Трговање маржом је чин позајмљивања средстава од брокера с циљем улагања у финансијске хартије од вредности Тржишне хартије од вредности Тржишне хартије од вредности су неограничени краткорочни финансијски инструменти који се издају или за власничке хартије од вредности или за дужничке хартије од вредности компаније која се котира на јавном списку. Компанија издавалац креира ове инструменте изричито у сврху прикупљања средстава за даље финансирање пословних активности и ширење. . Купљене акције служе као залог за кредит. Примарни разлог позајмљивања новца је стицање више капитала за улагање и, надаље, потенцијал за већу добит.
Трошкови зајма разликују се од једног брокера до другог. Слично томе, маржне стопе зајма варирају. Они могу бити нижи од 1,6% или чак 8%. У Сједињеним Државама стопа маржинске позајмице утврђује се у складу са стопом савезних фондова, тако да она временом варира.
Ризици трговања маржом
Наизглед, вежбање звучи прилично једноставно. Међутим, у стварности је трговање маржом софистицирани процес који носи значајан ризик. Због повећаних ризика потребан је посебан рачун који се назива маргин рачун. Ово се разликује од уобичајеног готовинског рачуна на који је већина људи навикла.
Када купујете акције, може се користити или маргина или готовински рачун. Међутим, продаја у кратком року може се извршити само помоћу рачуна маргине. На исти начин, одређене финансијске хартије од вредности као што су роба и фјучерс фјучерс уговор Уговор о фјучерсу је уговор о куповини или продаји основног средства касније за унапред утврђену цену. Такође је познат као дериват јер будући уговори вредност добијају из основног средства. Инвеститори могу накнадно купити право куповине или продаје основног средства по унапред одређеној цени. такође се плаћају за коришћење маргин рачуна.
Неки од ризика повезаних са трговањем маржом су:
1. Појачани губици
Не захтева објашњење да трговање маржом може значајно повећати добитак инвеститора. Међутим, то такође може повећати његове губитке. У ствари, инвеститори могу на крају изгубити више од онога што су првобитно уложили.
Неки трговци мисле да је задуживање брокера лакше него бављење банкама или финансијским институцијама. Али у стварности је ова врста дуга једнако обавезујућа као и она код банака.
2. Позив на маржу
Позив на маржу је када брокер затражи од трговца да дода више новца на рачун маргине док не достигне потребан ниво одржавања марже. Ако је дужник претрпео превелики губитак због лоших перформанси хартија од вредности, рачун маргине може пасти испод одређене тачке. Када се то догоди, инвеститор ће морати да прода део или целу имовину на рачуну или да дода средства како би испунио позив за маржу.
3. Ликвидација
У зависности од услова предвиђених уговором о маржном зајму, брокер има право да предузме мере ако инвеститор не испуни своје обећање. На пример, ако инвеститор није у стању да испуни позив за маржу, брокерска кућа може ликвидирати сву преосталу имовину на рачуну марже.
Пракса за успешно трговање маржом
Да бисте умањили ризике и повећали могућност остваривања добити од трговине маржом, узмите у обзир следеће:
1. Паметно инвестирајте
Основно правило овде је да никада не треба улагати суму новца коју не може приуштити да изгуби. Трговање маржама ствара ризик од појачаних губитака. Да бисте то илустровали, размотрите инвеститора који позајмљује 1.000 УСД за куповину акција вредних 2.000 УСД. Инвеститор мора да схвати да ће сви губици бити увећани за фактор два. Они би требало да улажу само ако имају довољно средстава да привремено крену против своје позиције и испуне позив за маржу, ако је потребно.
2. Позајмите мање од дозвољене границе
Само зато што инвеститор има приступ већем капиталу не значи да би га требао расипати улагањем у све акције на тржишту. Најбоље што појединац може да уради је да прво уложи мале износе. Временом може да изгради самопоуздање и стекне довољно вештина за улагање у ризичније, али исплативије акције.
3. Позајмите само краткорочно
Маргин зајам је као и сваки други зајам. Као што је случај са хипотеком Хипотека Хипотека је кредит - који даје хипотекарни зајмодавац или банка - који омогућава појединцу да купи дом. Иако је могуће подићи зајмове како би се покрили целокупни трошкови куће, уобичајеније је зајам обезбедити за око 80% вредности куће. или зајам за аутомобил, власник маргинског рачуна је дужан да плаћа месечну накнаду камате. Што му дуже треба да плати зајам и што је већа сума новца позајмљена, трошак камате ће бити већи.
Доња граница
Трговање маржом омогућава инвеститорима да повећају своју куповну моћ обезбеђивањем више капитала за улагање у акције. Међутим, ризичније је од осталих облика трговине. Као такав, инвеститор треба пажљиво да корача када купује по маржи. Као прво, такав трговац не би требало да улаже новац који не може да приушти да врати у случају да ствари пођу по злу.
Слично томе, инвеститор треба унапред да планира евентуалне случајеве попут захтева за маржом. Али, ако се ради ефикасно, трговање маржом нуди неколико погодности, попут могућности диверзификације инвестиционог портфеља.
Сродна читања
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе. Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
- Опције: Путс анд Цалл Опције: Цалл анд Путс Опција је облик дериватног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (штрајк) Цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку
- Спот цена Спот цена Спот цена је тренутна тржишна цена хартије од вредности, валуте или робе која се може купити / продати за тренутно поравнање. Другим речима, то је цена по којој продавци и купци тренутно вреднују имовину.
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
