Концепт негативног капитала настаје када вредност средства (које је финансирано дугом) падне испод износа зајма / хипотеке који се дугује банци у замену за имовину. Материјална имовина Материјална имовина је имовина у физичком облику и која држи вредност. Примери укључују некретнине, постројења и опрему. Материјална имовина се види и осећа и може се уништити пожаром, природном катастрофом или несрећом. С друге стране, нематеријалној имовини недостаје физичка форма и састоји се од ствари попут интелектуалне својине. Обично се јавља када се вредност средства брзо амортизује током периода употребе, што резултира негативним капиталом за зајмопримца.
Резиме
- Негативни капитал настаје када вредност позајмљеног средства падне испод износа зајма / хипотеке узетог уместо средства.
- Негативан капитал акционара је сличан концепт, при чему компанија сноси губитке веће од комбиноване вредности плаћања акционарима и акумулиране зараде из ранијих периода.
- За имовину се негативни капитал може појавити услед смањења вредности имовине или за компаније ако је исплаћена велика дивиденда или постоје значајни акумулирани губици.
Шта је позитивни капитал?
Да бисмо боље разумели негативни капитал, важно је да прво схватимо шта је позитиван капитал. Типична имовина која се финансира зајмом означава се као позитивни капитал за власника.
На пример, особа положи део новца као депозит и купи кућу. Будући да особа није платила целокупан износ куће, али и даље поседује имовину, то се рачуна као позитиван капитал.
Позитивни капитал може порасти када вредност позајмљене имовине порасте или када се смањи износ зајма који се дугује банци уместо средства.
Негативни капитал - импликације
Негативни капитал може превладати под неколико околности. У наставку идентификујемо три сценарија и описујемо њихове импликације на заинтересоване стране:
1. Негативни капитал за средство
Негативни капитал за имовину уобичајен је у стамбеном и аутомобилском сектору. Кућа или аутомобил се обично финансирају из неке врсте дуга (попут банкарског зајма или хипотеке). Цена куће може да опада услед колебања цена некретнина, а цена аутомобила може да падне због брзе употребе (методе амортизације амортизације Најчешћи типови метода амортизације укључују линеарну линију, двоструко опадајући биланс, јединице производње, и збир цифара година. Постоје различите формуле за израчунавање амортизације средства. Трошак амортизације користи се у рачуноводству за алокацију трошкова материјалног средства током његовог корисног века трајања.). Када вредност средства падне испод износа зајма / хипотеке, то резултира негативним капиталом.
Други сродни концепт је негативна амортизација. То се дешава када вредност средства остане константна, али износ салда кредита расте. До тога може доћи због тога што зајмопримац није довољно отплатио зајмодавцу.
2. Негативни капитал акционара
За предузећа која котирају на берзи, понекад се негативни салдо може појавити за ставку капитала биланса стања. То се дешава када обавезе компаније премашују њену имовину, и у финансијском смислу, претрпљени губици компаније већи од комбиноване вредности плаћања акционарима и акумулиране зараде из претходних периода.
Типичан пример негативног акционарског капитала је када се инвеститорима врше значајне исплате дивиденди, што нагриза задржану добит. Задржана добит Формула задржане добити представља сав акумулирани нето приход умрежен свим дивидендама исплаћеним акционарима. Задржана добит је део капитала у билансу стања и представља део добити предузећа који се не дели као дивиденда акционарима, већ је резервисан за реинвестирање и чини да капитал предузећа прелази у негативну зону. То је обично знак финансијске невоље за компанију.
3. Негативна нето вредност
Нето вредност се користи у контексту појединаца. За особу која има негативни капитал каже се да има негативну нето вредност, што у суштини значи да обавезе те особе премашују имовину коју поседује.
Уобичајени пример људи који имају негативну нето вредност су студенти са кредитном линијом за образовање. Иако студентски зајмови омогућавају људима да стекну образовање, што их заузврат чини финансијски стабилнијим, то се не може рачунати као физичка имовина. Стога, док се студентски кредит отплаћује, особа која је власник кредита има негативну нето вредност.
Пример негативног капитала у стварном свету
Слика 2: Негативни капитал за имовину
Слика 3: Распоред амортизације зајма
Слика 2 илуструје пример како израчунати негативни капитал у стварном свету. Човек на тржишту купује аутомобил вредан 50.000 америчких долара, а финансира га зајмом са каматом од 5%, који треба платити током пет година.
Користећи се датим подацима, можемо изградити амортизацију зајма Амортизација Амортизација се односи на чин исплате дуга путем заказаних, унапред утврђених мањих плаћања. У готово свим областима у којима се примењује термин амортизација, ове исплате се врше у облику главнице и камате. Термин је такође уско повезан са концептом амортизације. распоред сличан ономе на слици 3 (неки редови су скривени ради једноставности). Месечна исплата износи 1.063 УСД (што укључује отплату главнице и обрачунату камату).
Претпоставимо да особа вози аутомобил 200.000 километара током две године и да после жели да тргује возилом. Како се аутомобил превише користио, амортизација и велика километража довели су до тога да се на тржишту аутомобил процењује на 10.000 америчких долара.
Враћајући се на наш распоред амортизације зајма (слика 3), преостали износ зајма износи 28.460 УСД на крају две године. Видимо да постоји велика разлика од 18.460 УСД између вредности зајма и вредности имовине. Износ је негативни капитал.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Личне финансије Личне финансије Личне финансије су процес планирања и управљања личним финансијским активностима као што су стварање прихода, трошење, штедња, улагање и заштита. Процес управљања личним финансијама може се резимирати у буџет или финансијски план.
- Пројектовање ставки биланса стања Пројектовање ставки биланса стања Пројектовање ставки биланса стања укључује анализу обртног капитала, ПП&Е, акцијског капитала дуга и нето добити. Овај водич описује како израчунати
- Извештај о задржаној добити Извештај о задржаној добити Извештај о задржаној добити даје преглед промена у задржаној добити предузећа током одређеног обрачунског циклуса. Структуриран је као једначина, тако да се отвара са задржаном добити на почетку извештајног периода, врши прилагођавање за ставке као што су нето добит и дивиденде
- Материјална нето вредност Материјална нето вредност Материјална нето вредност је процена нето вредности ентитета која искључује сву нематеријалну имовину као што су патенти, жигови и интелектуална својина,
