Губитак који је банка или зајмодавац претрпео када зајмопримац подмири (не врати зајам) зајам назива се губитком с обзиром на неизвршење обавеза. Вредност ЛГД се често изражава у процентима.
Током економског пада Економска депресија Економска депресија је појава у којој је економија у стању финансијских превирања, често резултат периода негативне активности засноване на стопи бруто домаћег производа (БДП) земље. Много је горе од рецесије, јер БДП значајно опада и обично траје дуги низ година. , појединци и компаније трпе последице успорене економије. То доводи до пропасти бројних компанија из различитих сектора, а врло често нису у могућности да врате кредите позајмљене од банке.
Илустративни пример губитка с обзиром на задану вредност
Џон жели да купи земљиште у вредности од 1,9 милиона долара. Да би финансирао куповину, позајмљује милион долара од локалне банке. Као залог користи парцелу земље Обезбеђење Обезбеђење је средство или својство које појединац или ентитет нуди зајмодавцу као обезбеђење зајма. Користи се као начин за добијање зајма, делујући као заштита од потенцијалног губитка зајмодавца уколико зајмопримац не изврши своје обавезе. за зајам. Пре него што позајмљује новац Џону, банка проучава његову кредитну историју и обавља детаљну анализу пре него што одобри зајам. Они се брину да Џон није заостао по претходним зајмовима и да заради довољан приход за враћање зајма.
Међутим, пет месеци након што банка позајмљује новац Џону, он остаје без посла и није у могућности да врати зајам јер не постоји ток прихода. Као резултат, он мора да плати кредит. Као што је наведено у уговору о зајму, банка преузима власништво над Џоновом земљом и покушава да је прода како би повратила износ зајма.
После тога, због имовинских ограничења и недостатка инфраструктуре на том подручју, вредност имовине иде испод тржишне вредности. Банка не може да прода земљу за укупан износ зајма, а земљиште се продаје за само 800.000 америчких долара. Губитак који је подразумијеван представља укупан износ губитка који банка има као посљедицу Јохновог заостајања по зајму. Израчунава се као:
Укупни губитак = 1.000.000 - 800.000 = 200.000 УСД
Губитак с обзиром на задану вредност = (200.000 / 1.000.000) * 100 = 20%
Задане вредности зајма
Када компанија подмири зајам, може се догодити једна од две ствари:
- Предузеће се самостално опоравља, без интервенције банке; или
- Имовину компаније треба продати да би се новац повратио
Постоје две крајности које се могу догодити када компанија подмири зајам. Поред тога, постоји и међусобни сценарио који се такође може догодити.
1. Потпуни опоравак
Када компанија подмири обавезе, даје им се 90 дана да се опораве од финансијске ситуације и врате зајам. Понекад се компаније могу опоравити без интервенције банке.
2. Продаја имовине
Такав сценарио се не догађа уколико се компанија не суочи са банкротом и не остане му друго него да прода своју имовину да би намирила зајам. Обавља се након истека рока од 90 дана. За повраћај износа зајма могу се продати две врсте имовине. То укључује колатерална имовина и неоптерећена имовина.
- Имовина колатерала односи се на имовину коју је компанија претходно заложила банци када је новац у почетку био позајмљен. Банке од купца траже колатерал јер се имовина или хартије од вредности могу продати у случају да компанија (зајмопримац) не испуни своје обавезе по зајму. Заложена имовина може се продати ради поврата новца који је позајмљивала банка.
- Неупуштена имовина је имовина коју предузеће поседује, али није дало залог банци приликом подизања кредита. Приход од продаје такве имовине даће се повериоцима по редоследу колико дуго је плаћање остало неплаћено.
3. Између сценарија
У већини случајева, банка ће идентификовати кредитни ризик Кредитни ризик Кредитни ризик је ризик од губитка који може настати услед пропуста било које стране да се придржава услова и одредби било ког финансијског уговора, пре свега, компаније пре него што не испуни своје обавезе. зајам. У овом тренутку, банка ће контактирати компанију да би се договорила и осигурала да се плати преостали износ по зајму. Ако то није могуће, банка ће размотрити друге алтернативе, као што је изузеће компаније од плаћања камата или реструктурирање постојећег уговора о зајму тако да предузеће плаћа ниже каматне стопе.
Алтернативно, банка може продати кредит другом ентитету. До овог између сценарија долази када банка верује да се компанија може опоравити од тренутне финансијске ситуације. Сценариј се обично примењује заједно са продајом имовине компаније. Део зајма отплаћује се продајом имовине, док се други део отплаћује реструктурирањем уговора о зајму. Уговор о зајму Уговор о зајму је споразум који утврђује услове и одредбе кредитних политика између зајмопримца и зајмодавца. Споразум даје зајмодавцима слободан простор у обезбеђивању отплате кредита, а истовремено штити њихову кредитну позицију. Слично томе, због транспарентности прописа, зајмопримци добијају јасна очекивања од њих.
Више ресурса
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Капацитет дуга Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити према условима споразума о дугу.
- Премија за неизмирени ризик за премију за неизмирени ризик Премија за неизмирени ризик је заправо разлика између каматне стопе дужничког инструмента и стопе без ризика. Задана премија ризика постоји како би се инвеститорима надокнадила вероватноћа да ентитет не испуни своје обавезе.
- Вероватноћа кашњења Вероватноћа кашњења Вероватноћа кашњења (ПД) је вероватноћа да дужник не испуни обавезе по отплати кредита и користи се за израчунавање очекиваног губитка од инвестиције.
- Стопа опоравка Стопа опоравка Стопа опоравка, која се обично користи у управљању кредитним ризиком, односи се на износ који се надокнађује када кредит заостане. Другим речима, стопа поврата је износ, изражен у процентима, враћен по зајму када зајмопримац није у стању да намири пуни преостали износ. Виша стопа је увек пожељна.
