Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) Бесплатни новчани ток у капитал (ФЦФЕ) је износ готовине који предузеће створи и који је доступан за потенцијално дистрибуцију акционарима. Израчунава се као Новац од пословања умањен за капиталне трошкове. Овај водич ће пружити детаљно објашњење зашто је то важно и како то израчунати, а неколико се може израчунати помоћу нето прихода. Нето приход Нето приход је кључна ставка, не само у билансу успеха, већ у сва три основна финансијска извештаја. Иако се до њега долази кроз биланс успеха, нето добит се користи и у билансу стања и у извештају о новчаном току. као и коришћење формуле бесплатног новчаног тока до предузећа (ФЦФФ) Бесплатни новчани ток до предузећа (ФЦФФ) ФЦФФ или бесплатни новчани ток према предузећу је новчани ток доступан свим добављачима финансирања у предузећу. имаоци дуга, приоритетни акционари, заједнички акционари. То је износ готовине који генерише компанија који се потенцијално може дистрибуирати акционарима компаније. Када се користи унутрашња метода процене, као што је модел процене дисконтованог новчаног тока (ДЦФ), дисконтована ДЦФ формула новчаног тока Формула дисконтованог новчаног тока је збир новчаног тока у сваком периоду подељен са јединицом плус дисконтна стопа подигнута на снагу тачка #. Овај чланак разлаже ДЦФ формулу на једноставне појмове са примерима и видео снимком прорачуна. Формула се користи за одређивање вредности предузећа, аналитичар може да користи ФЦФЕ јер је новчани ток пословања Новчани ток (ЦФ) новчаног тока предузећа повећање или смањење износа новца који предузеће, институција или појединац има. У финансијама се термин користи за описивање количине готовине (валуте) која се генерише или потроши у датом временском периоду. Постоји много врста способности стварања ЦФ.
ФЦФЕ се разликује од слободног новчаног тока према предузећу (ФЦФФ), што указује на износ готовине који је генерисан свим имаоцима хартија од вредности компаније (и инвеститорима и зајмодавцима).
ФЦФЕ из формуле нето прихода
Слободни новчани ток према капиталу (ФЦФЕ) може се израчунати на више начина. Да бисмо израчунали ФЦФЕ из нето добити, треба да погледамо формулу и разбијемо је. Ево формуле за израчунавање ФЦФЕ из нето добити:
ФЦФЕ = Нето приход + амортизација - ЦапЕк - ΔРадни капитал + нето задуживање
Међутим, ФЦФЕ се обично добија коришћењем формуле слободног новчаног тока према предузећу (ФЦФФ). Да бисмо то помирили, погледајмо како добијамо ФЦФЕ од ФЦФФ. Ево формуле за ФЦФФ:
ФЦФФ = нето приход + амортизација - ЦапЕк - ΔРадни капитал + расходи за камате (1 - т)
Где:
- ФЦФФ - Бесплатан новчани ток према фирми
- ЦапЕк - Капитални издаци
- ΔРадни капитал - Нето промена у обртном капиталу
- т - Пореска стопа
Приметите да ФЦФЕ и ФЦФФ деле врло сличне појмове као што су амортизација, капитални издаци и промене у обртном капиталу. Главна разлика између ФЦФФ и ФЦФЕ је утицај трошкова камата и њихових пореских штитова Порески штит Порески штит је дозвољени одбитак од опорезивог дохотка који резултира смањењем дугованих пореза. Вредност ових штитова зависи од ефективне пореске стопе за корпорацију или појединца. Уобичајени трошкови који се могу одбити укључују амортизацију, отплату хипотеке и трошкове камата. Стога се ФЦФЕ може израчунати помоћу ФЦФФ формуле:
ФЦФЕ = ФЦФФ + нето задуживање - расходи за камате (1 - т)
ФЦФЕ из формуле нето прихода и финансијских извештаја
Аналитичар који израчунава слободне новчане токове ка капиталу у финансијском моделу мора бити у могућности да се брзо креће кроз финансијске извештаје компаније. Примарни разлог је тај што су сви улазни подаци потребни за израчунавање метрике преузети из финансијских извештаја. Следећа упутства ће вам помоћи да брзо и правилно уврстите ФЦФЕ из израчуна нето прихода у финансијски модел.
- Нето приход: Нето приход (који се назива и нето зарада) налази се на дну биланса успеха. Поред тога, нето приход је наведен на извештају о новчаним токовима у израчуну новчаних токова из пословних активности. Сваки прорачун новчаног тока из пословних активности започиње са нето приходом. Будући да су и многи други подаци узети из извештаја о новчаном току, препоручује се коришћење финансијског извештаја за повезивање нето прихода са обрачуном ФЦФЕ.
- Трошкови амортизације: Трошкови амортизације евидентирани су у билансу успеха компаније у одељку Трошкови. Одељак прати бруто профит компаније. Слично нето приходу, трошак амортизације такође је наведен у извештају о новчаном току у одељку Новац из пословања.
- ЦапЕк: Капитални издаци (ЦапЕк) могу се наћи у извештају о новчаним токовима у одељку Новац од улагања.
- Промена обртног капитала (може се означити и као ΔРадни капитал) израчунава се у извештају о новчаном току компаније у одељку Новац из пословања.
- Нето дуг: Нето износ дуга такође се налази у извештају о новчаном току у одељку Новац од улагања.
Више ресурса
Надамо се да сте уживали у финансијском објашњењу како израчунати ФЦФЕ из нето добити. Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање из финансијске анализе, топло препоручујемо додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Капитални издатак Капитални издатак Капитални издатак (скраћено Цапек) је плаћање готовином или кредитом за куповину добара или услуга који се капитализују у билансу стања. Другим речима, то је издатак који се капитализује (тј. Не троши директно на биланс успеха) и сматра се „инвестицијом“. Аналитичари гледају на Цапек
- Како су повезана 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја Како су повезана 3 финансијска извештаја? Објашњавамо како повезати 3 финансијска извештаја за финансијско моделирање и процену у програму Екцел. Везе нето прихода и задржане зараде, ПП&Е, амортизације, капиталних издатака, обртног капитала, финансијских активности и салда готовине
- Пројектовање ставки извештаја о приходу Пројектовање ставки извештаја о приходу Разговарамо о различитим методама пројектовања ставки биланса успеха. Пројектовање ставки биланса успеха започиње приходом од продаје, а затим трошком
- Власнички капитал Власнички капитал Власнички капитал дефинише се као проценат укупне вредности имовине предузећа на који власници могу да полажу право (самостално предузетништво или партнерство) и акционари (ако је корпорација). Израчунава се одузимањем свих обавеза од укупне вредности средства (капитал = имовина - обавезе).
