Основица имовине односи се на сву имовину коју поседује компанија која даје вредност послу. Вредност стављена на имовину није фиксна и може варирати како компанија купује и продаје нову имовину. Иако су такви помаци у вредновању нормални, аналитичари и спољни актери велике промене вредности имовине често сматрају црвеном заставом. Учесник у послу Учесник у послу је сваки појединац, група или странка која има интерес у некој организацији и исходи својих поступака. Уобичајени примери.
Основа имовине предузећа може послужити као залог Обезбеђење Обезбеђење је средство или својство које појединац или ентитет нуди зајмодавцу као обезбеђење зајма. Користи се као начин за добијање зајма, делујући као заштита од потенцијалног губитка зајмодавца уколико зајмопримац не изврши своје обавезе. за банкарски зајам или други кредит.
Шта је вредновање засновано на имовини?
Приступ заснован на имовини је најчешће коришћена метода процене, јер је свеобухватне природе и подразумева темељну анализу онога што предузеће поседује. Укључује употребу вредности активе и пасиве у билансу стања:
- Процена имовине заснована на вредности имовине, а не евидентираног биланса стања, биланса стања. Стандардне процене које се користе су фер вредност Фер вредност Фер вредност односи се на стварну вредност средства - производа, залиха или хартија од вредности - о којем се договарају и продавац и купац. Фер вредност је применљива на производ који се продаје или тргује на тржишту где припада или под нормалним условима - а не на производ који се ликвидира. и фер тржишна вредност.
- Биланси стања засновани на америчким ГААП ГААП ГААП, или општеприхваћеним рачуноводственим принципима, опште је прихваћен скуп правила и процедура дизајнираних за управљање корпоративним рачуноводством и финансијским извештавањем. ГААП је свеобухватан скуп рачуноводствених пракси које је заједнички развио Одбор за стандарде финансијског рачуноводства (ФАСБ) и обично искључују већину интерних нематеријалних улагања иако могу представљати главни извор вредности за компанију. Међутим, приступ заснован на имовини узима у обзир сву имовину компаније (и материјалну и нематеријалну) и обавезе (евидентиране и потенцијалне).
Када се користи приступ вредновања заснован на имовини?
Приступ вредновању заснован на имовини је општеприхваћени метод вредновања предузећа. Аналитичар приликом вредновања предузећа узима у обзир четири фактора:
1. Тип компаније
С обзиром на врсту предузећа, приступ заснован на имовини могу користити компаније које поседују и материјалну и нематеријалну имовину Нематеријална имовина Према МСФИ, нематеријална имовина је идентификована немонетарна имовина без физичке супстанце. Као и сва имовина, и нематеријална имовина је она од које се очекује да ће у будућности генерирати економски повраћај компаније. Као дугорочна имовина, ово очекивање се протеже дуже од једне године. . Стога се процена може користити за компаније за управљање имовином и компаније које управљају имовином. Практично сва предузећа спадају у једну од ове две категорије.
2. Пословни интереси компаније
Пословни интереси такође могу утицати на процену вредности. Приступ заснован на имовини користи се за вредновање укупног пословања и обично се изводи током куповине или продаје предузећа или спајања или припајања. Такође се користи када је цена предузећа директно повезана са његовом материјалном и нематеријалном имовином, а не са вредношћу њених залиха.
3. Врсте трансакција у послу
Метода процене заснована на имовини користи се за опорезиве трансакције ради осигурања финансирања, јер различити повериоци дају различиту вредност на имовину предузећа.
4. Доступност података
На крају, количина доступних информација такође може утицати на способност аналитичара да користи овај приступ вредновања. Ако нема приступа информацијама специфичним за имовину или ако је дошло до значајних промена у вредности материјалне или нематеријалне имовине од датума процене, то може да омета аналитичареву способност да користи методу.
Приступ заснован на имовини у односу на приступ заснован на трошковима
Вредновање засновано на имовини обично се користи за вредновање предузећа, док се приступ заснован на трошковима користи за вредновање имовине. Први приступ мери пословну правичност, док други приступ процењује индивидуалну вредност материјалне и нематеријалне имовине.
Тхе приступ заснован на трошковима може се користити за процену различитих материјалних и нематеријалних улагања, али за посао који очекује да послује дуго у будућности често је тешко проценити одређену нематеријалну имовину, попут гоодвилл-а. Гоодвилл. Концепт добре воље долази у обзир када је компанија која жели да преузме другу компанију спремна да плати цену знатно већу од фер тржишне вредности нето имовине компаније. Елементи који чине нематеријалну имовину добре воље и економске застарелости.
Тхе приступ заснован на имовини, с друге стране, укључује све остале приступе вредновања и може се користити за процену одређене материјалне и нематеријалне имовине која се не може проценити према приступу заснован на трошковима.
Закључак
Аналитичар може одабрати да користи приступ заснован на имовини појединачно или у складу са другим методама процене. Разни фактори долазе у обзир када се одлучује да ли ће се пословање вредновати помоћу ове методе, укључујући квалитет доступних података, прихватање приступа тржишних учесника и степен поверења аналитичара у процену која је стављена на посао.
Према приступу заснованом на имовини, материјална и нематеријална имовина вреднују се уз претпоставку о континуираности пословања предузећа које се вреднује. Приступ је врло свеобухватан и не изненађује да је то општеприхваћени стандард вредновања међу бројним властима.
Сродна читања
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Непредвиђена одговорност Непредвиђена одговорност Непредвиђена обавеза је потенцијална обавеза која може настати или не. Релевантност потенцијалне обавезе зависи од вероватноће да непредвиђена ситуација постане стварна обавеза, њеног времена и тачности са којом се може проценити износ повезан са њом.
- ИБ приручник - Билансна имовина ИБ приручник - Билансна имовина Билансна имовина наведена је као рачуни или ставке које су поредане по ликвидности. Ликвидност је лакоћа којом фирма може средство претворити у готовину. Најликвиднија имовина је готовина (прва ставка у билансу стања), затим краткорочни депозити и потраживања. Овај водич обухвата сву имовину биланса стања, примере
- Нето материјална имовина Нето материјална имовина Нето материјална имовина (НТА) је вредност све физичке („материјалне“) имовине умањене за све обавезе у предузећу. Другим речима, НТА су укупна имовина предузећа умањена за нематеријалну имовину и укупне обавезе. Укупна вредност нето материјалне имовине понекад се назива „књиговодствена вредност“ компаније - формула за НТА
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
