Авансно плаћање је свако плаћање које је извршено пре датума доспећа. Могу се извршити претплате за робу и услуге или за измиривање дуга. Они се могу сврстати у две групе: Комплетна претплата и делимична претплата.
Комплетна авансна отплата укључује плаћање целокупног стања обавезе пре њеног званичног датума доспећа, док делимична авансна отплата укључује плаћање само дела стања обавезе. Разумевање пријевремених плаћања је важно приликом извођења финансијске анализе Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности. .
Коришћење претплата
Претплату користе појединци, корпорације Корпорација Корпорација је правно лице које су створили појединци, акционари или акционари, у сврху пословања ради профита. Корпорацијама је дозвољено да закључују уговоре, туже и туже, поседују имовину, дозначују савезне и државне порезе и позајмљују новац од финансијских институција. и владе да подмире рачуне пре него што доспеју.
Физичка лица
- Појединци могу измирити будуће пореске обавезе авансним плаћањем.
- Појединци могу платити трошкове кредитне картице пре истека рока.
- Појединци могу отплатити прошли дуг пре рока доспећа рефинансирањем тог дуга.
Корпорације
- Корпорације могу да користе претплату за исплату зарада својих радника.
- Корпорације могу да користе претплату за плаћање кирије за сва земљишта која се користе за пословање.
- Корпорације могу унапред платити постојећи (краткорочни и дугорочни) дуг рефинансирањем таквог дуга.
Владе
- Слично корпорацијама, владе могу да преплаћују зараде и кирије за предузећа из јавног сектора.
- Владе могу да врате постојећи међународни дуг који дугује другој земљи или међународној организацији тако што ће рефинанцирати такав дуг.
Комплетне претплате
Ако појединац, корпорација или влада изврше пријевремену отплату релативно рано у току трајања зајма, могу уштедети значајан износ на име камата. Размотрите следећи пример.
Компанија КСИЗ позајмљује од банке 200.000 долара по каматној стопи од 15% годишње на период од 5 година. У складу са условима кредита, компанија КСИЗ мора да врши месечне уплате у банку. Месечна исплата износи 4.758 америчких долара. На крају прве године, компанија КСИЗ би платила 29.039 америчких долара према главници и 28.057 америчких долара, јер камате Трошкови камата произлазе из компаније која финансира путем дуга или закупа капитала. Камата се налази у билансу успеха, али се такође може израчунати кроз распоред дуга. Распоред треба да наведе све главне делове дуга које предузеће има у билансу стања и израчуна камате множењем исплате. Уместо тога, да је компанија КСИЗ платила читав износ, морала би да плати 57.422 долара мање као камате.
Размотримо други пример. Џон је узео зајам у вредности од 300.000 америчких долара на период од 5 година са 15% камате годишње. Претплатом целокупног зајма, Џон ће уштедети 128.219 долара. Ово је приказано испод:
| Године | Директор (А) | Камата (Б) | Укупна годишња уплата (А + Б) | Равнотежа | % Отплата зајма |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. година | $43,558 | $42,086 | $85,644 | $256,442 | 14.52% |
| 2. година | $50,560 | $35,084 | $85,644 | $205,882 | 31.37% |
| 3. година | $58,688 | $26,956 | $85,644 | $147,195 | 50.94% |
| 4. година | $68,122 | $17,522 | $85,644 | $79,073 | 73.64% |
| 5. година | $79,073 | $6,571 | $85,644 | 0 | 100% |
| Укупно | $300,001 | $128,219 | $428,220 |
Џон ће морати да плати 42.086 долара или 33% од укупне камате у првој години отплате. Током друге године, Џон ће платити 35.084 долара или 27% од укупног износа камате. У својој трећој години отплате, Џон ће платити 26.956 долара или 21% од укупног износа камате. У својој четвртој години отплате, Џон ће платити 17.522 долара или 14% од укупног износа камате. У последњој години отплате, Јохн ће платити 6.571 УСД или 5% од укупне камате.
Из горње илустрације је јасно да би, ако би Џон отплатио целокупан износ рано у току трајања зајма, знатно уштедео на својим каматама. У пракси, ако је циљ зајмопримца минимизирање плаћања камата, важно је извршити пријевремену отплату што је раније могуће у периоду отплате. Међутим, чак и у каснијој фази зајма, када би зајмопримац већ платио већи део камате, зајмопримац и даље може уштедети на својим исплатама камата плаћањем зајма у било које време пре истека периода отплате.
Делимичне претплате
У пракси су комплетне претплате ретке. На крају крајева, ако зајмопримац има могућност да отплати целокупан износ зајма релативно рано у периоду отплате, зашто се уопште позајмљивао? Зајмопримац користи делимичне претплате за смањење главнице. Смањење износа главнице резултира смањењем плаћања камата.
Размотрите проширење горњег примера. Претпоставимо да Џон уплати једнократну суму од 50.000 америчких долара шест месеци на зајам. Јохн ће тада уштедети 32% на својој камати. Ово је приказано испод:
| Делимична претплата | Уобичајена отплата | |
|---|---|---|
| Износ позајмице | $300,000 | $300,000 |
| Ниво интересовања | 15% | 15% |
| Трајање | 5 година или 60 месеци | 5 година или 60 месеци |
| Делимична отплата након 6 месеци | $50,000 | 0 |
| Укупна плаћена камата | $87,399 | $128,219 |
| Штедња | $40,820 | 0 |
| Уштеда камата | Приближно 32% |
Казне за пријевремену отплату
Често банке наплаћују казну претплате. То се ради како би се зајмопримце одвратило од плаћања унапред рано у периоду отплате, тако да банка може од зајмопримаца извући минимални износ камате. На пример, банке често не дозвољавају отплату кредита у року од 6 месеци од задуживања.
У другим случајевима, банке могу наплатити одређени део износа кредита као камату у случају пријевремене отплате.
Примене у финансијском моделирању
У финансијском моделирању Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. , важно је да имате јасно моделован распоред дуга. План дуга План дуга приказује цео дуг предузећа у распореду на основу његове доспелости и каматне стопе. У финансијском моделирању, трошак камата тече. Основна почетна претпоставка је да ће се сви дугови отплатити када доспеју. Да би утврдио када треба да се исплате дугови, аналитичар може погледати напомене уз финансијске извештаје компаније. Ако, међутим, постоји разлог да верује да ће дугови бити враћени превремено, аналитичар би то требао уградити у финансијски модел и произилазеће новчане токове Водичи за процену бесплатног процењивања како би научили најважније концепте властитим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала,.
Горњи пример је преузет из финансијских курсева финансијског моделирања.
Сродна читања
Финансије нуде следеће ресурсе који ће вам помоћи да проширите своје знање о различитим аспектима дуга.
- Распоред дугова Распоред дугова Распоред дугова распоређује сав дуг који предузеће има у распореду на основу његове доспелости и каматне стопе. У финансијском моделирању, трошак камата тече
- Трошкови дуга Трошкови дуга Трошкови дуга представљају повраћај који компанија пружа својим иматељима дуга и повериоцима. Трошкови дуга користе се у ВАЦЦ прорачунима за анализу процене.
- Текући дуг Текући дуг У билансу стања текући дуг је дуг који треба да буде плаћен у року од једне године (12 месеци) или мање. Наведена је као текућа обавеза и део нето обртног капитала. Немају све компаније тренутну ставку дуга, али оне које је изричито користе за зајмове са роком доспећа краћим од годину дана.
- Биланс стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал
