Дани неплаћени дугови (ДПО) односе се на просечан број дана којима је предузећу потребно да врати своје обавезе. Обвезе. Обвезе према добављачима представљају обавезу насталу када организација од добављача добије робу или услуге на кредит. Очекује се да ће се дуговања према рачунима отплатити у року од годину дана или у оквиру једног оперативног циклуса (шта год је дуже). АП се сматра једним од најликвиднијих облика текућих обавеза. Према томе, преостали дани који се плаћају мере колико добро компанија управља својим обвезама. ДПО од 20 значи да је компанији у просеку потребно 20 дана да врати добављачима.
Изванредна формула за исплату дана
Формула за ДПО је следећа:
Дани неподмирени дугови = (Просечне обавезе / трошкови продате робе) к Број дана у обрачунском периоду
Или
Дани неподмирени дугови = Просечни рачуни / (Трошкови продаје / број дана у обрачунском периоду)
Где:
Трошкови продаје = Почетни инвентар + куповине - Завршни инвентар
Тумачење Изврсно плативих дана
Размотримо импликације високог и ниског ДПО-а:
Висок ДПО
Висок ДПО је генерално користан за компанију. Ако предузећу треба више времена да плати повериоцима, вишак готовине у рукама Преглед новца Готовински преглед је сваки намерно изабран и аутоматизован пренос дела новчаног тока предузећа или појединца који се користи у одређене сврхе. потенцијално може да се користи за краткорочне инвестиционе активности. Међутим, предуго плаћање кредитора може резултирати несрећним повериоцима и њиховим одбијањем да продуже даље кредите или понудом повољних услова кредитирања. Поред тога, ако је ДПО превисок, то може указивати на то да се компанија бори да пронађе новац за плаћање својим повериоцима.
Стога би већи ДПО од просека у индустрији сугерисао:
- Бољи услови кредитирања од конкурената; или
- Немогућност плаћања кредитора на време
Низак ДПО
Предузеће са малим ДПО може указати на то да предузеће не користи у потпуности свој кредитни период који нуде кредитори. Алтернативно, могуће је да компанија има само краткорочне кредитне аранжмане са својим повериоцима.
Стога би нижи ДПО од просека у индустрији сугерисао:
- Лоши услови кредитирања од конкурената; или
- Неискоришћење у потпуности кредитног периода који нуде кредитори
Пример преосталих дана за плаћање
Израчунавање ДПО са горе наведеним билансима за почетак и крај године:
- Просечне обавезе: 800.000 УСД
- Трошкови продате робе Трошкови продате робе (ЦОГС) Трошкови продате робе (ЦОГС) мере „директне трошкове“ настале у производњи било које робе или услуга. Обухвата трошкове материјала, директне трошкове рада и директне фабричке трошкове и директно је пропорционалан приходу. Како се приход повећава, потребно је више ресурса за производњу робе или услуге. ЦОГС је често: 8.500.000 УСД
- Број дана: 365
ДПО: (800.000 УСД / 8.500.000 УСД) к 365 = 34,35. Стога је овој компанији у просеку потребно 34 дана да врати своје обавезе.
Важност дана који се плаћају
Дани неплаћених дана важан је однос ефикасности којим се мери просечан број дана којима је предузеће потребно да врати добављачима. Ова метрика се користи у анализи готовинског циклуса. Висок или низак ДПО (у поређењу са индустријским просеком) утиче на компанију на различите начине. На пример, висок ДПО може довести до тога да добављачи компанију означе као „лошег клијента“ и намећу кредитна ограничења. С друге стране, низак ДПО може указивати на то да компанија не користи у потпуности своју готовинску позицију и може указивати на неефикасно пословање компаније.
Не постоји јасан податак о томе шта подразумијева плаћање здравих дана, јер се ДПО значајно разликује у зависности од индустрије, конкурентног положаја компаније и њене преговарачке моћи. На пример, Валмарт је огромна компанија у малопродајној индустрији. Са тако значајним тржишним уделом, продавац је у могућности да преговара о уговорима са добављачима који им у великој мери фаворизују. Од јула 2017. ДПО Валмарта износи око 42.
Примене у финансијском моделирању и анализи
ДПО и просечан број дана којима је предузећу потребно да плати рачуне су важни концепти у финансијском моделирању Шта је финансијско моделирање Финансијско моделирање се врши у програму Екцел да би се предвиделе финансијске перформансе компаније. Преглед шта је финансијско моделирање, како и зашто градити модел. . При израчунавању бесплатног новчаног тока компаније до предузећа Водичи за процену вредности „Процена без процене“ како бисте научили најважније концепте сопственим темпом. Ови чланци ће вас научити како најбоље проценити пословне процене и како вредновати компанију користећи упоредиву анализу предузећа, моделирање дисконтованог новчаног тока (ДЦФ) и претходне трансакције, као што се користи у инвестиционом банкарству, истраживању капитала (ФЦФФ), променама нето обртног капитала Нето обртни капитал Нето обртни капитал (НВЦ) је разлика између текуће активе предузећа (без готовине) и текућих обавеза (без дуга) у њеном билансу стања. То је мера ликвидности предузећа и његове способности да испуни краткорочне обавезе, као и да финансира пословање предузећа. Идеална позиција је да имају утицај на новчани ток, па, према томе, просечан број дана потребних за плаћање рачуна може имати утицаја на процену вредности (посебно у кратком року).
Испод је снимак екрана ДЦФ модела у финансијском програму за обуку финансијских аналитичара ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија.
ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Остали ресурси
Хвала вам што сте прочитали финансијско објашњење неплаћених дана. Да бисте стекли даље разумевање проблема новчаног тока и рачуноводства, погледајте следеће бесплатне финансијске ресурсе.
- Потраживања Рачуни Потраживања Рачуни потраживања (АР) представљају кредитну продају предузећа, која још увек нису у потпуности плаћени од стране купаца, текуће средство у билансу стања. Компаније омогућавају својим клијентима да плаћају у разумном, продуженом временском периоду, под условом да су услови договорени.
- Дан распродаје изванредних дана Продаја изванредних дана распродаја (ДСО) представља просечни број дана потребних за продају кредита да би се претворио у готовину или колико је времена потребно предузећу да наплати своја потраживања. ОДС се може израчунати дељењем укупних потраживања током одређеног временског оквира са укупном нето продајом кредита.
- Дневна продаја у залихама Дани продаја у залихама (ДСИ) Дани продаја у залихама (ДСИ), понекад позната и као дани залиха или дани у инвентару, мерење је просечног броја дана или времена
- Теорија финансијског рачуноводства Теорија финансијског рачуноводства Теорија финансијског рачуноводства објашњава „зашто“ иза рачуноводства - разлоге због којих се трансакције извештавају на одређене начине. Овај водич ће вам помоћи да разумете главне принципе који стоје иза теорије финансијског рачуноводства
