Једноставно речено, кредитна способност је колико је заслужан или заслужан. Ако је зајмодавац уверен да ће зајмопримац благовремено испунити своју дужничку обавезу, зајмопримац се сматра кредитно способним. Ако би зајмопримац сам проценио њихову кредитну способност, то би резултирало сукобом интереса. Према томе, софистицирани финансијски посредници Финансијски посредник Финансијски посредник се односи на институцију која делује као посредник између две стране како би олакшала финансијску трансакцију. Институције које се обично називају финансијским посредницима укључују комерцијалне банке, инвестиционе банке, узајамне фондове и пензионе фондове. обављају процене појединаца, предузећа и суверених влада како би утврдили повезани ризик и вероватноћу отплате.
Резиме:
- Једноставно речено, кредитна способност је колико је заслужан или заслужан. Ако је зајмодавац уверен да ће зајмопримац благовремено испунити своју дужничку обавезу, зајмопримац се сматра кредитно способним.
- Финансијске институције користе кредитне рејтинге за квантификовање и одлучивање да ли подносилац захтева испуњава услове за кредит.
- Кредитне оцене се такође користе за утврђивање каматних стопа и кредитних лимита за постојеће зајмопримце.
Коришћење кредитних рејтинга
Финансијске институције користе кредитне рејтинге Кредитни рејтинг Кредитни рејтинг је мишљење одређене кредитне агенције у погледу способности и воље ентитета (владе, предузећа или појединца) да испуни своје финансијске обавезе у потпуности и у утврђеним роковима. Кредитни рејтинг такође означава вероватноћу да дужник не изврши обавезе. да квантификује и одлучи да ли подносилац захтева испуњава услове за кредит. Кредитни рејтинг се такође користи за утврђивање каматних стопа и кредитних лимита за постојеће зајмопримце. Виши кредитни рејтинг означава нижу премију ризика за зајмодавца, што онда одговара нижим трошковима позајмљивања за зајмопримца. Уобичајено, што је већи кредитни рејтинг, то боље.
Кредитни извештај пружа свеобухватан приказ укупног дуга зајмопримца, текућег стања, кредитних лимита и историје неплаћања и банкрота ако их има. Због високог нивоа асиметрије информација на тржишту, зајмодавци се ослањају на финансијске посреднике да састављају и додељују кредитне рејтинге зајмопримцима и помажу у филтрирању лоших дужника или „лимуна“.
Независне треће стране називају се агенцијама за кредитни рејтинг. Рејтинг агенције приступају кредитним подацима потенцијалних купаца и користе софистициране системе бодовања да би квантификовале вероватноћу зајмопримца да отплати дуг. Зајмодавци обично плаћају услуге, али зајмопримци могу такође затражити кредитну оцену како би проценили своју вредност на тржишту.
Ограничени скуп кредитних рејтинга сматра се поузданим, а то је због нивоа стручности и потребне консолидације података који нису јавно доступни. Такозване агенције за оцењивање „велике тројке“ су и Фитцх, Мооди’с и Стандард & Поор’с. Те агенције оцјењују корпорације и суверене владе у распону од „ААА“ или „премијера“ до „Д“ или „у заданом“ у опадајућем редослиједу кредитне способности.
Такође се пружају и Оутлоок процене које указују на будуће кредитне рејтинге и могу бити „позитивне“, „стабилне“ или „негативне“. „Позитивна“ оцена значи да се агенција нада да ће побољшати свој рејтинг и обрнуто, док „стабилна“ не значи промену.
Бонитет - кредитне оцене за појединце
Од кандидата за кредитну картицу или стамбени кредит може се затражити да свој кредитни резултат представи у својој банци. Кредитне оцене исказују исте податке као и оцене, осим нумерички. Уобичајени стандард је ФИЦО резултат ФИЦО резултат ФИЦО резултат, познатији као кредитни резултат, је троцифрени број који се користи за процену вероватноће да особа врати кредит ако појединцу дају кредитну картицу или ако им зајмодавац позајмљује новац. ФИЦО резултати се такође користе за одређивање каматне стопе на било који одобрени кредит, који обједињује податке из бироа за кредитно извештавање - наиме Екпериан, Екуифак и ТрансУнион - и израчунава резултат појединца.
Пондери се додељују кључним аспектима кредитне способности, који се затим користе за одређивање укупног резултата. Они укључују подразумевану историју појединца, дужину поменуте историје, укупан износ позајмљеног итд. ФИЦО резултати се крећу од 300 - 850, који су груписани у блокове „Одлично“, „Добро“, „Поштено“ и „Лоше“. Типично, резултати изнад 650 симболизују добру кредитну историју. Зајмопримци са резултатом испод 650 суочавају се с тешким временом за приступ финансијама, а ако то учине, обично нису по повољним каматним стопама.
Бонитет - кредитне оцене за суверене државе
У случајевима суверених зајмопримаца, тј. Државних и државних влада, рејтинг се додељује да означи снагу економије. Институционална ефикасност, девизне резерве, економске структуре, фискална флексибилност, монетарна политика и изгледи за раст су неки од кључних фактора који се користе за одређивање њиховог рејтинга. Суверени рејтинг утиче на способност земље да се задужује на међународном нивоу, јер страни инвеститори добијају идеју о ризику повезаном са државним хартијама од вредности.
Лоше оцењена, неразвијена земља може се суочити са проблемима јер ће им можда требати да плате већи трошак капитала док се задужују за социјалне издатке. Штавише, лоше оцењене земље мораће да обећају вишу стопу поврата државних обвезница како би убедиле инвеститоре да их купе. Супротно томе, земља са вишим рејтингом може бити привлачнија страним инвеститорима, што може довести до циклуса већег економског раста и даљег повећања кредитне способности.
Суверени рејтинг варира услед политичких промена. На пример, након најаве референдума о Брегзиту 2016. године, агенција за кредитни рејтинг Мооди'с променила је изгледе Уједињеног Краљевства припремајући се за дужи период неизвесности. Агенције такође делују као системи упозорења током глобалног економског пада, јер могу деградирати земље и одбити инвеститоре од предузимања ризичних подухвата.
Међутим, ефикасност Велике тројке била је доведена у питање након њиховог неуспеха да упозоре инвеститоре уочи азијске финансијске кризе 1997. Штавише, упозоравајуће смањење може довести до погоршања економске стабилности земље. На пример, током европске кризе сувереног дуга 2010. године, рејтинг С&П за Грчку и Португалију погоршао је кризу.
Кредитна способност - кредитне оцене за хартије од вредности
Оцене се додељују не само појединачним ентитетима већ и краткорочним и дугорочним дужничким обавезама. Врсте дугова укључују вредносне папире који подржавају имовину и хипотеку. Хипотекарно обезбеђење (МБС) Хишно обезбеђење (МБС) је дужничко обезбеђење које је колатерализовано хипотеком или наплатом хипотеке. МБС је вредносна хартија од вредности којом се тргује на секундарном тржишту и која омогућава инвеститорима да профитирају на хипотекарном послу и колатерализованим дужничким обавезама Колатерализована обавеза дуга (ЦДО) Колатерализована обавеза дуга (ЦДО) је синтетички инвестициони производ који представља различите зајмове које повезује и продаје зајмодавац на тржишту. Ималац заложене дужничке обавезе може, у теорији, да прикупи позајмљени износ од првобитног зајмопримца на крају периода зајма. .
Агенције Велике тројке биле су високо критиковане 2008. године због њиховог неуспеха да прецизно процене изложеност хипотекарних хипотека у САД-у, што је на крају покренуло Глобалну финансијску кризу 2008-2009. Глобалну финансијску кризу 2008-2009. Глобална финансијска криза 2008-2009. до масовне финансијске кризе са којом се свет суочио од 2008. до 2009. Финансијска криза учинила је данак појединцима и институцијама широм света, са милионима Американаца који су били дубоко погођени. Финансијске институције почеле су тонути, многе су апсорбирали већи ентитети, а америчка влада била је приморана да понуди спаса. Из горе поменутих разлога, агенције се сматрају одговорним за губитке настале услед лажних или нетачних оцена. Нагласак је такође на транспарентности, јер појединачни агенти могу покушати искривити кредитни извештај.
Додатна средства
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне финансијске ресурсе у наставку:
- Анализа кредитног ризика Анализа кредитног ризика Анализа кредитног ризика може се сматрати продужењем процеса алокације кредита. Након што се појединац или предузеће обрати банци или финансијској институцији за кредит, институција која позајмљује анализира потенцијалне користи и трошкове повезане са кредитом.
- Плата комерцијалног кредитног аналитичара Плата комерцијалног кредитног аналитичара Плата комерцијалног кредитног аналитичара зависи од неколико фактора. Укључују образовање, стечене сертификате, вештине и број година
- Кључни играчи на тржиштима капитала Кључни играчи на тржиштима капитала У овом чланку пружамо општи преглед кључних играча и њихових улога на тржиштима капитала. Тржишта капитала састоје се од две врсте тржишта: примарног и секундарног. Овај водич ће пружити преглед свих главних компанија и каријера на тржиштима капитала.
- Вероватноћа кашњења Вероватноћа кашњења Вероватноћа кашњења (ПД) је вероватноћа да дужник не испуни обавезе по отплати кредита и користи се за израчунавање очекиваног губитка од инвестиције.
