Десет врећа односи се на инвестицију која генерише принос десет пута већи од износа почетне инвестиције, тј. Повраћај улагања од 1.000% (РОИ) Формула повраћаја улагања (РОИ). израчунајте корист коју ће инвеститор добити у односу на његову цену улагања. Најчешће се мери као нето приход подељен оригиналним трошковима капитала улагања. Што је већи однос, већа је зарада. . Термин 10 баггер популаризовао је познати инвеститор са Валл Стреета Петер Линцх, који је позајмио од бејзбола, где се додатни основни хитови називају и „баггерс“.
Десет врећа се углавном користи за описивање залиха Стање Шта је залиха? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. које у датом временском оквиру расту десетоструко. Да би инвеститор имао користи од 10 врећа, обично се мора дуго држати инвестиције.
Петер Бахн'с Тен Баггер Инвестментс
Линцх-ова књига, први пут објављена 1989. године, документовала је његово путовање као менаџера Фонда Фиделити Магеллан. Линцх је током свог мандата повећао инвестиције фонда са 18 на више од 19 милијарди долара. Раст је преведен у годишњу стопу поврата од 29,9%.
При одабиру акција у које ће инвестирати, Линцх се ослањао на два главна критеријума. Прво је инвестирао у акције са односом цена и зараде испод просека у индустрији. Такође је сматрао да су акције са високом зарадом по акцији Зарада по акцији (ЕПС) Зарада по акцији (ЕПС) кључна метрика која се користи за одређивање дела заједничког акционара у добити компаније. ЕПС мери добитак сваке обичне акције који је пао испод просека. Вал-Март је дао као пример десет врећа улагања. Линцх је приметио да би инвеститори који су купили акције компаније Вал-Март када је компанија постала јавна, зарадили 30 пута више од почетне инвестиције.
Кључни атрибути 10
Када тражи потенцијалну инвестицију од десет врећа, инвеститор треба потражити неколико својстава:
Основни ефекат
У затвореној економији, велика компанија тежи да расте спорије него мала компанија која послује у истој економији. Обично велика компанија не може расти даље од економије у целини. Како постаје већи, стопа раста полако расте до одређене тачке, након чега постаје стагнирајућа. Када инвеститори уложе новац у ионако велику компанију, мање су шансе да инвестиција нарасте десетоструко.
Улагање у акције са малим капитализацијом Смалл Цап Стоцк Мале акције су акције јавних компанија чија се тржишна капитализација креће од 300 до приближно 2 милијарде долара. Класификација између малих, средњих и великих компанија је субјективна и може се разликовати од брокерских кућа и аналитичара на тржишту. или компаније у раној фази нуде већу вероватноћу стицања 10 врећа.
Вредновање предузећа
Инвеститор мора размотрити колико вреде акције предузећа и њихове шансе за раст у будућности. Идеалне акције за улагање су оне које су јефтине или мало познате, али са великим потенцијалом за повећање вредности. Ако инвеститор купи акције по високој цени, мало је вероватно да ће добити висок принос јер су акције већ биле скупе када су купљене.
На пример, размотрите инвеститора који купи деоница од 10 долара нове технолошке компаније за коју се предвиђа раст од 30% годишње у наредних пет година. То значи да ће акције компаније вероватно на крају прећи границу од 100 долара, поставши десет врећа.
Поштено радно окружење
Окосница мулти-баггера је добро пословно окружење. Да би се брзо развијао, предузеће треба да послује у добром економском окружењу. Идеално окружење укључује ствари попут поштених пореских закона, технолошких решења и поштене конкуренције.
Интерно, посао мора поседовати снажне основне темеље који делују као катализатори десетоструког раста. Основе укључују високу профитабилност, оптимални ниво дуга, висок потенцијал раста и јединствену понуду производа. Све ове карактеристике могу помоћи компанији да уђе у десет врећа у датом временском оквиру.
Три принципа у проналажењу 10 залиха багера
Ево три принципа која инвеститори могу применити да би помогли у генерисању масовног поврата улагања.
Почните са малим
Исплати се започети са малим. Акције са малим капитализацијом виде више могућности за раст у поређењу са залихама са великом капитализацијом. На пример, Аппле Инц. је сада једна од највећих компанија која доминира на берзи. Његова тржишна капитализација је скоро 1 билион долара (од 2018). Да би компанија имала десет врећа, њена тржишна капитализација требала би достићи 10 билиона долара.
Примери великих компанија које су започеле као мале, а касније постале десет багера су Аппле, Нетфлик, Гоогле и Тесла.
Диверзификујте своје инвестиције
Тешко је пронаћи залихе које дају десет врећа резултата, а потребно је пуно труда и клађења на шансе. Поседовање више залиха компанија са високим растом помаже у смањењу ризика и повећању шанси да неке инвестиције прерасту у мулти-баггерс. На пример, ако инвеститор спроведе детаљно истраживање тржишта и одабере 20 малих, потенцијално великих залиха у које ће инвестирати, постоји вероватноћа да ће једна или више акција у будућности донијети десет приноса.
Риболовни капиталисти користе горњу технику када улажу у стартуп компаније. Они улажу у више компанија са високим потенцијалом које нуде шансе за масовни повраћај да би надокнадиле друге инвестиције које се не исплате.
Дужи периоди држања пружају веће добитке
Иако је могуће да инвестиција нарасте десетоструко у року од годину или две, већина акција има такав повраћај само у просеку од десет година. За мале компаније које почињу са радом, почетне године су пресудне да их у року од једне деценије поведу у лигу великих компанија.
Стога, да би инвеститори имали користи од масовних повраћаја, они морају бити спремни да се дуго држе на залихама. Мало је вероватно да ће инвеститор добити врећу од 10 комада ако прода инвестицију само неколико месеци након што је купи.
Додатна средства
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Очекивани повратак Очекивани принос Очекивани принос на инвестицију је очекивана вредност расподеле вероватноће могућег приноса који може пружити инвеститорима. Поврат инвестиције је непозната променљива која има различите вредности повезане са различитим вероватноћама.
- Интерна стопа поврата Унутрашња стопа поврата (ИРР) Интерна стопа поврата (ИРР) је дисконтна стопа која чини нето садашњу вредност (НПВ) пројекта нула. Другим речима, то је очекивана сложена годишња стопа приноса која ће се зарадити на пројекту или инвестицији.
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
- Повраћај на капитал Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос (нето приход) предузећа подељен са вредношћу укупног капитала акционара (тј. 12%). РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара.
