Изложеност превођењу је врста рачуноводственог ризика који настаје услед колебања девизних курсева.
Резиме
- Изложеност превођењу је врста рачуноводственог ризика који настаје услед колебања девизних курсева.
- Претварање вредности улагања страног зависног предузећа у домаћу валуту матичног предузећа може довести до недоследности ако се девизни курс непрекидно мења.
- Постоје четири методе мерења изложености превођењу: тренутна / дугорочна, монетарна / неновчана, тренутна стопа и привремене методе.
Разумевање изложености превода
Имовина, обавезе, капитал и зарада подружнице мултинационалне компаније Мултинационал Цорпоратион Мултинационална корпорација је компанија која послује у својој земљи, као и у другим земљама широм света. Одржава да је централна канцеларија обично деноминирана у валути земље у којој се налази. Ако се матична компанија налази у земљи са другом валутом, вредности улагања сваке подружнице треба претворити у валуту државе матична земља.
Таква конверзија може довести до одређених недоследности у израчунавању консолидоване зараде предузећа ако се курс мења у прелазном периоду. Изложеност је превођењу.
На пример, аустријска подружница америчке компаније купује зграду вредну 100.000 евра 1. септембра 2019. На овај датум курс евра и долара је 1 евра = 1,20 долара, па вредност зграде претворене у доларе износи 120.000 долара.
Компанија одлучује да конвертује сва своја страна улагања у доларе, да би 31. марта 2020. године представила консолидовани биланс стања. Тог дана курс се мења на 1 € = 1,15 УСД, па вредност зграде пада на 115 000 УСД.
Мерење изложености преводу
Изложеност превођењу често може приказати искривљену заступљеност међународних улагања компаније ако стране валуте знатно депресирају у поређењу са матичном валутом.
Рачуновође могу да бирају између неколико опција док конвертују вредности страних улагања у домаћу валуту. Могу да одаберу конверзију по тренутном курсу или по историјском курсу који је преовладавао у тренутку настанка рачуна.
Коју год стопу да изаберу, мора се доследно користити неколико година, у складу са рачуноводственим принципом ИБ Приручник - Рачуноводствени принципи Рачуноводствени принципи за аналитичаре инвестиционог банкарства. Основно разумевање рачуноводствених принципа пресудно је за стварање било које значајне финансијске анализе. Анализа спајања и преузимања захтева познавање рачуноводствених концепата. Градимо од почетка и покушавамо да резимирамо и објаснимо рачуноводство доследности. Начело доследности захтева да компаније временом користе исте рачуноводствене технике како би одржале једнообразност у пословним књигама.
У случају да се усвоји нова техника, она би требала бити јасно наведена у фуснотама уз финансијске извештаје.
Сходно томе, постоје четири методе мерења изложености преводу:
1. Тренутни / не-тренутни метод
Вредности текуће активе и пасиве прерачунавају се по курсу који је важио на датум биланса стања. С друге стране, дуготрајна имовина и обавезе претварају се по историјској стопи.
Ставке у билансу стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Имовина = Обавезе + Капитал који се отписује или претвара у готовину у року од године назива се текућим ставкама, као што су краткорочни зајмови, рачуни који се плаћају / потражују и разни повериоци / дужници. Свака ставка која остане у билансу стања дуже од годину дана је дугорочна ставка, попут машина, зграда, дугорочних зајмова и инвестиција.
Размотрите следећи биланс стања европске подружнице америчке компаније, који следи метод. Претпоставимо да је историјски курс 1 € = 1,20 УСД, а тренутни 1 ЕУР = 1,15 УСД.
2. Монетарна / неновчана метода
Сви монетарни рачуни се конвертују по тренутном курсу, док се немонетарни рачуни конвертују по историјском курсу.
Монетарни рачуни су оне ставке које представљају фиксни износ новца, који треба примити или платити, као што су готовина, дужници, повериоци и зајмови. Машине, зграде и капитал примери су немонетарних ставки јер се њихове тржишне вредности могу разликовати од вредности поменутих у билансу стања.
Биланс стања припремљен монетарном / немонетарном методом биће следећи:
3. Метод тренутне стопе
Метода тренутног курса је најједноставнија метода, при чему се вредност сваке ставке у билансу стања, осим капитала, претвара помоћу тренутног курса. Стање капитала процењује се према преовлађујућој стопи када је капитал издат.
Биланс стања припремљен по тренутној методи стопа биће следећи:
4. Привремена метода
Временска метода је слична монетарној / немонетарној методи, осим у третману залиха. Вредност залиха се генерално конвертује користећи историјску стопу, али ако биланс стања евидентира залихе по тржишној вредности Тржишна вредност се обично користи за описивање вредности средства или предузећа на финансијском тржишту. То међусобно одређују учесници на тржишту и он се претвара према тренутном курсу.
У горњем примеру, ако постоји инвентар робе евидентиран у билансу стања са историјском вредношћу од, рецимо, 1.000 евра, његова вредност у доларима након конверзије биће (1.000 к 1.2) или 1.200 УСД.
Међутим, ако се инвентар робе евидентира по тренутној тржишној вредности од, рецимо, 1.050 €, тада ће његова вредност бити УСД (1.050 к 1,15), односно 1.207,50 УСД.
У свакој од горе коришћених метода постоји неусклађеност између укупних вредности имовине и обавеза након конверзије. Приликом израчунавања прихода и нето добити, варијације у девизним курсевима могу у великој мери искривити износе, због чега рачуновође често користе заштиту за уклањање овог ризика.
Сродна читања
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Номинални ефективни курс (НЕЕР) Номинални ефективни курс (НЕЕР) Номинални ефективни курс (НЕЕР) је облик мерења номиналног курса валуте у односу на корпу других валута помоћу
- Добитак / губитак у страној валути Добитак / губитак у страној валути Добитак / губитак у страној валути настаје када особа продаје робу и услуге у страној валути. Вредност стране валуте, када се претвори у локалну валуту продавца, варираће у зависности од преовлађујућег курса. Ако се вредност валуте повећа након конверзије, продавац ће остварити девизни добитак.
- Национална валута Национална валута Национална валута је валута коју издаје монетарна власт или централна банка државе. То је медијум кроз који се врше добра или услуге
- Аранжман хеџинга Аранжман хеџинга Аранжман хеџинга односи се на инвестицију чији је циљ смањење нивоа будућих ризика у случају неповољног кретања цена средства. Хедгинг пружа неку врсту осигурања за заштиту од губитака од улагања.
