Нето обртни капитал - Водич, примери и утицај на новчани ток

Једноставно речено, нето обртни капитал (НВЦ) је разлика између текуће имовине предузећа Текућа имовина Текућа имовина је сва имовина која се може разумно претворити у готовину у року од једне године. Обично се користе за мерење ликвидности предузећа. и текуће обавезе Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. у билансу стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал. То је мера ликвидности предузећа и његове способности да испуни краткорочне обавезе, као и финансирање пословања предузећа. Идеална позиција је да имате више обртних средстава него текућих обавеза, а тиме и позитиван нето биланс обртног капитала.

Различити приступи израчунавању НВЦ могу искључити готовина и дуг (само текући део), или само укључују потраживања, залихе и обавезе.

Дијаграм формуле нето обртног капитала

Слика: Курс финансијских основа финансијске анализе.

Формула нето обртног капитала

Постоји неколико различитих метода за израчунавање нето обртног капитала, у зависности од тога шта аналитичар жели укључују или искључити од вредности.

Формула:

Нето обртни капитал = Обртна имовина - Краткорочне обавезе

или,

Формула:

Нето обртни капитал = обртна имовина (умањено за готовину) - краткорочне обавезе (умањено за дуг)

или,

НВЦ = Потраживања + Инвентар - потраживања

Прва горња формула је најшира (јер укључује све рачуне), друга формула је уска, а последња најужа (јер укључује само три рачуна). Сазнајте више у Финансијском програму за обуку финансијских аналитичара ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија.

Преузмите бесплатни образац

Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!

Постављање распореда нето обртних средстава

Испод су кораци које би аналитичар предузео да предвиди НВЦ користећи распоред у Екцелу.

Корак 1

На самом врху распореда обртног капитала, референтна продаја и цена продате робе из биланса успеха Биланс успеха Извештај о добити је један од основних финансијских извештаја компаније који приказује њихов добитак и губитак током одређеног временског периода. Добит или губитак се утврђује узимајући све приходе и одузимајући све трошкове како из оперативних тако и из ван оперативних активности. Овај извештај је један од три извештаја који се користе и у финансијама предузећа (укључујући финансијско моделирање) и у рачуноводству. за све релевантне периоде. Они ће се касније користити за израчунавање покретача за предвиђање рачуна обртног капитала.

Корак 2

Под приходима од продаје Приходи од продаје су приходи које компанија добија од продаје робе или пружања услуга. У рачуноводству, изрази „продаја“ и „приход“ могу се користити, и често се користе наизменично, у значењу исте ствари. Приход не значи нужно примљени новац. и трошак продате робе Рачуноводство Наши рачуноводствени водичи и извори су водичи за самостално учење како бисте научили рачуноводство и финансије властитим темпом. Прегледајте стотине водича и ресурса. , приказати релевантне билансне рачуне. Одвојите обртну имовину и текуће обавезе у два одељка. Не заборавите изузети готовину из обртне имовине и изузети све текуће делове дуга из текућих обавеза. Ради прегледности и доследности, рачуне распоредите оним редом како се појављују у билансу стања.

3. корак

Направите међузбир за укупну неновчану обртну имовину и укупне недужне краткорочне обавезе Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. . Одузмите ово друго од првог да бисте створили коначни зброј нето обртног капитала. Ако ће следеће бити драгоцено, креирајте другу линију за израчунавање повећања или смањења нето обртног капитала у текућем периоду из претходног периода.

4. корак

Попуните распоред историјским подацима, било референцирањем одговарајућих података у билансу стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал или уносом кодираних података у распоред нето обртног капитала. Ако је биланс стања припремљен са будућим предвиђеним периодима који су већ доступни, попуните распоред и подацима прогнозе, референцирајући биланс стања.

Корак 5

Ако будући периоди за текуће рачуне нису доступни, направите одељак у којем ћете дати основне податке о покретачима и претпоставкама за главну имовину. Користите историјске податке за израчунавање покретача и претпоставки за будућа раздобља. Погледајте доњу табелу за уобичајене покретачке програме који се користе за израчунавање одређених ставки поруџбина. На крају, користите припремљене покретачке програме и претпоставке за израчунавање будућих вредности за ставке поруџбина.

Видео објашњење нето обртног капитала

Испод је кратак видео који објашњава како оперативне активности предузећа утичу на рачуне обртног капитала, који се затим користе за одређивање НВЦ компаније.

Уобичајени покретачи који се користе за рачуне нето обртног капитала

Испод је листа претпоставки које се користе у финансијском моделу. Врсте финансијских модела Најчешћи типови финансијских модела укључују: 3 модел извода, ДЦФ модел, М&А модел, ЛБО модел, буџетски модел. Откријте 10 најбољих типова за предвиђање НВЦ:

  • Рачуноводство потраживања Наши рачуноводствени водичи и извори су водичи за самостално учење како бисте научили рачуноводство и финансије властитим темпом. Прегледајте стотине водича и ресурса. : Дани потраживања
  • Попис Инвентар Попис је рачун текуће имовине који се налази у билансу стања, а састоји се од свих сировина, недовршене производње и готових производа које је предузеће накупило. Често се сматра најликвиднијом од свих обртних средстава - стога је у брзом израчуну односа искључен из бројила. : Дани инвентара
  • Остала обртна средства: проценат продаје, проценат раста, фиксни износ или износ који се повећава
  • Рачуни: Дани рачуна
  • Остале текуће обавезе: Проценат продаје, проценат раста, фиксни износ, све већи износ

Потраживања Рачуни Потраживања Рачуни потраживања (АР) представљају кредитну продају предузећа, која још увек нису у потпуности плаћени од стране купаца, текуће средство у билансу стања. Компаније омогућавају својим клијентима да плаћају у разумном, продуженом временском периоду, под условом да су услови договорени. дани, дани залиха и обрачунски дани, сви се рачунају на продају или трошкове продате робе. Ако продаја или ЦОГС нису доступни, не могу се израчунати показатељи „дана“. Када се то догоди, можда ће бити лакше израчунати потраживања, залихе и обавезе по основу анализе претходног тренда и процене будуће вредности.

Употреба нето обртног капитала у финансијском моделирању

Промене нето обртног капитала утичу на новчани ток у финансијском моделирању Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. .

Пажљиво погледајте слику доњег модела и видећете ред са ознаком „Мање промена у обртном капиталу“ - овде утицај утицаја повећања / смањења потраживања, залиха и обавеза на негативни слободни новчани ток ослобађа се бесплатно Бесплатни новчани ток без теретног новца је теоретска цифра новчаног тока за предузеће, под претпоставком да је компанија у потпуности без дуга, без трошкова камата. фирме.

пример нето обртног капитала

Разумевање утицаја промена у нето обртном капиталу изузетно је важно у финансијском моделирању и процени корпоративне методе вредновања Када се компанија вреднује као стално пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама. Да бисте сазнали више, посетите курсеве финансијског моделирања из финансија одмах!

Додатна средства

Хвала вам што сте прочитали овај финансијски водич за нето обртни капитал. Финанце је званични добављач ФМВА сертификата за финансијско моделирање. ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ студената који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија, осмишљених да трансформишу било кога у финансијског аналитичара светске класе. Да бисте напредовали у каријери аналитичара, прочитајте више о осталим елементима који попуњавају финансијске извештаје:

  • Основни извештаји Три финансијска извештаја Три финансијска извештаја су биланс успеха, биланс стања и извештај о новчаним токовима. Ове три кључне изјаве су сложене
  • Извештај о билансу успеха Извештај о приходу је један од основних финансијских извештаја компаније који приказује њихов добитак и губитак током одређеног временског периода. Добит или губитак се утврђује узимајући све приходе и одузимајући све трошкове како из оперативних тако и из ван оперативних активности. Овај извештај је један од три извештаја који се користе и у финансијама предузећа (укључујући финансијско моделирање) и у рачуноводству.
  • Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања.
  • Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више

Рецент Постс