Показатељи позајмљивања или квалификовани показатељи су показатељи које банке и друге кредитне институције користе у кредитној анализи. Финансијске институције додељују кредитну оцену зајмопримцима након обављања дубинске анализе Дужна пажња Дужна пажња је поступак верификације, истраге или ревизије потенцијалног посла или могућности улагања да би се потврдиле све релевантне чињенице и финансијске информације и верификовало све друго што је донето током процеса спајања и преузимања или процеса инвестирања. Дужна пажња је завршена пре закључења посла. , која укључује свеобухватну проверу зајмопримца и његове финансијске историје.
Показатељи позајмљивања се широко користе у поступцима одобравања кредита. Коришћење омјера кредитирања разликује се међу зајмодавцима. У кредитној анализи примењују различите омјере. Кредитна анализа. Кредитна анализа је поступак утврђивања способности предузећа или лица да отплати своје дужничке обавезе. Другим речима, то је процес који одређује кредитни ризик или ризик неплаћања потенцијалног зајмопримца. Укључује и квалитативне и квантитативне факторе. , а избор зависи од циљева зајмопримца и пројеката на којима планира да распореди капитал.
Односи помажу у дефинисању да ли ће појединачни или институционални зајмопримци моћи да извршавају финансијске обавезе након добијања зајма. Процес кредитне анализе састоји се од квалитативних и квантитативних метода. Односи позајмљивања саставни су део квантитативне анализе.
Кратак сажетак
- Показатељи позајмљивања постоје да би се извршила кредитна и финансијска анализа потенцијалних зајмопримаца пре одобравања зајма.
- Показатељи позајмљивања укључују однос дуга и прихода, однос трошкова становања и однос зајма и вредности.
- Коришћење омјера кредитирања разликује се међу зајмодавцима.
Врсте односа кредитирања
1. Однос дуга и дохотка
Однос дуга и дохотка (ДТИ) је однос позајмљивања који представља меру личних финансија, упоређујући отплате дуга појединца са његовим бруто приходом Бруто приход Бруто приход се односи на укупан приход који је појединац остварио на уплати пре опорезивања и друге одбитке. Обухвата све приходе које појединац прима из свих извора - укључујући зараде, приходе од закупа, приходе од камата и дивиденде. на месечном нивоу. Бруто приход је једноставно месечна зарада пре него што се исплате трошкови, попут пореза, трошкова камата итд.
Другим речима, однос дуга и прихода је проценат бруто прихода који иде на сервисирање дуга (отплата дуга). Однос се израчунава узимајући укупне месечне исплате дуга подељене са бруто месечним приходима.
Однос дуга и прихода = Укупне месечне исплате дуга / бруто месечни приход
Однос ДТИ је веома популаран показатељ за хипотекарне зајмодавце који процењују способност појединца да управља месечним исплатама дуга за имовину која је купљена на дуг.
Тумачење ДТИ односа
Након израчунавања ДТИ односа, зајмодавци изводе закључке о финансијској ситуацији појединца на основу његовог или њеног бруто месечног дохотка и трошкова дуга.
Низак однос дуга и дохотка указује на релативно добру равнотежу између прихода и дуга. Ако је, на пример, однос ДТИ потенцијалног зајмопримца једнак 14%, то значи да 14% њиховог месечног бруто прихода одлази на отплату дуга (сервисирање дуга).
С друге стране, ако је однос ДТИ релативно висок, рецимо 43%, зајмодавцу сигнализира да појединац има значајну суму дуга у односу на новац зарађен сваког месеца. Иначе, 43% је највећи однос ДТИ који зајмопримац може постићи и још увек испуњава услове да обезбеди зајам.
Дакле, што је нижи однос дуга и дохотка, то је већа вероватноћа да дужник неће наићи на проблеме са отплатом дуга. Као резултат тога, банке и други пружаоци кредита желе да виде ниске коефицијенте ДТИ за зајмопримце пре него што дају зајмове. Зајмодавци обично преферирају однос ДТИ нижи од 36%.
2. Однос трошкова становања
Однос трошкова становања је однос позајмљивања који упоређује трошкове становања са приходом пре опорезивања. Однос се често користи заједно са односом дуга и прихода када се процењује кредитни профил потенцијалног зајмопримца. Такође се користи за одређивање максималног нивоа кредита који ће се одобрити зајмопримцу.
Однос трошкова становања захтева обелодањивање прихода дужника пре опорезивања, што је суштински фактор како за однос дуга према приходу, тако и за однос трошкова становања.
Да би израчунао однос трошкова становања, зајмодавац ће сумирати све обавезе корисника кредита за трошкове становања. Обухватају оперативне трошкове, као што су будући хипотекарни трошкови главнице и камате, трошкови и порези на осигурање имовине, накнаде за стамбене задруге итд. Након сабирања свега, сума се дели на приходе зајмопримца пре опорезивања да би се добио однос трошкова становања .
Однос трошкова становања = Трошкови становања / приходи пре опорезивања
Важно је да се однос трошкова становања може израчунати користећи месечне и годишње исплате.
Праг за однос трошкова становања који зајмодавци постављају за одобравање хипотекарних зајмова је обично једнак 28%.
3. Однос зајма и вредности
Однос зајма и вредности (ЛТВ) је однос позајмљивања који финансијске институције користе у процени ризика кредитирања пре одобравања хипотеке за куповину имовине.
Однос зајма и вредности представља одређени део вредности средства (нпр. Кућа) који ће се издати као дуг зајмопримцу. Део финансирања зајмодавац дефинише након дубинске анализе и заснива се на кредитној оцени зајмопримца. Кредитна оцена Кредитна оцена представља број који представља финансијску и кредитну способност појединца и способност да од зајмодаваца добије финансијску помоћ. Зајмодавци користе кредитну оцену за процену квалификованости зајмопримца за зајам и специфичних услова зајма. .
На пример, ако појединац планира да купи кућу процењену на 100.000 америчких долара и намерава да прибави средства за куповину, банка ће му прво доделити кредитну оцену. Кредитна процена ће помоћи у дефинисању максималног износа хипотеке која ће се издати за куповину куће.
Формула за однос ЛТВ је следећа:
Однос зајма и вредности = Износ хипотеке / вредности имовине
Рецимо да банка одлучи позајмити зајмопримцу 70.000 америчких долара. Према горњој формули, то ће бити 70% ЛТВ (70.000 УСД / 100.000 УСД). Дакле, преосталих 30% вредности имовине (30.000 УСД) требало би да се плати из џепа дужника.
Тумачење ЛТВ односа
Што је већи однос зајма и вредности, већи је ризик. Што је већи ризик, зајмодавац ће захтевати већи поврат (компензацију) заузврат за издавање зајма. Дакле, зајмопримци са вишим односом ЛТВ плаћаће више камате у поређењу са онима са нижим односом ЛТВ.
4. Однос обртног капитала
Коефицијент обртног капитала, познат и као коефицијент текућег стања, указује на то колико обртних средстава предузеће поседује у односу на његове текуће обавезе. Однос показује колико лако предузеће може да испуни своје краткорочне обавезе које доспевају у року од годину дана. Дакле, однос обртног капитала једнак је обртној активи подељеној са текућим обавезама.
Однос обртног капитала = Обртна имовина / Краткорочне обавезе
Главни рачуни који ће овде бити укључени на страни текуће имовине су:
- Готовина
- Потраживања
- Инвентар
На страни текуће пасиве, рачуни су следећи:
- Износ обавеза
- Краткорочни дуг
- Текући део дугорочног дуга
Тумачење односа обртних средстава
Ако је однос обртног капитала већи од један, предузеће очигледно држи више обртне имовине него текућих обавеза, па према томе може да испуни све своје текуће обавезе у току године користећи само своја постојећа средства.
5. Однос дуга и капитала
Однос дуга и капитала истиче структуру капитала предузећа. Формула је:
Однос дуга и капитала = Укупне обавезе / Акцијски капитал
Укупне обавезе укључују краткорочни и дугорочни дуг, плус све остале обавезе. Такође се може користити конзервативнија формула:
Однос укупних обавеза према материјалној вредности =
Укупне обавезе / (Акцијски капитал - нематеријална улагања)
Тумачење односа дуга и капитала
Висок однос дуга и капитала обично указује на агресивну стратегију раста. Ако додатни дуг не доведе до повећања прихода, може резултирати несолвентношћу.
6. Однос покривености услуге дуга
Коефицијент покривености дуга, или ДСЦР, мери способност предузећа да користи оперативни приход за отплату свих својих дужничких обавеза. Другим речима, ДСЦР указује на то како лако компанија може да испуни своје дужничке обавезе користећи свој пословни приход.
Различити начини израчунавања ДСЦР су следећи:
ДСЦР = ЕБИТДА / камата + главница
ДСЦР = (ЕБИТДА - капитални издаци) / камата + главница
ДСЦР = ЕБИТ / камата + главница
Тумачење односа покривености услугом дуга
Нижи однос показује повећану вероватноћу неизвршења обавеза. Ако је ДСЦР мањи од 1, то сугерише да компанија није у стању да сервисира своје дужничке обавезе само оперативним приходом. Тренутно врши плаћања главнице и камата веће од оперативног профита или ЕБИТДА минус ЦАПЕКС или било ког бројача у формули.
Ако је ДСЦР већи од 2, то указује на добар знак углавном у свим индустријама.
На пример, у индустрији угља, ДСЦР мора бити изузетно висок - у просеку око седам пута. Разлог зашто је толико висок је тај што је вађење угља врло циклично и захтева много капиталних трошкова. Зајмодавци морају бити врло опрезни док позајмљују новац предузећима за вађење угља.
Супротно томе, услужна индустрија захтева ДСЦР само три и по пута. Услужна индустрија има врло мало капиталних издатака и није врло циклична.
Сродна читања
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Односи кредитне анализе Односи кредитне анализе Односи кредитне анализе су алати који помажу у процесу кредитне анализе. Ови показатељи помажу аналитичарима и инвеститорима да утврде да ли су појединци или корпорације способни да испуне финансијске обавезе. Кредитна анализа укључује и квалитативне и квантитативне аспекте.
- Коефицијенти ефикасности Коефицијенти ефикасности Коефицијенти ефикасности су показатељи који се користе у анализи способности компаније да ефикасно користи своје ресурсе, попут капитала и имовине,
- Финансијски коефицијенти Финансијски коефицијенти Финансијски коефицијенти креирају се коришћењем нумеричких вредности преузетих из финансијских извештаја како би се стекле значајне информације о предузећу
- Односи полуге Односи полуге Однос полуге показује ниво дуга пословног субјекта према неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац
