Зајам са променљивом каматном стопом је врста зајма код кога се камате мењају у складу са променама тржишних каматних стопа. За разлику од зајма са фиксном каматном стопом, где зајмопримци плаћају константну каматну стопу, зајам са променљивом каматном стопом садржи различите месечне исплате које се мењају у складу са променама на тржишним каматним стопама.
Зајмодавци обично прате финансијски индекс као што су Савезна стопа позајмице или Лондонска међубанкарска понуђена стопа (ЛИБОР) ЛИБОР ЛИБОР, што је скраћеница од Лондонске међубанкарске понуђене стопе, односи се на каматну стопу коју банке у Великој Британији кратко наплаћују другим финансијским институцијама. -рочни кредит који доспева у року од једног дана до 12 месеци. ЛИБОР делује као референтна основа за краткорочне каматне стопе. Ако се одређени индекс промени, зајмодавац прилагођава своју каматну стопу тако да одговара индексу. Међутим, промене каматне стопе које се наплаћују купцу нису драстичне, већ се периодично дешавају у складу са уговором зајмодавца.
Кратак сажетак
- Зајам са променљивом стопом је врста зајма код кога се каматна стопа мења са променама тржишних каматних стопа.
- Варијабилна каматна стопа везана је за референтну или референтну стопу као што је стопа савезног фонда или Лондонска међубанкарска понуђена стопа (ЛИБОР) плус маржа / маржа коју одређује зајмодавац.
- Примери зајмова са променљивом стопом укључују променљиве хипотекарне стопе и кредитне картице са променљивом стопом.
Како функционишу зајмови са променљивом стопом
Зајам са променљивом стопом везан је за одређену референтну стопу или референтни индекс као што је Лондонска међубанкарска понуђена стопа (ЛИБОР). ЛИБОР је каматна стопа по којој се банке међусобно задужују. Стопа се добија анкетирањем банака и добијањем информација о каматним стопама које плаћају приликом задуживања код вршњачких институција.
Алтернатива ЛИБОР-у је примарна каматна стопа. Термин „основна каматна стопа“ (познат и као основна каматна стопа или основна каматна стопа) односи се на каматну стопу коју велике комерцијалне банке наплаћују на кредите и производе које имају њихови купци са највишом каматном стопом. кредитни рејтинг. у земљи. Основна стопа се користи као референтна стопа за ауто кредите, хипотеке и кредитне картице. Стопа је везана за стопу средстава Федералне резерве, која представља каматну стопу која се наплаћује за преконоћно задуживање како би се испунили захтеви за финансирањем из резерви. Стопа савезних фондова стопа савезних фондова У Сједињеним Државама стопа савезних фондова односи се на каматну стопу коју депозитарне институције (попут банака и кредитних унија) наплаћују другим депозитарним институцијама преко ноћи позајмљивањем капитала из њихових резерви, на неколатерализованој основи . се регулише директно кроз политике Федералних резерви.
ЛИБОР и основна стопа земље користе се као полазна основа за комерцијалне зајмодавце при одређивању њихових каматних стопа. Зајмодавци обично потрошачима наплаћују намаз или маржу преко одабране референтне стопе како би остварили профит. Маржа која се наплаћује потрошачу зависиће од различитих фактора као што су трајање кредита, врста имовине и ниво ризика потрошача (кредитна оцена и кредитна оцена).
Референтна вредност плус маржа / маржа зајмодавца сабирају се како би се произвела стварна каматна стопа која се наплаћује потрошачу. На пример, цена ауто зајма може бити 6 месеци ЛИБОР + 3%. То значи да ће зајам користити ЛИБОР као референтну стопу и мењаће се на крају сваког шестомесечног периода. 3% је маржа коју банка наплаћује потрошачу.
Предности зајмова са променљивом каматном стопом
Из перспективе зајмопримца, зајам са променљивом стопом је користан јер су често подложни нижим каматним стопама од зајмова са фиксном стопом. Најчешће, каматна стопа на почетку има тенденцију да буде нижа и може се прилагодити током трајања кредита. Међутим, током периода сталних флуктуација каматних стопа, зајам са фиксном каматном стопом има тенденцију да буде атрактивнији од зајма са променљивом стопом. У таквим случајевима зајмови са фиксном каматном стопом имају каматну стопу која остаје непромењена током трајања зајма.
Из перспективе зајмодавца, зајам са променљивом каматном стопом нуди већу вредност у поређењу са зајмом са фиксном каматном стопом. Зајмодавци могу прилагодити каматну стопу навише како би одражавали промене на тржишту, док камата на камату са фиксном каматом остаје фиксна без обзира на промене на тржишту.
Шта је хипотека са променљивом стопом?
Хипотека са променљивом стопом је стамбени зајам код кога се каматна стопа периодично прилагођава како би одражавала промене референтне каматне стопе. Хипотекарни зајмодавци могу понудити променљиву камату на зајам за цео период зајма или хипотеку са подесивом стопом која комбинује фиксне и променљиве каматне стопе. Хипотека са променљивом стопом прилагођава се по стопи која је изнад референтне или референтне стопе.
Зајмопримци преферирају променљиве зајмове када очекују пад каматних стопа у будућности. Они могу имати користи од нижих каматних стопа када тржишне камате опадају. С друге стране, тамо где уговор о зајму предвиђа ограничење променљиве стопе, зајмопримци су заштићени од пораста каматних стопа. То значи да постоји максимално ограничење на износ дужника који може бити наплаћен без обзира на референтну каматну стопу.
Како је структурирана хипотека са променљивом стопом
Варијабилна стопа хипотеке је структурирана на начин да укључује индексирану стопу и маржу са променљивом стопом. Квалитетни зајмопримци могу се квалификовати за само индексирану стопу, која је везана за главну стопу зајмодавца или ЛИБОР. Зајмопримцима се на хипотеку обрачунава каматна стопа која варира са променама тржишних стопа.
Зајам има два облика. Прво, зајмопримцима се може наплаћивати променљива каматна стопа током целог трајања зајма. Каматна стопа ће, у овом случају, бити везана за индексирану стопу плус увећање / маржу коју одреди зајмодавац. Осим дугорочног зајма са променљивом стопом, променљива каматна стопа може бити део хибридног зајма.
Пример је хипотека са подесивом стопом која комбинује фиксне и променљиве каматне стопе током трајања зајма. Хипотека са променљивом стопом 5/1 захтева да зајмопримци плаћају фиксну каматну стопу за првих пет година рока зајма и променљиву каматну стопу која би се ресетовала сваке године на основу индексиране стопе на датум ресетовања.
Додатна средства
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да би вам помогли да постанете финансијски аналитичар светске класе и унапредите своју каријеру у потпуности, ови додатни ресурси ће вам бити од велике помоћи:
- Кредитна анализа Кредитна анализа Кредитна анализа је поступак утврђивања способности предузећа или лица да отплати своје дужничке обавезе. Другим речима, то је процес који одређује кредитни ризик или ризик неплаћања потенцијалног зајмопримца. Укључује и квалитативне и квантитативне факторе.
- Федералне резерве Федералне резерве (Фед) Федералне резерве су централна банка Сједињених Држава и финансијска су власт иза највеће светске слободне тржишне економије.
- Пливајућа каматна стопа Пливајућа каматна стопа Пливајућа каматна стопа односи се на променљиву каматну стопу која се мења током трајања дужничке обавезе. Супротно је фиксној стопи.
- Зајмови без осигурања против кредита без гаранције Зајмови са осигурањима против несигурних кредита Када планира да узме наш лични зајам, зајмопримац може да бира између зајмова који су обезбеђени или који нису обезбеђени. Када позајмљујете новац од банке, кредитне уније или
