал предузећа дели укупним бројем издатих акција.
- Тржишна вредност по акцији: Израчунава се узимајући у обзир тржишну вредност предузећа подељену са укупним бројем издатих акција.
- Однос тржишта / књига: Однос тржишта и књиге користи се за поређење тржишне вредности предузећа са њеном књиговодственом вредношћу. Израчунава се дељењем тржишне вредности по акцији са књиговодственом вредношћу по акцији
- Однос цене и зараде (П / Е) Однос зараде од цене Однос зараде од цене (Однос П / Е) је однос између цене акција компаније и зараде по акцији. Инвеститорима даје бољи осећај вредности предузећа. П / Е приказује очекивања тржишта и представља цену коју морате платити по јединици тренутне (или будуће) зараде: Однос П / Е је тренутна цена акције подељена са зарадом по акцији.
Како се израчунава тржишна вредност?
Постоји више метода за израчунавање тржишне вредности. Они су следећи:
Приступни приступ
1. Дисконтовани новчани ток (ДЦФ)
Према ДЦФ приступу, тржишна вредност је функција процене садашње вредности будућих токова готовине датог предузећа. То се ради пројекцијом будућег новчаног тока, који се затим дисконтује да би достигао своју садашњу вредност. Дисконтна стопа зависи од преовлађујућих каматних стопа и степена ризика повезаног са послом који се вреднује.
2. Метода капитализоване зараде
Метода капитализоване зараде користи се за израчунавање вредности имовине која доноси стабилан приход. Нето оперативни приход акумулиран током одређеног временског периода дели се са стопом капитализације Стопа капитализације Стопа капитализације (Цап Рате) користи се у некретнинама, односи се на стопу приноса на имовину засновану на нето оперативном приходу имовине, што је процена потенцијалног поврата улагања.
Приступ имовини
Према методи имовинског приступа, фер тржишна вредност (ФМВ) израчунава се израчунавањем прилагођене имовине и обавеза које поседује предузеће. Узима се у обзир нематеријална имовина, ванбилансна имовина и неевидентиране обавезе. Разлика између ФМВ имовине и обавеза је вредност нето прилагођене имовине.
Тржишни приступ
1. Јавно предузеће упоредиво
Вредност предузећа се може проценити поређењем свих предузећа која послују са истом скалом у истој индустрији или региону. Након успостављања вршњачке групе упоредивих компанија, односи као што су ЕВ / ЕБИТДА ЕВ / ЕБИТДА ЕВ / ЕБИТДА користе се у процени ради поређења вредности сличних предузећа проценом њихове вредности предузећа (ЕВ) у односу на ЕБИТДА вишеструку у односу на просек. У овом водичу ћемо разбити вишеструки ЕВ / ЕБТИДА-у на различите компоненте и провести вас кроз то како се израчунава корак по корак, може се израчунати ЕВ / приход, однос П / Е.
2. Претходне трансакције
Према методу процене претходних трансакција, цена која се плаћа за слична предузећа у ранијим трансакцијама користи се као референца. Метода се најчешће користи пре потенцијалног уговора о спајању и преузимању. Веома је важно идентификовати трансакцију унутар исте индустрије, сличног обима пословања и која укључује исту врсту купца.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Упоредна анализа предузећа Упоредна анализа предузећа Како извршити упоредиву анализу предузећа. Овај водич вам показује корак по корак како да направите упоредиву анализу предузећа („Цомпс“), укључује бесплатан образац и много примера. Цомпс је релативна методологија процене која проучава показатеље сличних јавних предузећа и користи их за добијање вредности другог посла
- ДЦФ формула Дисконтовани новчани ток ДЦФ формула Формула ДЦФ дисконтованог новчаног тока је збир новчаног тока у сваком периоду подељен са јединицом плус дисконтна стопа подигнута на ниво периода #. Овај чланак разлаже ДЦФ формулу на једноставне појмове са примерима и видео снимком прорачуна. Формула се користи за одређивање вредности предузећа
- Тржишна капитализација Тржишна капитализација Тржишна капитализација (тржишна капитализација) је најновија тржишна вредност издатих акција компаније. Тржишна капитализација једнака је тренутној цени акција помноженој са бројем издатих акција. Инвестицијска заједница често користи вредност тржишне капитализације за рангирање компанија
- Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности су финансијске метрике које аналитичари и инвеститори користе за мерење и процену способности предузећа да генерише приход (добит) у односу на приход, билансну активу, оперативне трошкове и капитал акционара током одређеног временског периода . Они показују колико добро компанија користи своју имовину за стварање профита
