Дуго дављење је стратегија опција неутралног приступа - иначе позната као „купите дављење“ или чисто „задавите“ - која укључује куповину позива и улога. Обе опције Опције: позиви и стављање опција Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку без новца (ОТМ), са истим датумима истека.
Да би се остварила било која врста профита, пресудно је променљиво кретање цена. Примарни циљ је остварити профит од залиха, под условом да се креће или горе или доле за значајан износ. Имајући и цалл и пут повећава трошкове позиције истовремено удвостручујући шансе за успех.
Резиме:
- Дуго дављење је стратегија опција са ниским трошковима и високим потенцијалом за награђивање чији успех зависи од тога да ли се основна залиха увелико повећава или пада у цени.
- Максимални трошак и потенцијални губитак стратегије дугог дављења је цена која се плаћа за две опције, плус трансакцијски трошкови.
- Максимални потенцијални профит је неограничен.
Коришћење стратегије дугог дављења
Прво, трговац мора да пронађе залиху која ће се у блиској будућности вероватно значајно променити, било горе или доле. Имајте на уму да док је залиха близу најаве зараде Позив за зараду Позив за зараду је конференцијски позив (обично се одржава у облику телеконференције или веб преноса) током којег управа јавног предузећа објављује и расправља о финансијским резултатима компаније за четвртину или годину дана. Генерално, позив за зараду прати службено саопштење за јавност примамљива игра, коју обично треба избегавати. У стварности, цена опција је обично „запечена“, што значи да вероватно нећете остварити озбиљан профит, упркос чињеници да ће акције вероватно порасти.
Уместо тога, потражите друге факторе који могу да доведу до значајног пораста или пада цене акција, као што су следећи:
- Контроверза
- Ангажовање нових темељних играча: ЦЕО ЦЕО Генерални директор, скраћеница од извршни директор, је највиши појединац у компанији или организацији. Генерални директор је одговоран за свеукупни успех организације и за доношење менаџерских одлука највишег нивоа. Прочитајте опис посла, финансијског директора итд.
- Покретање новог добра или услуге
Сада је време да купите за новац који није уложен, а једнако тако и за новац. Обе позиције су дугачке; имајте на уму да ће позиције ближе датуму истека, вредности опадати.
Време делује против трговца користећи стратегију дугог дављења, па је најбоље купити опције које долазе са пристојним временом - бар неколико месеци - пре истека. Чинећи то такође чини дугорочну стратегију дављења вероватнијом профитабилношћу, јер ће опција „губитка“, која год да се испостави, и даље задржати одређену временску вредност, чак и ако нема довољно новца.
Добит и губитак дугим дављењем
Основна идеја употребе стратегије дугог дављења је следећа:
Све док се цена основне акције креће на један или други начин - било ка остваривању профитабилности цалл опције или ка остваривању профитабилности продајне опције - профит остварен од добитне опције биће више него довољан да покаже нето добит након одбитка трошкова примене стратегије. Укупни трошак стратегије је премија плаћена за сваку од опција, плус накнаде за трансакције као што је провизија Провизија Комисије односи се на накнаду исплаћену запосленом након извршења задатка, а то је, често, продаја одређеног броја производа или услуга .
Илустрација у наставку приказује сценарио добитка и губитка за деоницу која се тргује по цени од 40 долара када инвеститор опције купи позив за ударну цену од 50 долара и опцију за стављање ударне цене од 30 долара. Претпоставимо да премија - цена - сваке опције износи 100 УСД. Укупна инвестиција за стратегију чини 200 долара плус трансакцијски трошкови, што представља максималан потенцијални губитак. Максимални губитак ће настати само ако деоница остане - до истека опција - по истој цени или близу исте цене по којој се трговало приликом куповине опција.
Извор
Свако значајно кретање цене акције, било горе или доле, може стратегију учинити профитабилном. Остајући на примеру стратегије која се примењује куповином позива од 50 долара и 30 долара за трговање акцијама по цени од 40 долара - ако цена акције порасте на, рецимо, 48 долара, тада опција позива знатно расте у вредности. Такође, ако цена акције падне на 32 долара, тада опција продаје значајно повећава вредност.
Једном када цена било које од опција постане већа од укупних трошкова обе опције, тада инвеститор може продати обе опције за профит. На пример, ако цена акције порасте на 48 долара, чинећи цалл опцију од 50 долара само новцем, премијска вредност те опције може се повећати са 100 на можда 250 УСД. Вредност опције опционе цене од 30 УСД може да падне на 25 УСД. Инвеститор тада може ликвидирати обе опције опције за укупно 275 долара. Његов профит би тада износио 75 УСД (275 - 200 УСД трошка опција), умањен за провизије на трансакције.
Максимални потенцијални профит са дугим дављењем је неограничен. Стратегија генерише знатан профит ако се основна залиха креће довољно да једну или другу опцију стави у новац.
Атрактивност стратегије дугог задављења је њен релативно низак ризик / трошак који пружа могућност за значајан профит у кратком року.
Сродна читања
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Дуге и кратке позиције Дуге и кратке позиције У инвестирању, дуге и кратке позиције представљају усмерене опкладе инвеститора да ће хартија порасти (када је дуга) или доле (када је кратка). У трговању имовином, инвеститор може заузети две врсте позиција: дугу и кратку. Инвеститор може или купити средство (које дуго траје), или га продати (кратко).
- Кратко покривање Кратко покривање Кратко покривање, које се назива и „куповина ради покрића“, односи се на куповину хартија од вредности од стране инвеститора ради затварања кратке позиције на берзи. Процес је уско повезан са продајом на кратко. У ствари, кратко покривање је део кратке продаје
- Свинг трговање Свинг трговање Свинг трговање је техника трговања коју трговци користе за куповину и продају акција чији индикатори указују на тренд раста (позитивног) или опадајућег (негативног) у будућности, који се може кретати од преко ноћи до неколико недеља. Свинг трговина има за циљ да искористи куповину и продају привремених најнижих и највиших нивоа
- Врхунски рачуноводствени скандали Највише рачуноводствени скандали У последње две деценије догодили су се неки од најгорих рачуноводствених скандала у историји. Као резултат ових финансијских катастрофа изгубљене су милијарде долара. У ово
