Повраћај на имовину - РОА формула, прорачун и примери

Повраћај имовине (РОА) је врста поврата улагања (РОИ) Формула РОИ (повраћај улагања) Повраћај улагања (РОИ) је финансијски однос који се користи за израчунавање користи коју ће инвеститор добити у односу на трошкове улагања. Најчешће се мери као нето приход подељен оригиналним трошковима капитала улагања. Што је већи однос, већа је зарада. метрика која мери профитабилност предузећа у односу на његову укупну имовину Врсте имовине Уобичајене врсте имовине укључују текућу, дуготрајну, физичку, нематеријалну, оперативну и не-оперативну. Тачно идентификовање и. Овај однос показује колико добро предузеће послује упоређивањем добити (нето приход Нето приход Нето приход је кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха , нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току.) генерише се у капиталу који је уложен у имовину. Што је већи повраћај, то је продуктивније и ефикасније управљање у коришћењу економских ресурса. Испод ћете пронаћи расподелу РОА формуле и израчуна.

пример поврата на имовину

Шта је РОА формула?

РОА формула је:

РОА = нето приход / просечна имовина

или

РОА = нето приход / имовина на крају периода

Где:

Нето приход је једнак нето заради или нето приходу у години (годишњем периоду)

Просечна имовина једнака је завршној активи умањеној за почетну имовину подељену са 2

пример формуле за роа

Слика: Курс финансијских основа финансијске анализе.

Пример израчуна РОА

Прођимо кроз пример, корак по корак, начина израчунавања поврата на имовину помоћу горње формуле.

П: Ако предузеће исказује нето приход, нето приход нето приход је кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха, нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току. од 10 милиона долара у текућем пословању и поседује имовину вредну 50 милиона долара према билансу стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Актива = Обавезе + Капитал, колики је принос на имовину?

А: 10 милиона долара подељено са 50 милиона је 0,2, па је РОА предузећа 20%. За сваки долар имовине у коју компанија инвестира, враћа 20 центи нето добити годишње.

Преузмите бесплатни образац

Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!

Који је значај поврата на имовину?

РОА формула је важан однос у анализи показатеља профитабилности компаније Показатељи профитабилности су финансијске метрике које аналитичари и инвеститори користе за мерење и процену способности предузећа да генерише приход (профит) у односу на приход, билансну активу, оперативне трошкове, и акционарски капитал током одређеног временског периода. Они показују колико добро компанија користи своју имовину за стварање профита. Однос се обично користи када се упоређују учинци компаније између периода или када се упоређују две различите компаније сличне величине у истој индустрији. Имајте на уму да је веома важно узети у обзир обим посла и извршене операције када се упоређују две различите фирме које користе РОА.

Обично различите индустрије имају различите повраћаје улагања. Индустрије које су капитално интензивне и којима је потребна велика вредност основних средстава Фиксни приход од промета Фиксна имовина (ФАТ) је однос ефикасности који показује колико добро или ефикасно предузеће користи основна средства за генерисање продаје. Овај однос дели нето продају на нето основна средства током једног годишњег периода. Нето основна средства укључују износ некретнина, постројења и опреме умањену за акумулирану амортизацију за пословање, обично ће имати нижи повраћај улагања, јер ће њихова велика имовинска база повећати називник формуле. Природно, компанија са великом базом имовине може имати велики повраћај улагања ако је њихов приход довољно висок.

Шта је нето приход?

Нето приход је нето износ који предузеће оствари након одбитка свих трошкова пословања у одређеном периоду. Обухвата све камате плаћене на дуг, порез на доходак државе и све оперативне и неоперативне трошкове.

Оперативни трошкови могу укључивати трошкове продате робе (ЦОГС) Трошкови продате робе (ЦОГС) Трошкови продате робе (ЦОГС) мере „директне трошкове“ настале у производњи било које робе или услуга. Обухвата трошкове материјала, директне трошкове рада и директне фабричке трошкове и директно је пропорционалан приходу. Како се приход повећава, потребно је више ресурса за производњу робе или услуге. ЦОГС су често трошкови производње, административни и маркетиншки трошкови и амортизација и амортизација опреме и имовине.

Такође се у нето приход додаје додатни приход који произилази из инвестиција или оних који нису директно резултат примарних операција, као што је приход од продаје опреме или основних средстава. Напомена: Финансијски аналитичар ФМВА® сертификација може из нето прихода прилагодити неоперативне ставке Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија.

Нето приход / губитак налази се на дну биланса успеха и дели се на укупну имовину да би се дошло до повраћаја улагања.

Видео пример поврата имовине у финансијској анализи

РОА обично користе аналитичари који врше финансијску анализу Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности. учинка компаније.

РОА је важан јер чини предузећа лакше упоредивим. Замислите две компаније ... једна са нето приходом од 50 милиона долара и активом од 500 милиона долара, друга са нето приходом од 10 милиона долара и имовином од 15 милиона долара.

Коју компанију бисте радије поседовали?

Прва компанија остварује принос на имовину од 10%, а друга РОА од 67%.

Погледајте више у Курс финансијских основа финансијске анализе.

Поврат на имовину за компаније

Испод су наведени примери најчешћих разлога због којих компаније врше анализу свог приноса на имовину.

1. Коришћење РОА за одређивање профитабилности и ефикасности

Принос на имовину означава износ новца зарађеног по долару имовине. Због тога већи повраћај вредности имовине указује на то да је посао исплативији и ефикаснији.

2. Коришћење РОА за упоређивање перформанси између компанија

Важно је напоменути да се повраћај имовине не би требало упоређивати у свим индустријама. Компаније у различитим индустријама се значајно разликују у коришћењу имовине. На пример, неке индустрије могу захтевати скупе некретнине, постројења и опрему (ПП&Е) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) ПП&Е (некретнине, постројења и опрема) једно је од основних дугорочних средстава која се налазе у билансу стања. На ПП&Е утичу капитална улагања, амортизација и аквизиције / отуђења основних средстава. Ова имовина игра кључну улогу у финансијском планирању и анализи пословања предузећа и будућих издатака за стварање прихода за разлику од компанија у другим индустријама. Стога би ове компаније природно пријавиле нижи принос на имовину у поређењу са компанијама којима није потребно много имовине да би пословале. Према томе, повраћај имовине треба користити само за поређење са предузећима у индустрији. Сазнајте више о индустријској анализи Анализа индустрије Анализа индустрије је алат за процену тржишта који користе предузећа и аналитичари да би разумели сложеност неке индустрије. Постоје три најчешће коришћена и.

3. Коришћење РОА за одређивање предузећа која интензивно / лагано инвестирају

Принос на имовину може се користити за процену колико је компанија интензивна у погледу имовине:

  • Што је нижи принос на имовину, то је предузеће интензивније. Пример компаније која интензивно користи имовину била би авио компанија.
  • Што је већи принос на имовину, то је компанија мање активна. Пример компаније која користи имовину била би софтверска компанија.

Као опште правило, принос на имовину мању од 5% сматра се активом која интензивно послује, док се поврат имовине изнад 20% сматра лаком имовином.

Додатна средства

Хвала вам што сте прочитали финансијски водич за повраћај средстава и формулу повраћаја улагања. Да наставите да учите и постанете финансијски аналитичар светске класе Водич аналитичара Трифецта® Крајњи водич о томе како бити финансијски аналитичар светске класе. Да ли желите да будете финансијски аналитичар светске класе? Да ли желите да следите најбоље праксе у индустрији и издвојите се из масе? Наш процес, назван Аналитичар Трифецта®, састоји се од аналитике, презентације и меких вештина, ови додатни ресурси из финансија биће нам од велике помоћи:

  • Интерна стопа поврата Унутрашња стопа поврата (ИРР) Интерна стопа поврата (ИРР) је дисконтна стопа која чини нето садашњу вредност (НПВ) пројекта нула. Другим речима, то је очекивана сложена годишња стопа приноса која ће се зарадити на пројекту или инвестицији.
  • Повраћај на капитал Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос (нето приход) предузећа подељен са вредношћу укупног капитала акционара (тј. 12%). РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара.
  • Водич за моделирање ДЦФ-а Бесплатни водич за обуку ДЦФ модела Модел ДЦФ је посебна врста финансијског модела који се користи за вредновање посла. Модел је једноставно прогноза слободног новчаног тока компаније
  • Најбоље праксе за финансијско моделирање Бесплатно упутство за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе о претпоставкама, покретачима, предвиђању, повезивању три изјаве, ДЦФ анализи, више

Рецент Постс