Компанија за управљање имовином (АМЦ) је фирма која улаже удружени фонд капитала у име својих клијената. Капитал се користи за финансирање различитих улагања у различите класе активе Класа активе Класа активе је група сличних инвестиционих средстава. Различите класе или врсте инвестиционих средстава - попут инвестиција са фиксним приходом - групишу се заједно на основу сличне финансијске структуре. Обично се њима тргује на истим финансијским тржиштима и подлеже истим правилима и прописима. . Компаније за управљање имовином се такође називају менаџерима новца или фирмама за управљање новцем.
Различите врсте компанија за управљање имовином
Компаније за управљање имовином имају много различитих облика и структура, као што су:
- Хедге фондови Хедге фонд Хеџ фонд, алтернативно инвестиционо средство, је партнерство у којем инвеститори (акредитовани инвеститори или институционални инвеститори) удружују новац и
- Заједничка средства
- Индексни фондови Индексни фондови Индексни фондови су узајамни фондови или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) који су дизајнирани да прате учинак тржишног индекса. Тренутно доступни индексни фондови прате различите тржишне индексе, укључујући С&П 500, Русселл 2000 и ФТСЕ 100.
- Средства којима се тргује на берзи
- Фондови приватног капитала Приватни фондови приватног капитала су фондови капитала који се улажу у компаније које представљају прилику за високу стопу поврата. Долазе са фиксним
- Остали фондови
Поред тога, улажу у име различитих врста клијената, као што су:
- Малопродајни инвеститори
- Институционални инвеститори
- Јавни сектор (владине организације)
- Приватни сектор
- Клијенти високе вредности Нето вредан појединац (ХНВИ) Појединац високе нето вредности (ХНВИ) односи се на појединца чија нето вредност износи најмање 1.000.000 УСД високо ликвидне имовине, попут готовине и готовине
Објашњене компаније за управљање имовином
Појединачним инвеститорима обично недостаје стручност и ресурси да временом доследно производе снажне поврате од улагања. Стога се многи инвеститори ослањају на компаније за управљање имовином које ће улагати капитал у њихово име.
Компаније за управљање имовином су обично група инвестиционих професионалаца са широком стручношћу на тржишту. Са великом количином удруженог капитала, они могу да користе диверсификацију Диверсификација Диверзификација је техника додељивања портфељних ресурса или капитала различитим инвестицијама. Циљ диверзификације је ублажавање губитака и сложених инвестиционих стратегија за стварање поврата за инвеститоре.
АМЦ обично наплаћују својим клијентима накнаду која је једнака проценту укупне имовине под управљањем (АУМ). АУМ је једноставно укупан износ капитала који пружају инвеститори.
Фонд за управљање имовином може наплатити АУМ накнаду од 2%. Узмимо за пример менаџера имовине који надгледа фонд од 100 милиона долара. Накнаде за годину или други временски период износиће 2 милиона долара (100 милиона долара к 2,0%).
Хеџ фондови су познати по наплати много већих накнада, понекад и више од 20%. Међутим, хеџ фондови користе више неортодоксних и агресивних инвестиционих стратегија за стварање поврата.
Купња наспрам продаје
Компаније за управљање имовином називају се фирмама које се купују. То значи да помажу клијентима да купују инвестиције. Они доносе одлуке на основу којих инвестиција купују.
Супротно томе, компаније на страни продаје, као што су инвестиционе банке и берзански посредници, хоће продати инвестиционе услуге компанијама које купују и другим инвеститорима. Продајне компаније пружају истраживање тржишта и помажу у обавештавању фирми које купују купцу драгоценим информацијама како би подстакле фирме које купују да извршавају трансакције са њима.
Предности за компаније за управљање имовином
Удруживање капитала има различите користи, укључујући:
1. Економија обима
Економија обима су трошковне предности које компанија може остварити повећањем обима пословања. Са већим операцијама, јединични трошкови пословања су нижи.
На пример, компаније за управљање имовином могу да купују хартије од вредности у већим количинама и могу да преговарају о повољнијим ценама провизије за трговање. Такође, могу да уложе много капитала у једну канцеларију, што смањује опште трошкове. Генерални трошкови Режијски трошкови су пословни трошкови који су повезани са свакодневним пословањем. За разлику од оперативних трошкова, општи трошкови се не могу пратити до одређене јединице трошкова или пословне активности. Уместо тога, подржавају свеукупне активности пословања које доносе приход. .
2. Приступ широким класама имовине
Приступ широким класама имовине значи да компаније за управљање имовином могу улагати у класе имовине које појединачни инвеститор неће моћи. На пример, АМЦ може улагати у инфраструктурне пројекте вредне више милијарди долара, попут електране или моста. Улагања су толико велика да појединачни инвеститор обично неће моћи да им приступи.
3. Специјализована експертиза
Специјализована стручност односи се на компаније за управљање имовином које ангажују финансијске професионалце са великим искуством у управљању инвестицијама које недостају већини појединачних инвеститора. На пример, АМЦ може да запосли разне стручњаке који су се специјализовали за одређене класе имовине, као што су некретнине, фиксни приход, акције специфичне за сектор итд.
Лоше стране компанија за управљање имовином
Компаније за управљање имовином такође имају неколико недостатака, као што су:
1. Накнаде за управљање
Већина менаџера имовине наплаћују паушалне накнаде које се прикупљају без обзира на њихов учинак. Као резултат, временом накнаде могу постати веома скупе за инвеститоре. Због трошкова ресурса и стручности потребних за вођење АМЦ-а, накнаде су високе да би се надокнадили такви трошкови и менаџерима имовине такође обезбедио профит.
2. Нефлексибилан
Менаџери имовине могу постати превелики до тачке у којој су гломазни и не реагују на динамично тржиште. Управљање превеликим износом капитала с времена на време ствара оперативне проблеме.
3. Ризик од лошег учинка
Учинак АМЦ-а се обично процењује у поређењу са референтном вредношћу. Референтни стандард је стандард за упоређивање учинка са, обично у облику широког тржишног индекса. Постоји ризик да менаџери имовине не остварују боље резултате на тржишту, а ако се укључе и накнаде за управљање које су раније поменуте, то може постати врло скупо за инвеститоре.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Имовина у управљању (АУМ) Имовина у управљању (АУМ) Имовина у управљању (АУМ) је укупна тржишна вредност хартија од вредности које финансијска институција поседује или управља у име својих клијената.
- Институционални инвеститор Институционални инвеститор Институционални инвеститор је правно лице које акумулира средства бројних инвеститора (који могу бити приватни инвеститори или друга правна лица)
- Однос трошкова управљања (МЕР) Однос трошкова управљања (МЕР) Однос трошкова управљања (МЕР) - који се такође назива и однос трошкова - је накнада коју морају платити акционари узајамног фонда или фонда којим се тргује на берзи (ЕТФ). . МЕР иде према укупним трошковима који се користе за вођење таквих средстава.
- Фонд ризичног капитала Фонд ризичног капитала Фонд ризичног капитала је врста инвестиционог фонда који улаже у почетне компаније у раној фази које нуде висок потенцијал поврата, али такође долазе са
