Донос бесплатног новчаног тока важан је за свако пословање, велико или мало, јер делује као добра метрика за новчани ток у поређењу са величином компаније. Новчани ток је увек важан показатељ за компанију, као што показује - првенствено инвеститорима Акционар Акционар може бити особа, компанија или организација која држи акције у датој компанији. Акционар мора поседовати најмање једну акцију у акцијама или узајамном фонду компаније да би постао делимични власник. - његове оперативне перформансе.
Оно што на крају значи је да принос слободног новчаног тока делује као позитиван или негативан показатељ колико је компанија солвентна или финансијски способна, уколико се појави потреба за брзим приступом готовини да би се бринуло о дугу Старији и подређени дуг Да би се разумео старији и подређени дуг, прво морамо прегледати капитал. Капитални капитал поставља приоритет различитих извора финансирања. Старији и подређени дуг односе се на њихов ранг у капиталу предузећа. У случају ликвидације, прво се исплаћује старији дуг, друге обавезе или у случају да предузеће треба ликвидирати.
Принос слободног новчаног тока и тржишна капитализација
Принос бесплатног новчаног тока израчунава се у поређењу са величином компаније или је тржишна капитализација Тржишна капитализација Тржишна капитализација (тржишна капитализација) најновија тржишна вредност издатих акција компаније. Тржишна капитализација једнака је тренутној цени акција помноженој са бројем издатих акција. Инвестицијска заједница често користи вредност тржишне капитализације за рангирање компанија, обично се назива „тржишна капитализација“. Што је већи принос од слободног новчаног тока, то компанија више генерише готовину којој се може брзо и лако приступити ради испуњавања својих обавеза.
Веће компаније често имају већу вероватноћу да покажу већи принос новчаног тока. Међутим, није увек тако. Што је нижи принос слободног новчаног тока, то више инвеститора упумпава новац у компанију, а има мање да покаже за своје напоре.
У зависности од величине и природе предузећа, финансијски аналитичари обично могу утврдити да ли су одређене инвестиције основни узрок ниског приноса новчаног тока, посебно у поређењу са капиталним трошковима компаније.
Израчунавање приноса слободног новчаног тока
Израчун приноса слободног новчаног тока прилично је једноставан. Принос од бесплатног новчаног тока заправо је само бесплатан новчани ток компаније, подељен његовом тржишном вредношћу.
Да би се разбио, принос слободног новчаног тока одређује се прво коришћењем изјаве о новчаном току компаније Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. , одузимањем капиталних издатака од свих операција новчаног тока. Затим се вредност слободног новчаног тока дели са вредношћу компаније или тржишном капитализацијом. То значи да формула за одређивање приноса слободног новчаног тока изгледа доле:
Готово све компаније којима се тргује јавно стављају своју тржишну капитализацију на списак на сајтовима као што су Иахоо Финанце и други које користе финансијски аналитичари пратећи здравље и пословање компаније. Ако тржишна капитализација компаније није јасно наведена, то се може брзо утврдити множењем цене акција са непромењеним акцијама.
Шта принос од бесплатног новчаног тока заиста значи инвеститорима
Као што је горе поменуто, принос слободног новчаног тока важан је као показатељ оперативних перформанси. Што је бољи принос бесплатног новчаног тока компаније, то је способнија и вероватнија - и у прошлости и у будућности - да може да подмири све своје дугове и обавезе. Укључује ставке као што су исплате дивиденде. Дивиденда Дивиденда је део добити и задржане добити коју компанија исплаћује својим акционарима. Када компанија генерише профит и акумулира нераспоређену добит, та зарада може бити или реинвестирана у посао или исплаћена акционарима као дивиденда. , који су од посебног значаја за тренутне власнике капитала.
Резиме
Донос слободног новчаног тока драгоцена је метрика и за финансијске и за тржишне аналитичаре, а посебно за инвеститоре. Делује као показатељ колико компанија може да отплати и испуни све своје обавезе. У суштини, то је солидан показатељ колико је компанија финансијски стабилна.
Више ресурса
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) је износ готовине који предузеће створи и који је доступан за потенцијално дистрибуцију акционарима. Израчунава се као Новац од пословања умањен за капиталне трошкове. Овај водич ће пружити детаљно објашњење зашто је то важно и како то израчунати и неколико других
- ФЦФФ вс ФЦФЕ наспрам дивиденде ФЦФФ наспрам ФЦФЕ наспрам дивиденди Све три врсте новчаног тока - ФЦФФ наспрам ФЦФЕ наспрам дивиденди - могу се користити за одређивање унутрашње вредности капитала, и на крају, унутрашње цене акција предузећа. Примарна разлика у методама процене лежи у начину дисконтовања новчаних токова.
- Модел дисконтације дивиденде са једним периодом Модел дисконтације дивиденде са једним периодом Модел дисконтације дивиденде са једним периодом је варијација модела дисконтације дивиденде. Варијација дисконтног попуста за један период користи се за одређивање унутрашње вредности акције која се планира држати само један период (обично годину дана).
- Акционарски капитал Акционарски капитал Акцијски акционарски капитал (познат и као акционарски капитал) је рачун у билансу стања предузећа који се састоји од акцијског капитала и задржане добити. Такође представља резидуалну вредност имовине умањене за обавезе. Преуређивањем оригиналне рачуноводствене једначине добијамо Акцијски капитал = Актива - Обавезе
