Управљање обртним капиталом односи се на скуп активности које предузеће обавља како би се осигурало да има довољно ресурса за свакодневне оперативне трошкове Оперативни трошкови Оперативни трошкови, оперативни трошкови или „опек“ се односе на трошкове настале у вези са пословањем предузећа активности. Другим речима, задржавајући ресурсе уложене на продуктиван начин.
Разумевање обртног капитала
Обртни капитал је разлика између текуће имовине предузећа и његових текућих обавеза.
Тренутна имовина укључују готовину, потраживања и залихе.
Текуће обавезе укључују дуговања, краткорочне позајмице и обрачунате обавезе Обрачунате обавезе Обрачунате обавезе представљају трошак који је предузеће настало током одређеног периода, али који тек треба да се наплати. .
Неки приступи могу одузети готовину од обртне имовине, а финансијски дуг од текућих обавеза.
Зашто је управљање обртним капиталом важно
Осигуравање да компанија поседује одговарајуће ресурсе за своје свакодневне активности значи заштиту њеног постојања и осигуравање да може наставити да послује као стално делујуће предузеће. Оскудна доступност готовине, неконтролисане комерцијалне кредитне политике или ограничен приступ краткорочном финансирању могу довести до потребе за реструктурирањем, продајом имовине, па чак и ликвидацијом предузећа.
Фактори који утичу на потребе за обртним капиталом
Потребе за обртним капиталом нису исте за свако предузеће. Фактори који могу утицати на потребе за обртним капиталом могу бити ендогени или егзогени.
Ендогени фактори укључују величину, структуру и стратегију компаније.
ЕгзогениФактори укључују приступ и доступност банкарских услуга, ниво каматних стопа, врсту индустрије и производе или услуге који се продају, макроекономске услове и величину, број и стратегију конкурената компаније.
Управљање ликвидношћу
Правилно управљање ликвидношћу осигурава да компанија поседује довољно новчаних средстава за своје редовне пословне потребе и неочекиване потребе у разумном износу. Такође је важно јер утиче на кредитну способност предузећа, што може допринети утврђивању успеха или неуспеха предузећа.
Што је нижа ликвидност компаније, већа је вероватноћа да ће се суочити са финансијским проблемима, под једнаким условима.
Међутим, превише готовине паркиране у имовини са ниским или не-приходима може одражавати лошу алокацију ресурса.
Правилно управљање ликвидношћу манифестује се на одговарајућем нивоу готовине и / или у способности организације да брзо и ефикасно генерише новчане ресурсе за финансирање својих пословних потреба.
Управљање потраживањима
Предузеће треба да одобри својим купцима одговарајућу флексибилност или ниво комерцијалног кредита, истовремено водећи рачуна о правилном износу новчаног тока у пословању.
Компанија ће одредити кредитне услове на основу финансијске снаге купца, смерница индустрије и стварних политика конкурената.
Услови кредитирања могу бити уобичајени, што значи да се купцу обично даје одређени број дана за плаћање рачуна (обично између 30 и 90). Политике компаније и дискреционо право менаџера могу да утврде да ли су неопходни различити услови, као што су готовина пре испоруке, поузеће, обрачун на рачун или периодични обрачун.
Управљање залихама
Управљање залихама има за циљ да осигура да предузеће задржи одговарајући ниво залиха да би се изборило са уобичајеним операцијама и осцилацијама у потражњи без улагања превише капитала у средство.
Прекомерни ниво залиха значи да је за њега везан прекомерни износ капитала. Такође повећава ризик од непродате залихе и потенцијалног застаревања који нагриза вредност залиха.
Такође треба избегавати недостатак залиха, јер би то одредило изгубљену продају компаније.
Управљање краткорочним дугом
Попут управљања ликвидношћу, и управљање краткорочним финансирањем такође треба да се фокусира на осигуравање да компанија поседује довољно ликвидности за финансирање краткорочних операција без преузимања прекомерног ризика.
Правилно управљање краткорочним финансирањем укључује избор правих инструмената финансирања и одређивање величине средстава којима се приступа путем сваког инструмента. Популарни извори финансирања укључују редовне кредитне линије, ненаменске линије, револвинг кредитне уговоре, залоге под колатералом Обезбеђене зајмове (ЦЛО) Обезбеђене зајмове (ЦЛО) представљају хартије од вредности иза којих постоји скуп зајмова. Другим речима, колатерализоване кредитне обавезе су препаковани кредити који се продају инвеститорима. Колатерализована обавеза зајма слична је колатерализованој хипотекарној обавези (ЦМО), дисконтованим потраживањима и факторингу.
Компанија треба да осигура да ће бити довољно приступа ликвидности да би се изборило са вршним готовинским потребама. На пример, компанија може да склопи револвинг кредитни уговор знатно изнад уобичајених потреба да би се позабавила неочекиваним готовинским потребама.
Управљање рачунима који се плаћају
Обвезе према кредитима произилазе из трговинског кредита Трговински кредит Трговински кредит је споразум или разумевање између агената који међусобно послују и омогућава размену добара и услуга које додељују добављачи компаније, углавном као део уобичајеног пословања. Треба постићи прави баланс између пријевремених плаћања и комерцијалног дуга.
Превремена плаћања могу непотребно смањити расположиву ликвидност, која се може користити на продуктивнији начин.
Касне исплате могу да наруше репутацију и комерцијалне односе компаније, док би висок ниво комерцијалног дуга могао да смањи њену кредитну способност.
Резиме
- Управљање обртним капиталом укључује уравнотежење кретања повезаних са пет главних ставки - готовина, потраживања од купаца, обавезе према добављачима, краткорочно финансирање и залихе - како би се осигурало да предузеће има одговарајуће ресурсе за ефикасно пословање.
- Готовина треба да буде довољна за суочавање са уобичајеним или малим неочекиваним потребама, али не тако висока да би се утврдила неефикасна алокација капитала.
- Комерцијални кредит треба правилно користити за уравнотежење потребе за одржавањем продаје и здравих пословних односа са потребом да се ограничи изложеност купаца са ниском кредитном способношћу.
- Управљање краткорочним дугом и обавезама треба да омогући компанији да постигне довољно ликвидности за редовно пословање и неочекиване потребе, без прекомерног повећања финансијског ризика.
- Управљање залихама треба да осигура да има довољно производа за продају и материјала за своје производне процесе, истовремено избегавајући прекомерно нагомилавање и застаревање.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Обвезе према потраживањима Потраживања према потраживањима У рачуноводству се потраживања и потраживања понекад мешају са осталим. Двије врсте рачуна су врло сличне у начину на који се евидентирају, али важно је разликовати између потраживања и потраживања, јер је један од њих рачун имовине, а други је
- Догађај ликвидности Догађај ликвидности Догађај ликвидности је процес којим инвеститор ликвидира своју инвестициону позицију у приватној компанији и мења је за готовину. Главна сврха догађаја ликвидности је пренос неликвидног средства (улагање у приватну компанију) у најликвидније средство - готовину.
- Квалитет потраживања рачуна Квалитет потраживања рачуна Квалитет потраживања рачуна вероватноћа је да ће новчани токови који се дугују предузећу у облику потраживања бити прикупљени
- Обртни капитал наспрам улагања капитала Обртни капитал наспрам улагања капитала У обављању својих дужности финансијски аналитичари често морају да праве разлику између обртног капитала и улагања капитала. Обртни капитал, такође
