Догађај ликвидности је процес којим инвеститор ликвидира своју инвестицијску позицију у приватној компанији Приватно предузеће Компанија у приватном власништву је компанија чије су акције у власништву појединаца или корпорација и која инвеститорима у облику акција не нуди удео акције којима се тргује на јавној берзи. и мења га за готовину. Главна сврха догађаја ликвидности је пренос неликвидног средства (улагање у приватну компанију) у најликвидније средство - готовину.
Догађај ликвидности је облик излазне стратегије Излазне стратегије Излазне стратегије су планови које извршавају власници предузећа, инвеститори, трговци или ризични капиталисти да напусте своју позицију у имовини у одређеној тачки коју користе приватне капиталне компаније. Обично се догађај пажљиво планира много пре него што се покрене. Типично се покреће када се испуне одређени услови или се појаве одређене околности. Оснивачи компаније и инвеститори су примарне стране заинтересоване за догађај.
Облици догађаја ликвидности
1. Почетна јавна понуда (ИПО)
Акцијама компаније постаје јавна трговина након што је ИПО иницијална јавна понуда (ИПО) Иницијална јавна понуда (ИПО) прва продаја акција које је компанија издала јавности. Пре ИПО-а, компанија се сматра приватном компанијом, обично са малим бројем инвеститора (оснивачи, пријатељи, породица и пословни инвеститори попут ризичних капиталиста или анђеоских инвеститора). Сазнајте шта је ИПО. Оснивачи и инвеститори компаније могу продати своје акције и уновчити почетна улагања.
2. Директна аквизиција
Уместо да постану јавни, компанија или удели у компанији могу се продати директно заинтересованој страни (нпр. Приватна акционарска компанија Топ 10 Привате Екуити Фирмс Ко су 10 најбољих приватних компанија на свету? Наша листа десет најбољих највеће ЈП компаније, поређане по укупном прикупљеном капиталу. Заједничке стратегије у оквиру ПЕ укључују откуп леверагеом (ЛБО), ризични капитал, капитал за раст, улагања у невољи и међукат.). Ово је још један начин уновчавања почетне инвестиције.
Разлози за догађај ликвидности
Догађај ликвидности може се покренути из следећих разлога:
- Циљ добити је достигнут
- Превенција губитка
- Правни разлози
- Драматична промена тржишних услова
Пример догађаја ликвидности
ПЕ Партнерс је приватна капитална компанија која је уложила 5 милиона долара у НевТецх Цорп., технолошки стартуп. У својих пет година пословања, НевТецх Цорп. је забележила значајан раст и постала врло профитабилна. Да би прикупили додатно финансирање за даљи раст, руководство компаније одлучује да предузме ИПО.
ПЕ Партнерс процењује услове на тржишту и потенцијал за раст компаније и закључује да би ИПО био најбољи начин да се ликвидира њихова инвестиција. Током ИПО-а, ПЕ партнери продали су свој удео у компанији НевТецх Цорп. за 25 милиона долара.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали објашњење Финанце о догађају ликвидности. Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Структура капитала Структура капитала Структура капитала односи се на износ дуга и / или капитала који предузеће користи за финансирање свог пословања и финансирање имовине. Структура капитала предузећа
- Готовинске резерве Готовинске резерве Готовинске резерве су средства која предузећа издвајају за употребу у ванредним ситуацијама. Уштедети новац користи се за покривање трошкова или издатака који су непланирани или неочекивани. У већини случајева резерве су намењене краткорочним потребама. Једна предност готовинских резерви је та што компанија може да избегне дуг на кредитној картици или потребу да преузме додатни дуг на зајму.
- Текућа имовина Текућа имовина Текућа имовина је сва имовина која се може разумно претворити у готовину у року од једне године. Обично се користе за мерење ликвидности предузећа.
- Оснивачи Акције Оснивачи Акције Оснивачи се односе на капитал који се даје раним оснивачима организације. Ова врста залиха разликује се на неколико важних начина од обичних акција продатих на секундарном тржишту. Кључне разлике су (1) да се оснивачке акције могу издавати само по номиналној вредности, и (2) долази са распоредом стицања права.
