Комерцијална кредитна анализа је процена способности предузећа да испуни своје финансијске обавезе. Циљ анализе је утврдити ниво ризика повезан са ентитетом. На пример, када компанија издаје обвезнице, инвеститор може анализирати ревидиране финансијске извештаје Ревидирани финансијски извештаји Јавна предузећа су законом обавезна да обезбеде да њихове финансијске извештаје ревидира регистровани ЦПА. Сврха независне ревизије је да пружи сигурност да је руководство представило финансијске извештаје у којима нема материјалних грешака. Ревидирани финансијски извештаји помажу доносиоцима одлука издаваоца да утврде ризик од неплаћања. Банке такође прегледавају финансијске извештаје потенцијалних зајмопримаца како би утврдиле њихову способност благовременог плаћања главнице и камата.
По завршетку процене добија се оцена ризика. То се постиже проценом ризика дужника да не испуни обавезу. Вероватноћа неиспуњења обавеза (ПД) је вероватноћа да дужник не испуни обавезе по отплати кредита и користи се за израчунавање очекиваног губитка од инвестиције. на датом нивоу поузданости и износу губитка који ће зајмодавац претрпети у случају неизвршења обавеза. Оцена ризика одређује да ли ће зајмодавац дати зајмопримцу кредит, а ако јесте, износ кредита који ће се доделити.
Резиме
- Комерцијална кредитна анализа односи се на процену способности предузећа да испуни своје дужничке обавезе.
- Кредитна анализа додељује оцену ризика ентитету на основу нивоа ризика од неплаћања и процењеног износа губитака које ће зајмодавац претрпети у случају неплаћања.
- Зајмодавац процењује пословање како би утврдио да ли генерише адекватне новчане токове за покривање сервисирања дуга, тј. Плаћања главнице и камата.
Како функционише комерцијална кредитна анализа
Приликом спровођења кредитне анализе, инвеститори, банке и аналитичари могу да користе разне алате као што су анализа односа Рацио анализа Анализа коефицијента односи се на анализу различитих делова финансијских информација у финансијским извештајима предузећа. Спољни аналитичари их углавном користе за одређивање различитих аспеката пословања, као што су његова профитабилност, ликвидност и солвентност. , анализа новчаног тока и анализа трендова како би се утврдио ризик од неплаћања предузећа. Понекад кредитни аналитичари могу да изврше преглед обезбеђења, кредитне историје и способности менаџмента. Циљ аналитичара је да предвиди вероватноћу да ће зајмопримац испунити своје финансијске обавезе и ниво губитака који ће зајмодавац претрпети у случају неиспуњавања обавеза.
Када банка разматра захтев за кредит, главни нагласак биће на новчаним токовима које генерише зајмопримац. Главни однос који се користи за мерење способности отплате зајмопримца је коефицијент покривености сервисирања дуга (ДСЦР) Коефицијент покривености сервисирања дуга (ДСЦР) Коефицијент покривености сервисирања дуга (ДСЦР) мери способност компаније да користи оперативни приход за отплату свих својих дужничких обавеза , укључујући отплату главнице и камата и на краткорочни и на дугорочни дуг. . ДСЦР се добија дељењем укупних новчаних токова ентитета услугом дуга (годишње исплате камата и главнице). Коефицијент покривености дуга може се изразити као минимални коефицијент испод којег зајмодавац неће прихватити одобравање кредита.
ДСЦР мањи од једног указује на то да је новчани ток субјекта негативан, а генерисани новчани ток није довољан за покривање плаћања дуга. ДСЦР једног значи да ентитет ствара довољно прихода за покривање плаћања дуга. Пожељни је ДСЦР од 1,5, што значи да ентитет генерише довољно новчаних токова за плаћање свих плаћања дуга и додатних 50% новчаног тока изнад онога што је потребно за сервисирање његовог дуга.
Анализа комерцијалних кредита 5 Ц
Кредитна анализа 5 Ц је основни оквир који зајмодавца води у процени кредитне способности зајмопримца. 5 Ц су следећи:
1. Карактер
Карактер је важан елемент кредитне анализе и он гледа на репутацију зајмопримца због плаћања дугова. Зајмодавац је заинтересован за позајмљивање људима који су одговорни и морају бити сигурни да имају право искуство, образовање и индустријско знање за вођење посла.
Поред тога, зајмодавац процењује карактер зајмопримца гледајући његове акредитиве, репутацију, интеракцију са другим људима, као и кредитну историју. Прегледаће кредитни извештај зајмопримца да би сазнао колико су се задуживали у прошлости и да ли су кредит платили на време. Већина зајмодаваца има основну кредитну оцену коју кандидати за зајмове морају да испуне како би се квалификовали за одређену врсту кредита.
2. Капацитет
Капацитет процењује способност зајмопримца да сервисира зајам користећи новчане токове које генерише предузеће. Зајмодавац жели сигурност да предузеће генерише довољно новчаних токова да би могло у потпуности да изврши плаћања главнице и камата.
Зајмодавац ће проценити способност зајмопримца гледајући њихове извештаје о новчаним токовима, кредитне резултате, као и историју плаћања текућих зајмова и трошкова. Израчунаће како треба да се изврше отплате, време отплате, тренутни новчани токови и вероватноћу да ће дужник извршити успешне отплате.
3. Капитал
Капитал је износ новца који је власник предузећа или извршни тим уложио у посао. Зајмодавци су спремни да доделе кредит зајмопримцима који су уложили властити новац у посао, што служи као доказ посвећености зајмопримца послу.
Зајмопримци са великим улогом у капиталу у послу лакше долазе до одобрења зајма јер представљају мањи ризик од неплаћања. На пример, приликом куповине куће, зајмопримац који је уплатио депозит од око 20% вредности куће може добити боље стопе и услове за хипотеку.
4. Обезбеђење
Обезбеђење је гаранција коју зајмопримац пружа као гаранцију за зајам и делује као резервна у случају да зајмопримац не плати зајам. Најчешће је обезбеђење зајма средство којим зајмопримац позајмљује новац за финансирање. На пример, дом обезбеђује хипотеке, а ауто кредити су обезбеђени возилима. Обезбеђење такође може бити инвентар предузећа, имовине, фабричке опреме и обртног капитала.
5. Услови
Услов кредита односи се на сврху кредита, као и на услове пословања. Сврха кредита може бити куповина фабричке опреме, финансирање развоја некретнина или служење као обртни капитал. Кредите са одређеном наменом лакше је одобравати него кредите са потписом који се могу користити у било коју сврху.
Зајмодавац такође узима у обзир стање окружења у којем предузеће послује. Услови могу бити стање економије, индустријски трендови, конкуренција итд. И како ови фактори могу утицати на способност зајмопримца да врати зајам.
Сродна читања
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне финансијске ресурсе у наставку:
- Послови кредитне анализе Послови кредитне аналитике Послови кредитне аналитике обухватају широк спектар позиција. Генерално, кредитни аналитичар је одговоран за помоћ зајмодавцу или другој финансијској институцији -
- Анализа кредитног ризика Анализа кредитног ризика Анализа кредитног ризика може се сматрати продужењем процеса алокације кредита. Након што се појединац или предузеће обрати банци или финансијској институцији за кредит, институција која позајмљује анализира потенцијалне користи и трошкове повезане са кредитом.
- Стопа делинквенције Стопа делинквенције Стопа делинквенције односи се на проценат зајмова који касне са доспелошћу. Указује на квалитет зајмодавца или кредитног портфеља банке.
- Анализа зајма Анализа зајма Анализа зајма је метода процене која одређује да ли се зајмови дају под изводљивим условима и да ли потенцијални зајмопримци могу и желе да врате зајам. Проверава подобност потенцијалног зајмопримца према критеријумима утврђеним за позајмљивање.
