Кауфманов прилагодљиви покретни просек (КАМА) развио је амерички квантитативни теоретичар финансија Перри Ј. Кауфман 1998. Техника је започела 1972. године, али Кауфман ју је званично представио јавности много касније у својој књизи „Трговински системи и методе“. За разлику од осталих покретних просека, Кауфманов прилагодљиви покретни просек не рачуна само дејство цена већ и волатилност тржишта Волатилност Волатилност је мера стопе флуктуација цене хартије од вредности током времена. Означава ниво ризика повезан са променама цена хартија од вредности. Инвеститори и трговци израчунавају волатилност хартије од вредности како би проценили прошле промене цена.
Кауфманова предност
Када је волатилност тржишта ниска, Кауфманов прилагодљиви покретни просек остаје близу тренутне тржишне цене, али када се волатилност повећа, заостаће. Оно што КАМА индикатор жели да уради је да филтрира „тржишну буку“ - безначајне, привремене скокове у дејству цена. Једна од примарних слабости традиционалних покретних просека је та што када се користе за трговање сигналима, они генеришу много лажних сигнала. Показатељ КАМА покушава да умањи ову тенденцију - генерише мање лажних сигнала - не реагујући на краткорочна, безначајна кретања цена.
Трговци обично користе индикатор покретног просека за идентификовање тржишних трендова и преокрета Како читати графиконе акција Ако ћете активно трговати акцијама као инвеститор на берзи, тада морате знати како читати карте акција. Чак и трговци који примарно користе фундаменталну анализу за одабир акција у које ће инвестирати, и даље често користе техничку анализу кретања цена акција да би утврдили одређену куповину и продају, графички приказ деоница.
Израчунавање Кауфмановог адаптивног покретног просека
При израчунавању Кауфмановог адаптивног покретног просека користе се следећа стандардна подешавања:
- 10 - Број периода за однос ефикасности
- 2 - Број периода за најбржи експоненцијални покретни просек
- 30 - Број периода за најспорији експоненцијални покретни просек
Да бисте добили вредност КАМА, прво морате израчунати вредност односа ефикасности и константе заглађивања.
Корак 1: Однос ефикасности (ЕР)
Однос ефикасности показује ефикасност промена цена. Она се креће између 1 и 0. Када цена остане непромењена током 10 периода, ЕР је нула. Међутим, ако се цена помера горе или доле 10 узастопних периода, ЕР се помера на 1. Израчунава се дељењем апсолутне разлике између тренутне цене и цене на почетку периода са збиром апсолутне разлике између сваког пара затвара током периода. Формула за израчунавање ЕР је следећа:
ЕР = Промена / променљивост
Промена = Апсолутна вредност [Затвори - Затвори (протеклих 10 периода)]
Збир волатилности = 10 периода (Затвори - Претходно затвори)
Корак 2: Константа заглађивања (СЦ)
Константа глетања израчунава се за сваки период. Користи вредност добијену за однос ефикасности и две константе заглађивања на следећи начин:
СЦ = [ЕР к (Најбржи СЦ - најспорији СЦ) + најспорији СЦ] 2
СЦ = [ЕР к (2 / (2 + 1) - 2 / (30 + 1)) + 2 / (30 + 1)] 2
У горњој једначини, (2/30 + 1) је константа глетања за препоручени 30-периодни ЕМА. Такође, најспорија константа заглађивања је СЦ за најспорију 30-периодну ЕМА, док је најбржа константа заглађивања СЦ за краћу 2-периодну ЕМА.
Корак 3: КАМА
Након добијања вредности функције ефикасности и константе заглађивања, сада можете да израчунате вредности индикатора Кауфмановог адаптивног покретног просека. Формула је следећа:
КАМАи = КАМАи-1 + СЦ к (Цена - КАМА и-1)
Где:
- КАМАије вредност текућег периода
- КАМАи-1 је вредност периода који претходи периоду који се израчунава.
- Цена је изворна цена за период који се израчунава.
Како функционише прилагодљиви покретни просек
Када трговци користе Кауфманов индикатор прилагодљивог покретног просека, добијају јасну слику о понашању тржишта коју могу користити за доношење трговинских одлука. Индикатор користи историјске податке за добијање коначних вредности. Трговци доносе одлуку на основу теорије да ће се будући трендови и даље развијати у истом смеру као и прошли трендови.
Индикатор КАМА се лако може применити на графикон. Трговац ужива у могућности прилагођавања индикатора навођењем његових параметара у дијалошком оквиру својстава. Главни параметри које треба прилагодити укључују периоде израчуна и изглед индикатора. Трговци могу одредити број периода на које ће применити Кауфманов прилагодљиви покретни просек у параметру израчуна. Подразумевани број периода је 14, али трговци могу да изаберу било коју вредност између 2 и 1000.
Када је Кауфманов индикатор адаптивног покретног просека представљен на графикону, трговци могу да га користе за анализу понашања тржишта и предвиђање будућег кретања цена. Показатељ КАМА може се користити за идентификацију постојећих трендова, назнака могуће надолазеће промене тренда и тачака преокрета на тржишту које се могу користити за улазе или излазе из трговине.
Коришћење КАМА
Једна од употреба Кауфмановог адаптивног покретног просека је идентификовање општег тренда тренутне акције на тржишним ценама. У основи, када се линија индикатора КАМА помера ниже, то указује на постојање падајућег тренда. С друге стране, када се КАМА линија помера више, она показује узлазни тренд. У поређењу са једноставним покретним просеком, КАМА индикатор је мање вероватно да генерише лажне сигнале који могу проузроковати трговца да претрпи губитке.
Кауфманов прилагодљиви покретни просек такође се може користити за уочавање почетка нових трендова и прецизно одређивање тачака преокрета. Један од начина да то урадите је уцртавање две КАМА линије на графикон - једну са краткотрајним покретним просеком и другу са дугорочним покретним просеком. Када бржа КАМА линија пређе изнад спорије КАМА линије, то указује на промену са опадајућег на узлазни тренд. Трговац може да заузме дугу позицију и затвори трговину када се бржа МА линија пређе назад испод спорије МА линије. Сигнали за трговање могу се добити и кретањем тржишне цене у односу на Кауфманов прилагодљиви покретни просек. Ако се цена пређе одоздо до изнад КАМА линије, то је биковски (купујте) сигнал. Супротно томе, цена која пада од изнад КАМА линије до испод ње је медвеђи сигнал (продаја).
Сродна читања
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење Кауфмановог прилагодљивог покретног просека. Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи ресурси ће вам бити од помоћи:
- Моментум Инвестинг Моментум Инвестинг Моментум инвестирање је инвестициона стратегија чији је циљ куповина хартија од вредности које показују тренд раста цена или хартија од вредности са кратком продајом које
- Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би предвидео будуће деловање цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности.
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
- ВИКС ВИКС Чикашка берза опција (ЦБОЕ) створила је ВИКС (индекс волатилности ЦБОЕ) за мерење 30-дневне очекиване волатилности америчке берзе, која се понекад назива „индекс страха“. ВИКС је заснован на ценама опција на индексу С&П 500
