Трговина паровима је стратешка опција трговања која се користи за остваривање профита без обзира на правац тржишта. Трговци који користе стратегију парова одређују два фонда или компаније које:
- Делите сличне карактеристике
- Да ли тргују по стопи која је контрадикторна њиховим историјским стопама трговања
- Једно од њих двоје мора бити потцењено, а друго прецењено, према историјским стопама трговања
Трговац акцијским трговцем Трговац акцијама је неко ко учествује у куповини и продаји акција предузећа на тржишту капитала. Слично некоме ко би инвестирао на тржишта дужничког капитала, трговац акцијама улаже на тржишта капитала и свој новац замењује за акције предузећа уместо за обвезнице. Банковне каријере су високо плаћене користећи стратегију парова, а затим на кратко продају хартију од вредности која је прецењена и купује деонице хартија од вредности којима се тргује испод вредности. Омогућава трговцу да одржи крајњу неутралност на тржишту и генерише зараду, без обзира на то да ли тржиште иде горе, доле или у страну.
Процес селекције
Вероватно најтежи и најважнији корак у стратегији трговања паровима је процес избора пара за трговање. Процес одабира - критеријуми на основу којих се бира пар - је пресудан. Селекциони део стратегије захтева од трговца да одреди своју трговинску арену - да ли жели / треба да тргује хартијама од вредности из одређене индустрије, компанијама у оквиру дате тржишне капитализације Тржишна капитализација Тржишна капитализација (Маркет Цап) је најновија тржишна вредност издате акције компаније. Тржишна капитализација једнака је тренутној цени акција помноженој са бројем издатих акција. Инвестицијска заједница често користи вредност тржишне капитализације за рангирање ширења компанија и друге смернице које му помажу да сузи поље пре него што одабере две хартије од вредности за трговање.
Временско трајање трговца да планира да одржи трговину отвореном и његови ресурси су још два важна фактора у селекционом делу трговинског процеса, јер може проћи прилично времена док трговина не крене у његову корист.
Избор пара, проналажење корелације и разумевање односа цена
Након успостављања критеријума и смерница за одабир, трговац мора да уради домаћи задатак - да користи историјске податке и разне финансијске метрике како би стекао право разумевање хартија од вредности у оквиру опције пре него што изврши избор.
Једном када трговац пронађе две хартије од вредности за трговање, често је тада паметно тестирати пар краткорочном трговином пре него што се обавеже на нешто дуже. Корелација Корелација Корелација је статистичка мера односа две променљиве. Мера се најбоље користи у променљивим које показују линеарни међусобни однос. Уклапање података може се визуелно представити у табели. између пара, што ће бити вредност између -1 и 1, мора бити успостављено, тако да ће трговац разумети колико је пар тесно повезан. У већини случајева трговци траже најмање позитивну 0,8 корелацију. Графикон испод приказује две хартије од вредности - једну означену црном линијом, другу црвеном линијом - која показује блиску корелацију.
Однос цене пара - цена једне акције подељене другом - мора се одредити, дајући трговцу средњу тачку коју може да графиконира. Без обзира на однос цена, трговац мора да надгледа тржиште док се креће да би видео шта тежи да ради када достигне средњу тачку пара. Указује на то које су хартије од вредности Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга. трговац треба да продаје на кратко и коју хартију од вредности трговац треба да купи и када.
Предности и недостаци трговања паровима
Иако постоје разне предности трговања паровима, најочигледнији најповољнији аспект стратегије је опет чињеница да трговац има потенцијал да генерише зараду без обзира на то којим се креће целокупно тржиште.
Међутим, трговање паровима није без недостатака. Највећи недостатак стратегије је често чињеница да када трговац настоји да делује на корелацију између пара у своју корист, тржиште можда неће исправити у року који је повољан за трговца. То значи да потцењени капитал можда неће видети праву вредност на тржишту и / или прецењена акција може остати прецењена.
Финал Ворд
Трговање паровима се широко сматра неутралном позицијом, омогућавајући трговцу да остане угодно усред трговине, генеришући профит - често значајан - хеџингом против било каквог кретања на тржишту. Реалност је таква да иако квалификовани трговци могу да искористе такав положај, тржиште се често не исправља тако брзо као што трговац можда жели или треба. Из тог разлога трговање паровима обично користе искуснији трговци.
Додатна средства
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Трговање маржом Трговање маржом Трговање маржом је чин позајмљивања средстава од брокера са циљем улагања у финансијске хартије од вредности. Купљене акције служе као залог за кредит. Примарни разлог позајмљивања новца је стицање више капитала за инвестирање
- Стоп-Лосс налог Стоп-Лосс налог Стоп-Лосс налог је алат који трговци и инвеститори користе за ограничавање губитака и смањење изложености ризику. Сазнајте више о стоп-лосс наруџбама у овом чланку.
- Свинг трговање Свинг трговање Свинг трговање је техника трговања коју трговци користе за куповину и продају акција чији индикатори указују на тренд раста (позитивног) или опадајућег (негативног) у будућности, који се може кретати од преко ноћи до неколико недеља. Свинг трговина има за циљ да искористи куповину и продају привремених најнижих и највиших нивоа
- Временско ограничење трговинског налога - Временско трговање трговачког налога односи се на рок трајања одређеног трговинског налога. Најчешћи типови времена наручивања су тржишни, ГТЦ налози и налози за попуњавање или убијање.
