Овај водич ће вам дати основе финансијског моделирања некретнина и кључне концепте који су вам потребни да бисте започели изградњу властитих модела за развојне пројекте.
Да бисмо започели, започет ћемо дефинисањем неких кључних појмова које ћете морати знати пре израде вашег модела.
Термини и дефиниције некретнина
ЛТВ - „зајам на вредност“ - износ дуга који ће зајмодавац обезбедити као проценат од тржишне вредности (нпр. 80%)
ЛТЦ - „зајам кошта“ - износ дуговања којим ће зајмодавац обезбедити проценат трошкова развоја (нпр. 70%)
НОИ - „нето оперативни приход“ - бруто приход од закупа умањен за оперативне трошкове (порез на имовину, осигурање, поправке и одржавање, капитални издаци итд.)
Цап Рате - нето оперативни приход подељен са вредношћу имовине, изражен у процентима (нпр. 4,5%)
Период амортизације - број месеци / година отплате главнице на кредит је распоређен. Укупно време које ће вам требати за отплату хипотеке (нпр. 30 година).
Структуре и заједничка улагања (ЈВ)
Већина догађаја је структурирана као заједничко улагање између генералних партнера (ГП) и ограничених партнера (ЛП).
Кључне тачке о лекарима опште праксе:
- Одговоран за све одлуке управе
- Фидуцијарна дужност деловања у корист ограничених партнера
- Потпуно одговоран за своје поступке
- Може имати гаранције као сигурност при задуживању
Кључне тачке о ЛП-има:
- Ограничено се односи на „ограничену одговорност“
- Имајте приоритет у ликвидацији, пре него што су лекари опште праксе
- Обезбедити капитал за финансирање развојног пројекта
- Немају контролу над управљањем фондом / пројектом
Одељак претпоставки финансијског модела
Као што је покривено финансијским курсом за финансијско моделирање некретнина, кључне претпоставке које ће се унети у модел укључују:
- Распоред
- Проперти Статс
- Трошкови развоја
- Куповина и продаја
О њима се детаљно говори у нашем стварном курсу.
Модел развоја новчаног тока
Да би се поставили темељи финансијског моделирања некретнина, важно је покрити кључне делове који ће се градити на основу претпоставки пројекта.
Кључни делови развојног модела укључују:
- Апсорпција (време и темпо продаје)
- Приход
- Провизије
- Гаранција
- Откуп земљишта (капитални трошак)
- Трошкови пре изградње
- Трошкови изградње
- Трошкови финансирања и камата
- Слободни новчани ток под условом
Излаз и Про форма
Једном када је модел изграђен, важно је створити сажети документ на једној страници или Про Форма који се може делити са банкарима, инвеститорима, партнерима и свима другима који требају да анализирају посао.
Овај излазни образац треба да садржи следеће информације:
- Статистика имовине
- Распоред - резиме кључних датума
- Претпоставке о финансирању
- Претпоставке о продаји (укупно $ / по јединици / по СФ)
- Буџет (укупно $ / по јединици / по СФ)
- Повраћај (ИРР)
- Поврат трошкова
- Повраћај од продаје
- Анализа осетљивости
Пример финансијског модела некретнина
Ово је пример резултата на једној страници из нашег курса финансијског моделирања некретнина. Као што видите, он јасно приказује све горе наведене информације и олакшава некоме да процени посао.
Ево примера стварног унутрашњег рада модела, где можете видети апсорпцију по месецима за развојни пројекат, који се надовезује на приход и, на крају, на новчани ток.
Ове основе финансијског моделирања некретнина покривене су заједно са много више детаља у нашем онлајн курсу.
Пример стопе ограничења и нето оперативног дохотка (НОИ)
Нето приход из пословања, који је једнак бруто приходу од закупа умањен за оперативне трошкове (порези на имовину, осигурање, поправке и одржавање, капитални издаци) је кључна профитабилност или новчани ток Водичи за процену без процене како бисте научили најважније концепте сопственим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, мери која се користи за процену трансакција развоја некретнина.
Стопа ограничења, која је једнака нето оперативном приходу подељеном са вредношћу имовине, изражава се у процентима и користи за вредновање некретнина. Што је нижа стопа ограничења, то је некретнина високо вреднована, а што је већа стопа ограничења, то је некретнина мање вреднована. Цена и стопа ограничења се крећу у обрнутом смеру једна према другој, баш као обвезница. Сазнајте више на нашем курсу финансијске математике.
Курс финансијског моделирања
Најбољи начин за учење је радећи, и то Финанце курс финансијског моделирања некретнина даје вам детаљна упутства која су вам потребна за самосталну изградњу финансијских модела. Долази са празним предлошком и завршеном верзијом, тако да можете лако сами да направите модел или једноставно пређете на довршену верзију. Квалитетна видео упутства водиће вас на сваком кораку док радите кроз студију случаја за пројекат развоја градске куће.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара финансијског моделирања и вредновања (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе .Мисија компаније Финанце је да вам помогне у напредовању у каријери. Имајући тај циљ на уму, развили смо још много бесплатних ресурса који ће вам помоћи на путу. Да бисте сазнали више о процени вредности, корпоративним финансијама, финансијском моделирању и још много тога, топло препоручујемо ове додатне бесплатне ресурсе за финансије:
- Процена приватне компаније Вредновање приватне компаније 3 технике за процену приватне компаније - научите како вредновати предузеће, чак и ако је приватно и са ограниченим информацијама. Овај водич пружа примере укључујући упоредиву анализу предузећа, анализу дисконтованог новчаног тока и прву чикашку методу. Сазнајте како професионалци вреднују посао
- Најбоље праксе за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе о претпоставкама, покретачима, предвиђању, повезивању три изјаве, ДЦФ анализи и још више
- Како постати финансијски аналитичар светске класе Водич аналитичара Трифецта® Врхунски водич о томе како постати финансијски аналитичар светске класе. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Тхе Аналист Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина
- Интерактивна мапа каријере
