Оригинални дисконт (ОИД) је врста дужничког инструмента. Често се обвезнице, ОИД-ови, продају по нижој вредности од номиналне вредности када се издају, па отуда и Д у ОИД-у. По доспећу инвеститор се исплаћује номинална вредност. Примљена разлика је добитак за инвеститора и заправо је камата коју плаћа зајмопримац или издавалац.
Иако власник обвезнице не прима камату до доспећа, дисконтована цена обвезнице ДЦФ Анализа Инфографија Како дисконтовани новчани ток (ДЦФ) заиста функционише. Ова инфографика ДЦФ анализе пролази кроз различите кораке који су укључени у изградњу ДЦФ модела у програму Екцел. подлеже порезу на доходак. Разлог томе је концептуални израчун попуста на цену као ефективни додатак власнику обвезнице. Из перспективе порезне управе, евентуална исплата се третира као приход. Према томе, ОИД је ефективно обвезница са нула-купона која се третира годишњим уплатама пореза на основу очекиваних будућих исплата.
Пореске последице
Као такви, постоје велике пореске последице при обрађивању попуста на оригиналну емисију. Ове последице се често виде као највећи недостатак улагања у ОИД. Део камате враћен по доспећу ефективно се уграђује у калкулацију цене обвезнице. Другим речима, попуст се амортизује током века трајања обвезнице. Инвеститори су тада дужни да ову амортизовану вредност пријаве у пореске сврхе. То резултира годишњим порезом, иако се уплата не прима до доспећа.
Пореско извештавање
ИРЦ Члан 6049 наводи да су странке у трансакцији попуста са оригиналном емисијом дужне да обрачунавају и пријављују порез за власнике обвезница. То значи да су брокери и други посредници дужни да попуне образац 1099-ОИД, под условом да вредност трансакције премашује минимални праг.
Правна структура попуста у оригиналној емисији осмишљена је да спречи манипулацију порезима и приходима од камата. Будући да се приход амортизује током века трајања обвезнице, за разлику од израчунатог по доспећу, купци ОИД-а нису у могућности да одложе признавање прихода.
Изузећа од признавања прихода
Следећи инструменти дуга изузети су од горе наведених правила о признавању пореза. Ова листа, међутим, није исцрпна:
- Обвезнице штедње Сједињених Држава
- Дужнички инструменти краткорочног доспећа, са роковима краћим од једне године или једнаким; и,
- ОИД општинске обвезнице.
Даље, правило „де минимис“ се примењује када су попусти мањи од 25 базних поена. Основни поени (БПС) Основни поени (БПС) су најчешће коришћена метрика за мерење промена каматних стопа. Основни поен је 1 стотинка од једног процента. Погледајте примере. Ова метрика је удаљена од наведене откупне цене, помножене са бројем пуних година од оригиналне емисије до датума доспећа. Другим речима, ако је испуњено правило де минимис, власник обвезнице може занемарити правила о признавању пореза ОИД.
Додатна средства
Ово је био водич за концепт оригиналног попуста. Да бисте наставили да учите и проширивате своју каријеру, погледајте ове додатне ресурсе о финансијама:
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
- Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више
- Шта раде инвестициони банкари Шта раде инвестициони банкари? Шта раде инвестициони банкари? Инвестицијски банкари могу да раде 100 сати недељно изводећи истраживања, финансијско моделирање и презентације зграда. Иако поседује неке од најпожељнијих и финансијски најисплативијих позиција у банкарској индустрији, инвестиционо банкарство је такође један од најизазовнијих и најтежих путова каријере, Водич за ИБ
- Процес спајања и преузимања Припајања преузимања Спајање и преузимања Овај водич води вас кроз све кораке у процесу спајања и преузимања. Сазнајте како се довршавају спајања и преузимања. У овом водичу ћемо описати поступак аквизиције од почетка до краја, разне врсте аквизитора (стратешка или финансијска куповина), значај синергије и трансакционе трошкове
