Показатељи ефикасности су показатељи који се користе у анализи способности предузећа да ефикасно користи своје ресурсе, попут капитала и имовине, за стварање прихода. Односи служе као поређење остварених трошкова са оствареним приходима, у основи одражавајући какав поврат у приходу или добити компанија може да оствари од износа који потроши за вођење свог пословања.
Што се компанијом ефикасније управља и послује, већа је вероватноћа да ће дугорочно створити максималну профитабилност за своје власнике и акционаре.
Финансијски аналитичари могу испитати разне показатеље ефикасности како би направили свеобухватну процену укупне оперативне ефикасности компаније, јер се различити показатељи ефикасности фокусирају на различита подручја пословања, као што је колико добро компанија управља својом имовином, новчаним током и залихама.
Односи ефикасности у финансијској анализи
У суштини, финансијски аналитичари сматрају да су показатељи ефикасности важно мерило тренутних и краткорочних перформанси организације.
Аналитичари обично прегледавају финансијске извештаје компаније, као што су биланс стања и биланс успеха, како би објединили бројеве за прорачун односа ефикасности. На пример, ЦОГС, краткотрајна имовина Текућа имовина Текућа имовина је сва имовина која се може разумно претворити у готовину у року од једне године. Обично се користе за мерење ликвидности предузећа. , или текуће обавезе Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. потребне су цифре за неке омјере ефикасности.
Након укрштања бројева, добро је упоредити коефицијенте ефикасности са вршњачким компанијама у индустрији да бисте добили увид у то како компанија ради у односу на конкуренцију.
Све у свему, постоји велика корелација између односа ефикасности и односа профитабилности. Када компаније ефикасно алоцирају своје ресурсе, постају профитабилне. Стога, ако су показатељи ефикасности временом побољшани, то би могло указивати на то да је компанија постала профитабилнија.
Примери односа ефикасности
Међу најпопуларнијим односима ефикасности су следећи:
1. Однос промета залиха
Коефицијент обрта залиха изражава се бројем пута када предузеће распрода залихе робе у датом временском периоду. Однос се израчунава узимајући у обзир цену продате робе Трошак продате робе (ЦОГС) Цена продате робе (ЦОГС) мери „директни трошак“ настао у производњи било које робе или услуга. Обухвата трошкове материјала, директне трошкове рада и директне фабричке трошкове и директно је пропорционалан приходу. Како се приход повећава, потребно је више ресурса за производњу робе или услуге. ЦОГС је често већи од просечног залиха. Залиха залиха је рачун текуће имовине који се налази у билансу стања, а састоји се од свих сировина, недовршене производње и готових производа које је предузеће накупило. Често се сматра најликвиднијом од свих обртних средстава - стога је у брзом израчуну односа искључен из бројила. за одређени временски период (нпр. 1 година).
2. Однос промета потраживања
Где:
- Нето продаја кредита су продаја где се приход сакупља касније. Нето продаја кредита = Продаја на кредит - Поврати продаје - Додаци за продају.
- Просек потраживања је збир почетног и завршног стања потраживања током временског периода (нпр. месечно или тромесечно), подељено са 2.
Однос потраживања процењује ефикасност наплате прихода. Мери се колико пута компанија наплати своја просечна потраживања током датог периода.
3. Однос промета потраживања
Где:
- Нето куповина кредита = Цена продате робе (ЦОГС) + Завршно стање залиха - Почетно стање залиха за одређени период. Међутим, ово је формула за куповину уопште. Нето куповине кредита су само куповине извршене на кредит. Алтернативно, будући да је тешко пронаћи број нето куповине кредита, аналитичари уместо тога уместо ЦОГС замењују бројник.
- Просечне обавезе је збир почетних и крајњих обавеза на рачунима током временског периода (нпр. месечно или квартално), подељен са 2. Оба стања се могу наћи у билансу стања предузећа.
Коефицијент обрта на рачуну представља просечан број пута када компанија исплати своје повериоце током обрачунског периода. Однос такође служи као мерило краткорочне ликвидности. Већи однос промета наплате је повољан, јер омогућава компанији да дуже држи готовину. То заузврат смањује јаз у финансирању обртног капитала или циклус обртног капитала Циклус обртног капитала Циклус обртног капитала предузећа представља дужину времена која је потребна да се укупни нето обртни капитал (обртна средства умањена за текуће обавезе) претвори у готовину. Предузећа обично покушавају да управљају овим циклусом тако што брзо продају залихе, брзо прикупљају приходе и полако плаћају рачуне како би оптимизовала новчани ток. .
Пример
Компанија АБЦ пријавила је годишње куповине на кредит у износу од 128.457 америчких долара и повраћај од 11.000 америчких долара током године која се завршила 31. децембра 2018. Обавезе на почетку и на крају године износиле су 12.555 долара, односно 26.121 америчку годину. Компанија жели да измери колико је пута исплатила повериоце током фискалне године.
Према обрачуну узорка, обавезе компаније су се током године преокренуле приближно 6,07 пута. Уобичајена је пракса да се однос само заокружи на 0 децималних места. У овом случају заокружујемо на 6.
4. Однос промета имовине
Где:
- Нето продаја = Продаја умањена за повраћај продаје, попусти на продају и додаци за продају
- Просечна укупна актива = (Укупна имовина на крају периода + Укупна имовина на почетку периода) / 2.
Напомена: Аналитичари могу да користе просечну имовину или имовину на крају периода.
Замислите да компанија ХБЦ извештава о вредности почетне укупне активе од 299.950 америчких долара, а на крају укупне активе 287.666 америчких долара. Током истог временског периода, компанија је остварила продају од 350.555 УСД, а повраћај продаје од 16.000 УСД.
У том случају, коефицијент обрта имовине за компанију ХБЦ израчунава се на следећи начин:
Дакле, сваки долар у укупној активи генерише 1,1386 УСД продаје.
На крају, показатељи ефикасности корисни су за менаџмент компаније у процени пословања. Штавише, инвеститори и зајмодавци користе показатеље приликом спровођења финансијске анализе компанија како би одлучили да ли представљају добру инвестицију или кредитно способног зајмопримца.
Сродна читања
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Односи специфични за банку Односи специфични за банку Односи специфични за банке, попут нето каматне марже (НИМ), резервисања за кредитне губитке (ПЦЛ) и коефицијента ефикасности јединствени су за банкарску индустрију. Слично компанијама у другим секторима, банке имају специфичне показатеље за мерење профитабилности и ефикасности који су дизајнирани да одговарају њиховом јединственом пословању.
- Односи полуге Односи полуге Однос полуге показује ниво дуга пословног субјекта према неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац
- Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности су финансијске метрике које аналитичари и инвеститори користе за мерење и процену способности предузећа да генерише приход (добит) у односу на приход, билансну активу, оперативне трошкове и капитал акционара током одређеног временског периода . Они показују колико добро компанија користи своју имовину за стварање профита
- Речник показатеља финансијске анализе Појмови показатеља финансијске анализе Појмовник појмова појмова и дефиниција за уобичајене појмове показатеља финансијске анализе. Важно је имати разумевање ових важних појмова.
