Дуготрајна обавеза односи се на финансијске обавезе у билансу стања предузећа за које се не очекује да ће бити исплаћене у року од једне године. Дугорочне обавезе доспевају дугорочно у поређењу са краткорочним обавезама које доспевају у року од једне године.
Аналитичари користе различите финансијске показатеље за процену дугорочних обавеза како би утврдили полугу компаније, однос дуга и капитала, однос дуга и имовине Однос дуга и активе Однос дуга и имовине, познат и као однос дуга, представља полугу однос који указује на проценат имовине која се финансира дугом. итд. Примери дугорочних обавеза укључују дугорочне обавезе закупа, дугорочне зајмове, одложене пореске обавезе и обвезнице које се плаћају.
Резиме
- Дугорочна обавеза односи се на финансијске обавезе предузећа за које се не очекује да ће бити измирене у року од једне године.
- Примери дугорочних обавеза укључују дугорочни закуп, обвезнице и одложене пореске обавезе.
- Инвеститори и повериоци користе дугорочне обавезе за процену солвентности и полуге предузећа.
Разумевање дугорочних обавеза
Дуготрајне обавезе су једна од ставки у билансу стања коју финансијски аналитичари и повериоци користе за утврђивање стабилности новчаних токова компаније и нивоа полуге. На пример, дугорочне обавезе се упоређују са новчаним токовима компаније да би се утврдило да ли предузеће има довољно финансијских средстава за подмиривање насталих финансијских обавеза у организацији.
Ако компанија ужива стабилне новчане токове, то значи да предузеће може да подржи веће оптерећење дугом без повећања ризика од неизвршења обавеза. Међутим, ако су његове дугорочне обавезе неадекватне, инвеститори ће оклевати да инвестирају у компанију, а повериоци ће зазирати од пословања с њом.
Кључни финансијски показатељи који користе дугорочну пасиву
Инвеститори, повериоци и финансијски аналитичари користе различите финансијске показатеље за процену дугорочних обавеза како би утврдили ризик од полуге и ликвидности предузећа. Неки од односа укључују:
1. Однос дуга
Однос дуга упоређује укупан дуг предузећа са укупном имовином да би се утврдио ниво полуге предузећа. Приказује део капитала предузећа који се финансира коришћењем позајмљених средстава. Што је проценат нижи, то компанија има мању полугу и има јачу позицију на капиталу.
Висок проценат показује да компанија има високу полугу, што повећава ризик од неплаћања, ризик од неплаћања, ризик од неплаћања, који се назива и вероватноћа неплаћања, је вероватноћа да дужник не изврши потпуне и благовремене исплате главнице и камате,. Однос дуга и укупне активе од 1,0 значи да компанија има негативну нето вредност и да је у већем ризику од неизвршења обавеза.
2. Однос покривености каматама
Коефицијент покривености каматама користи се за процену да ли компанија остварује довољан приход за покривање плаћања камата. Однос се добија узимајући у обзир зараду пре камата и пореза (ЕБИТ) ЕБИТ водич ЕБИТ је ознака Зарада пре камата и пореза и један је од последњих узорака у билансу успеха пре нето прихода. ЕБИТ се такође понекад назива оперативни приход и назива се тако јер се проналази одбијањем свих оперативних трошкова (производних и непроизводних трошкова) од прихода од продаје. и поделивши га са трошковима камата насталим у датом периоду. Већи коефицијент покривености значи да предузеће може удобно да се носи са плаћањем камата и преузме додатни дуг.
Врсте дугорочних обавеза
Следе главне врсте дугорочних обавеза које су укључене у биланс стања:
1. Кредитне линије
Кредитна линија је аранжман између зајмодавца и зајмопримца, где зајмодавац по потреби даје на располагање одређени износ средстава за пословање. Уместо да добије паушални кредит, предузеће црпи одређени износ кредита по потреби до кредитног лимита који дозвољава зајмодавац.
Кредитна линија обично важи у одређеном временском периоду када предузеће може да повуче средства. Ако предузеће црпи средства за куповину индустријске опреме, кредит ће бити класификован као дугорочна обавеза.
2. Дугорочни закуп
Исплате закупа су уобичајени издаци које компаније морају да испуне да би испуниле своје захтеве за имовином. Предузећа користе закуп капитала за финансирање куповине основних средстава, попут индустријске опреме и моторних возила.
Ако рок закупа прелази годину дана, плаћања закупа извршена према капиталном закупу третирају се као дугорочне обавезе јер смањују дугорочне обавезе закупа. Имовина купљена путем закупа капитала евидентира се као средство у билансу стања.
3. Обвезнице које се плаћају
Обвезница је дугорочни кредитни аранжман између зајмодавца и зајмопримца и користи се као средство финансирања капиталних пројеката. Обвезнице се издају путем инвестиционе банке Списак водећих инвестиционих банака Листа топ 100 инвестиционих банака на свету поређана по абецеди. Главне инвестиционе банке на листи су Голдман Сацхс, Морган Станлеи, БАМЛ, ЈП Морган, Блацкстоне, Ротхсцхилд, Сцотиабанк, РБЦ, УБС, Веллс Фарго, Деутсцхе Банк, Цити, Мацкуарие, ХСБЦ, ИЦБЦ, Цредит Суиссе, Банк оф Америца Меррил Линцх , а класификују се као дугорочне обавезе ако период плаћања прелази годину дана. Зајмопримац мора извршити плаћања камата у фиксним износима током договореног временског периода, обично дуже од једне године.
4. Обвезнице које се плаћају
Белешка, која се назива и меница, је посебна врста зајма код којег зајмопримац безусловно обећава да ће зајмодавцу вратити главницу плус камате. Меница се користи за финансирање куповине имовине као што су машине и зграде. Ако период доспећа ноте пређе годину дана, сматра се дугорочном имовином.
5. Одложене пореске обавезе
Одложене пореске обавезе односе се на износ пореза које предузеће није платило у текућем периоду и које је потребно платити у будућности. Обавеза се израчунава проналажењем разлике између обрачунатог пореза и плаћеног пореза. Због тога ће се од компаније тражити да убудуће плаћа више пореза због трансакције која се догодила у текућем периоду за коју порез није уплаћен.
Више ресурса
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Текуће обавезе Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса.
- Одложена пореска обавеза / имовина Одложена пореска обавеза / имовина Одложена пореска обавеза или средство ствара се када постоје привремене разлике између књиговодственог пореза и стварног пореза на добит. Бројне су врсте трансакција које могу створити привремене разлике између прихода прије опорезивања и опорезивог прихода, стварајући тако одгођена пореска средства или обавезе
- Стална имовина Стална имовина Стална имовина је имовина чија вредност неће бити реализована у року од једне године, јер је није лако претворити у готовину. Имовина је
- Финансијски коефицијенти Финансијски коефицијенти Финансијски коефицијенти креирају се коришћењем нумеричких вредности преузетих из финансијских извештаја како би се стекле значајне информације о предузећу
