Идиосинкратски ризик, који се понекад назива и несистематски ризик, својствени је ризик који се укључује у инвестирање у одређену имовину, попут акције. Обичне акције Обичне акције су врста хартије од вредности која представља власништво над капиталом у предузећу. Постоје и други изрази - попут обичне акције, обичне акције или акције са правом гласа - који су еквивалентни обичним деоницама. Идиосинкратски ризик је ризик који је специфичан за одређену инвестицију - за разлику од ризика који утиче на цело тржиште или целокупан инвестициони портфељ. Супротно је системском ризику, који утиче на сва улагања унутар дате класе имовине. Системски ризици Систематски ризик Систематски ризик је онај део укупног ризика који проузрокују фактори ван контроле одређене компаније или појединца. Систематски ризик узрокују фактори који су ван организације. Све инвестиције или хартије од вредности подлежу систематском ризику, па је то ризик који се не може диверзификовати. укључују ствари попут промене каматних стопа или инфлације.
Идиосинкратски ризици су укорењени у појединачним компанијама (или појединачним инвестицијама). Инвеститори могу ублажити идиосинкратичне ризике диверзификацијом својих инвестиционих портфеља.
Идиосинкратски ризик насупрот системском ризику
Са идиосинкратичним ризиком, фактори који утичу на имовину Финансијска имовина Финансијска имовина односи се на имовину која произлази из уговорних споразума о будућим новчаним токовима или из поседовања власничких инструмената другог ентитета. Кључ као што су акције и компаније у њиховој основи утичу на микроекономски ниво. То значи да идиосинкратски ризик показује мало, ако уопште постоји, повезаности са укупним тржишним ризиком. Најучинковитији начин ублажавања или покушаја елиминисања идиосинкратског ризика је диверзификација инвестиција.
Идиосинкратски ризик је по самој својој природи непредвидљив. Студије показују да већину варијација ризика са којима се појединачне акције суочавају током времена ствара идиосинкратски ризик. Ако инвеститор жели да смањи потенцијално драстични утицај ризика на свој инвестициони портфељ, то може постићи кроз инвестиционе тактике као што су диверзификација и хеџинг аранжман Аранжман хеџинга односи се на инвестицију чији је циљ смањење нивоа будућих ризика у случај неповољног кретања цена средства. Хедгинг пружа неку врсту осигурања за заштиту од губитака од улагања. . Стратегија диверзификације укључује улагање у разна средства са ниском корелацијом - тј. Средства која се обично не крећу заједно на тржишту. Теорија која стоји иза диверзификације је да када једна или више имовине изгубе новац, остатак инвеститорових неповезаних инвестиција добија, на тај начин штитећи или умањујући његове губитке.
С друге стране, системски ризик укључује макроекономске факторе који утичу не само на једну инвестицију, већ на целокупно тржиште и економију уопште. Додавање више имовине портфељу или диверзификација имовине унутар њега не може се супротставити системском ризику.
Уобичајени облици идиосинкратског ризика
Свака компанија и њене акције суочене су са својим властитим ризицима. Неке од најчешћих врста идиосинкратских ризика укључују изборе које руководство компаније доноси у односу на оперативне стратегије, финансијске политике и инвестициону стратегију. Остали облици идиосинкратског ризика који се редовно понављају укључују општу културу и снагу компаније изнутра и тамо где је њено пословање засновано.
Фактори идиосинкратског ризика:
- Оперативне стратегије
- Финансијске политике
- Корпоративна култура
- Стратегија инвестирања
Супротно томе, системски ризици утичу на цело тржиште у целини. Укључују пореске политике, инфлацију, каматне стопе Каматна стопа Каматна стопа се односи на износ који зајмодавац наплаћује зајмопримцу за било који облик датог дуга, генерално изражен као проценат главнице. и економски раст или пад.
Добро објављени пример
У априлу 2018. године, Савезна комисија за трговину (ФТЦ) оптужила је ЛендингЦлуб Цорпоратион за коришћење обмањујућих пракси са зајмопримцима у погледу накнада, као и за терећење новца са рачуна клијената без одобрења. Тржишна реакција је била брза, у кратком је паду акција ЛендингЦлуба (НИСЕ: ЛЦ) пала за 15%. Овај догађај уследио је након проблема компаније током 2016. године око одласка извршног директора Ренауда Лапланцхеа.
Оба горе наведена догађаја су примери идиосинкратског ризика - ризика специфичног за једну компанију или акцију, који не утиче на тржиште у целини нити на целокупну индустрију у којој компанија послује.
Свака инвестиција сама по себи носи ризик. Разумевање различитих ризика повезаних са инвестицијом, како системском, тако и идиосинкратичном, важно је у помагању инвеститорима да паметно планирају свој инвестициони портфељ.
Више ресурса
Финанце је званични глобални добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара ФМВА® сертификата Придружите се 350.600+ студената који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе. Следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи у унапређивању вашег финансијског образовања:
- Бета у финансијама Бета Бета (β) вредносног папира (тј. Деоница) је мера његове колебљивости приноса у односу на цело тржиште. Користи се као мера ризика и саставни је део Модела одређивања цена капиталних средстава (ЦАПМ). Компанија са већом бета има већи ризик, а такође и веће очекиване приносе.
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
- Портфолио Манагер Портфолио Манагер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељима користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената.
- Систематски ризик Систематски ризик Систематски ризик је део укупног ризика који проузрокују фактори ван контроле одређеног предузећа или појединца. Систематски ризик узрокују фактори који су ван организације. Све инвестиције или хартије од вредности подлежу систематском ризику, па је то ризик који се не може диверзификовати.
