Диверзификација је техника додељивања портфељних ресурса или капитала мешавини различитих инвестиција. Крајњи циљ диверзификације је смањење волатилности ВИКС Чикашка берза опција (ЦБОЕ) створила је ВИКС (индекс волатилности ЦБОЕ) за мерење 30-дневне очекиване волатилности америчке берзе, која се понекад назива и „индекс страха”. ВИКС се заснива на ценама опција на индексу С&П 500 портфеља надокнађивањем губитака у једној класи имовине. Врсте имовине Уобичајене врсте имовине укључују текућу, дугорочну, физичку, нематеријалну, оперативну и не-оперативну. Тачно идентификовање и добици у другој класи имовине. Фраза која се често повезује са диверзификацијом: „Не стављајте сва јаја у једну корпу“.
Имати „јаја“ у више корпи умањује ризик, јер ако се једна корпа сломи, нису сва јаја изгубљена.
Диверзификација и несистематски ризик
Диверзификација се првенствено користи за уклањање или ублажавање несистематичног ризика. Несистематски ризик Системски ризик Системски ризик се може дефинисати као ризик повезан са крахом или пропадом предузећа, индустрије, финансијске институције или читаве привреде. Ризик је од великог неуспеха финансијског система, при чему се криза јавља када даваоци капитала изгубе поверење у кориснике капитала, а то је ризик специфичан за компанију који погађа само једно предузеће или мању групу предузећа. Стога, када је портфељ добро диверзификован, инвестиције са снажним учинком надокнађују негативне резултате лоших перформанси.
Међутим, диверзификација обично не утиче на својствени или систематски ризик који се односи на финансијска тржишта у целини.
Један од начина размишљања о две основне врсте ризика је да се један односи на специфичне ризике индустрије или појединачне фирме, док се други односи на факторе ризика у целокупној економији. Несистематични ризици се обично могу контролисати или ублажити, али систематски ризик укључује основне економске факторе који су у великој мери ван моћи било које појединачне компаније да контролише.
Сазнајте више о систематском и несистематском ризику на ЦАПМ страници о финансијама. Чланци о финансијама Финанце Финанце су направљени као водичи за самостално учење како бисте научили важне финансијске концепте на мрежи својим ритмом. Прегледајте стотине чланака!
Диверзификација портфеља
Диверзификација портфеља односи се на укључивање различитих инвестиционих механизама са различитим карактеристикама. Стратегија диверзификације захтева балансирање различитих инвестиција које имају само незнатну позитивну међусобну корелацију - или још боље, стварну негативну корелацију. Ниска корелација обично значи да се цене инвестиција вероватно неће кретати у истом смеру.
Не постоји консензус око савршене количине диверзификације. У теорији, инвеститор може наставити да диверзификује свој портфељ готово бесконачно, све док постоје доступна улагања на тржишту која нису у корелацији са другим улагањима у портфељу.
Инвеститор треба размотрити могућност диверзификације свог портфеља на основу следећих спецификација:
- Врсте инвестиција: Укључите различите класе имовине, као што су готовина, акције, обвезнице, ЕТФ фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) популарно је средство инвестирања где портфељи могу бити флексибилнији и разноликији у широком спектру свих доступних класа имовине . Сазнајте о разним врстама ЕТФ-а читајући овај водич. , опције итд.
- Нивои ризика: Инвестиције са различитим нивоима ризика омогућавају изравнавање добитака и губитака.
- Индустрије: Улажите у компаније из различитих индустрија. Акције компанија које послују у различитим индустријама имају тенденцију да показују нижу међусобну корелацију.
- Страна тржишта: Инвеститор не би требало да улаже само на домаћем тржишту. Постоји велика вероватноћа да су финансијски производи којима се тргује на иностраним тржиштима у мањој корелацији са производима којима се тргује на домаћем тржишту.
Данас индексни и узајамни фондови, као и ЕТФ-ови, пружају индивидуалним инвеститорима једноставан и јефтин инструмент за стварање диверзификованог инвестиционог портфеља.
Додатна средства
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће финансијске ресурсе:
- Корпоративна стратегија Корпоративна стратегија Корпоративна стратегија се фокусира на начин управљања ресурсима, ризиком и повратом у фирми, за разлику од гледања на конкурентске предности у пословној стратегији.
- Анализа индустрије Анализа индустрије Анализа индустрије је алат за процену тржишта који користе предузећа и аналитичари да би разумели сложеност неке индустрије. Постоје три најчешће коришћена и
- Позиционирање на тржишту Позиционирање на тржишту Позиционирање на тржишту односи се на способност утицаја на перцепцију потрошача у вези са марком или производом у односу на конкуренте. Циљ тржишта
- Стратешки савези Стратешки савези Стратешки савези су споразуми између независних компанија о сарадњи у производњи, развоју или продаји производа и услуга.
