Корпорација може да се подвргне реструктурирању или реорганизацији из различитих стратешких разлога, било да се ради о повећаној оперативној ефикасности или смањењу трошкова. Та реорганизација се може спровести ради повећања профита. Неопорезива реорганизација се често спроводи како би се пронашла ефикасност у оквиру закона која омогућава смањење пореза. Овакве врсте реорганизација могу бити покренуте одређеним тактичким радњама, попут преузимања, откупа, нових аквизиција Куповина имовине у односу на куповину залиха Куповина имовине у односу на куповину акција - два начина откупа предузећа, а сваки метод користи купцу и продавцу на различите начине . Овај детаљни водич истражује и наводи предности, недостатке, као и разлоге за структурирање или трансакције имовине или акције у трансакцијама спајања и преузимања. , или чак претња из Поглавља 11. Поглавље 11 Стечај Поглавље 11 је правни поступак који укључује реорганизацију дугова и имовине дужника. Доступан је појединцима, партнерствима, корпорацијама
Ове технике се генерално примењују са размишљањем да продавац настоји да избегне порез на добит на било који остварени добитак, као што је добитак на трговању акцијама друге корпорације. Иако постоје и друге појаве у којима продавац жели да избегне признавање пореза на доходак, одлагање пореза на доходак често се постиже коришћењем одговарајуће реорганизације која следи савезне законе о признавању пореза на доходак.
Пореска правила
Управљање неопорезивом реорганизацијом у потпуности зависи од пореске надлежности Одељак 368 Одељак 368 даје облик за порески третман реорганизација, као што је описано у Закону о унутрашњем приходу (ИРЦ) из 1986. Међутим, ове трансакције реорганизације морају испунити одређене законске одредбе. захтеви за класификацију за повољан третман. Поред тога, дошло је до даљег преседана изван кодификованог предузећа у коме се налази. Неопорезива реорганизација се не врши нужно ради одобравања пореза и тиме доводи компанију у бољи положај. Учињено је како би се смањиле све пореске последице већ предстојеће реорганизације. Другим речима, пословну реорганизацију не покреће потреба за спровођењем неопорезиве реорганизације. Уместо тога, неопорезива реорганизација покреће се када се очекује пословна реорганизација. Са надолазећим реструктурирањем, предузеће се нада да неће имати ни пореску предност ни недостатак.
У основи, израз „неопорезиво“ обмањује јер трошак није у потпуности ублажен, али може бити одложен, пренесен или минимизиран.
Два фактора
Постоје два фактора која треба узети у обзир да би се смањила пореска забринутост приликом реорганизације предузећа. Реорганизација подразумева да:
- Након реорганизације, опорезиви добитак у предузећу које се придружује матичном предузећу (отуда познат као прималац) израчунава се коришћењем показатеља матичног предузећа пре до реорганизације; и,
- За време реструктурирања не настаје порез.
То резултира одложеним порезом на нереализоване добитке, а не изузећем од ових пореза. Дакле, у суштини, реорганизација је неопорезива јер порез не мора одмах да се плати. Правилни термин, међутим, требало би да буде реорганизација одложеног пореза.
Врсте реорганизација
Неопорезиве реорганизације можемо поделити у следеће четири врсте:
- Аквизицијске реорганизације
- Реорганизације поделе
- Реорганизације корпоративног реструктурирања
- Реорганизације стечаја
# 1 Аквизицијске реорганизације
Аквизицијске реорганизације, као што назив говори, подразумевају реструктурирање где једна корпорација стиче другу корпорацију. То се може догодити стицањем акција. Стицање акција. У стицању акција појединачни акционари (акционари) продају свој удео у компанији купцу. Купопродајом акција, купац преузима власништво и над активом и над обавезама - укључујући потенцијалне обавезе из прошлих радњи предузећа. Купац само крочи у ципеле претходног власника или посла са имовином Стицање имовине Стицање имовине је куповина компаније купујући њену имовину уместо њених залиха. У већини јурисдикција, стицање имовине обично укључује и преузимање одређених обавеза. Међутим, с обзиром да се странке могу преговарати око тога која ће се имовина стећи и које ће се обавезе преузети, трансакција може бити далеко флексибилнија. Те реорганизације могу се даље поделити у четири поткатегорије. Писма која се прилажу уз сваку врсту категорије заснивају се на њиховој пододељној клаузули како је пронађено у одељку ИРЦ 368.
- Реорганизација типа А: Спајање или консолидација, сви у складу са релевантним државним или савезним пореским законима. У реорганизацији типа А, циљна корпорација се раствара након спајања. Сав биланс стања циља апсорбује стицалац или матична компанија (ИРЦ § 368 (а) (1) (А)).
- Реорганизација типа Б: Облик реструктурирања корпорације где стечено лице размењује своје акције са правом гласа у корпорацији стицаоца. Једини захтев овде је да стицалац / матична компанија поседује изнад и изван већинског власништва стеченог после трансакције. То захтева да циљна корпорација размени око 75-85% власништва са предузећем стицаоцем (ИРЦ § 368 (а) (1) (Б)).
- Реорганизација типа Ц: Уговор о залихи за имовину, где циљна компанија „продаје“ све своје циљеве матичној компанији, у замену за акције са правом гласа. У ову трансакцију је укључена неопходна накнада која није капитал. Ово је познато као чизма. Циљна компанија затим ликвидира (ИРЦ § 368 (а) (1) (Ц)).
- Аквизивна реорганизација типа Д: Пренос „суштински све“ имовине циљне корпорације на корпорацију која је стекла, под условом да циљна корпорација или њени акционари (или комбинација ове две) имају „контролу“ (генерално 80% власништва) над стицање корпорације непосредно након преноса. Циљна корпорација такође мора да ликвидира и дистрибуира својим акционарима акционарске стечеће корпорације и било које друге накнаде које је циљна корпорација примила од корпорације преузиматеља (као и остала својства циљне групе, ако их има) у трансакцији која се квалификује према ИРЦ § 354 ( ИРЦ § 368 (а) (1) (Д)). Постоји и подељена реорганизација типа Д, као што је даље описано у наставку.
Ове врсте реорганизација такође се могу класификовати као троугласте реорганизације (искључујући реорганизацију типа Д). Типови А, Б и Ц могу се користити заједно са три стране, укључујући циљну корпорацију, матично предузеће и подружницу.
# 2 Реорганизације поделе
Као што назив говори, подељена реорганизација укључује корпорацију која се дели на мање корпорације. Резултат су две или више компанија и морају се квалификовати према правилима утврђеним у подељеној реорганизацији типа Д према ИРЦ 368 (а) (1) (Д). Реорганизације поделе имају три различита облика:
- Издвајање спин-офф-а Корпоративно издвајање је оперативна стратегија коју компанија користи за стварање нове пословне подружнице од своје матичне компаније. До издвајања долази када матична корпорација одвоји део свог пословања у други ентитет којим се јавно тргује и дистрибуира акције новог предузећа својим тренутним акционарима. : Подружница се „раздваја“. Акционари матичног предузећа тада нуде матичне акције у замену за неке контролне акције у зависном предузећу.
- Спин-офф: Спин-офф Корпоративни спин-офф је оперативна стратегија коју компанија користи за стварање нове пословне подружнице од своје матичне компаније. До издвајања долази када матична корпорација одвоји део свог пословања у други ентитет којим се јавно тргује и дистрибуира акције новог предузећа својим тренутним акционарима. Матична корпорација „одваја“ део своје имовине у нову подружницу. Ово издвајање обично може да укључује одређену пословну линију или одељену имовину, а понекад се издваја ради боље подељене контроле. Матична компанија тргује овом имовином или врстама пословања зависном предузећу у замену за акције и дивиденде у новом зависном предузећу.
- Подељене акције: Пренос имовине матичне корпорације на две или више новоформираних корпорација и дивиденде акција новоформираних корпорација акционарима матичне корпорације. Матична корпорација ликвидира, а акционари држе акције у две или више новоформираних компанија.
# 3 Реструктурирање реорганизација
Реструктурирање, иако се понекад користи синонимно са реорганизацијом, је други облик реорганизације. То укључује одржавање нетакнуте тренутне структуре корпоративног ентитета, али можда и кретање око организационе шеме. Постоје две главне врсте реструктурирања:
- Реструктурирање типа Е: Реструктурирање које не укључује организациону структуру, већ постојећу структуру капитала корпорације. Као такво, ово је класификовано као докапитализација Леверагед докапитализација Докапитализација са полугом се дешава када се издавалац окрене тржиштима дуга ради продаје обвезница и користи приход за откуп капитала. према ИРЦ § 368 (а) (1) (Е)). То се може догодити када корпорација изда нову класу акција у замену за постојеће обичне акције или преференцијалне акције.
- Реструктурирање типа Ф: Једноставна формална промена корпорације. То укључује промену идентитета, облика или локације корпорације према ИРЦ § 368 (а) (1) (Ф). На пример, промене у држави или надлежности оснивања обично се квалификују као реорганизације типа Ф.
# 4 Реорганизације банкрота
Реорганизације у стечају су трансакције које укључују пренос имовине са једне на другу корпорацију у случају банкрота или сличног случаја и које се квалификују као реорганизације типа Г према ИРЦ 368 (а) (1) (Г).
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај водич за постизање неопорезиве реорганизације. Да бисте наставили учити и напредовати у својој каријери, топло препоручујемо следеће додатне ресурсе:
- ИРЦ 382 ИРЦ 382 ИРЦ 382 утврђује смернице за износ опорезивог дохотка који се може надокнадити историјским губицима, познатим као Порески губитак који носи Фовард. То се дешава након што је компанија претрпела промену власништва. У смерницама постоје ограничења
- Процес спајања и преузимања Припајања преузимања Спајање и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове
- ИПО процес ИПО процес ИПО процес је место где приватна компанија први пут издаје нове и / или постојеће хартије од вредности јавности. 5 корака о којима је детаљно било речи
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
