Отворени узајамни фондови се односе на узајамне фондове који издају акције инвеститорима на основу нето вредности имовине фонда (НАВ) Нето вредност имовине Нето вредност имовине (НАВ) дефинише се као вредност имовине фонда умањена за вредност његових обавеза. Израз "нето вредност имовине" обично се користи у односу на узајамне фондове и користи се за одређивање вредности имовине која се држи. Према СЕЦ-у, узајамни фондови и инвестицијски фондови за улагање (УИТ) морају да израчунају своју НАВ по акцији. У отвореном заједничком фонду, инвеститори купују акције директно од заједничког фонда по нето вредности имовине (вредност основних хартија од вредности фонда) по акцији, а не од постојећих акционара.
Кратак сажетак:
- У отвореном заједничком фонду, инвеститори купују акције директно од заједничког фонда, а не од постојећих акционара.
- Цена акције плаћена за отворени узајамни фонд - нето вредност имовине по акцији - је цена по акцији коју нови инвеститори плаћају за удео у узајамном фонду.
- Отворени узајамни фондови морају одржавати високу новчану резерву, што смањује принос узајамног фонда.
Разбијање отворених узајамних фондова
Отворени узајамни фонд је прикупљање новца инвеститора удруженог ради постизања заједничког инвестиционог циља. Као што и само име говори, отворени узајамни фонд отворен је за нове инвеститоре. Инвеститори који желе да купе акције отвореног узајамног фонда купили би их директно од менаџера фонда. Супротно је затвореним узајамним фондовима. Затворени узајамни фондови. Затворени узајамни фондови су узајамни фондови који прикупљају фиксни износ капитала од инвеститора иницијалном јавном понудом и стављају своје акције на место где инвеститори купују од постојећих акционара.
Новцем који удружују инвеститори управља менаџер заједничког фонда који улаже у складу са стилом заједничког фонда. На пример, претпоставимо да три инвеститора удруже 300 долара и да им се изда једна деоница. Са 300 долара управља менаџер фонда који новац улаже у хартије од вредности Јавне хартије од вредности Јавне хартије од вредности или тржишне хартије од вредности су улагања којима се отворено или лако тргује на тржишту. Хартије од вредности су или на капиталу или на основу дуга. . Ако се цена хартија од вредности удвостручи током следеће године, нето вредност имовине фонда би била $600 (300 УСД к 2). Са сваким инвеститором који држи једну акцију, њихова цена по акцији у заједничком фонду била би $200 ($600 / 2).
Инвеститори који су заинтересовани за придруживање заједничком фонду могу купити акције директно од менаџера фонда по нето вредности имовине по акцији од 200 долара. Претпоставимо да три нова инвеститора укупно дају 600 долара. Нова нето вредност имовине била би $1,200 (600 НАВ + 600 УСД доприноса), а акционарима би биле издате 3 додатне акције у узајамном фонду. Са шест преосталих акција у заједничком фонду, нето вредност имовине по акцији остаје 200 УСД (1200 УСД / 6).
Разумевање нето вредности имовине
У отвореном узајамном фонду, инвеститори купују акције узајамног фонда по нето вредности имовине. Разумевање нето вредности имовине важно је када се говори о отвореним узајамним фондовима.
Нето вредност имовине (НАВ) је нето вредност узајамног фонда и израчунава се на следећи начин:
Нето вредност имовине = укупна вредност имовине - укупна вредност обавеза
Када потенцијални инвеститори купе акције отвореног узајамног фонда, плаћена цена је нето вредност имовине подељена бројем тренутно издатих акција:
Нето вредност имовине по акцији = Нето вредност имовине / неизмирене акције
Пример
Узајамни фонд А је отворени фонд чија нето вредност имовине износи 1.000 УСД. Тренутно постоји 100 акција у оптицају. Џон жели да купи 100 акција узајамног фонда А - коју цену плаћа? Како то утиче на постојеће акционаре узајамног фонда?
С обзиром на то да нето вредност имовине фонда износи 1.000 америчких долара, а има 100 издатих акција, нето вредност активе по акцији износи 10 америчких долара (1.000 / 10). Да би Јохн купио 100 деоница узајамног фонда А, укупна цена коју плаћа је 1.000 америчких долара (10 к 100).
Након куповине акција узајамног фонда А, нето вредност имовине сада износи 2.000 УСД (почетна вредност 1.000 УСД и + Јохн допринос од 1.000 УСД). Са нето вредношћу имовине од 2.000 УСД и 200 акција узајамног фонда А, акције постојећих акционара би коштале 10 УСД. Постојећи акционари нису погођени додатним куповинама акција од стране нових инвеститора.
Предности и недостаци отворених узајамних фондова
Прос:
- Ублажавање несистематичног ризика због фонда који држи диверзификоване хартије од вредности
- Управља портфолио менаџер Портфолио менаџер Портфолио менаџери управљају инвестиционим портфељем користећи процес управљања портфељем у шест корака. У овом водичу научите тачно шта ради менаџер портфеља. Портфолио менаџери су професионалци који управљају инвестиционим портфељем, са циљем постизања инвестиционих циљева својих клијената. уз помоћ аналитичара
- Захтевају ниске почетне инвестиционе доприносе
- Високо течна
Против:
- Нето вредност имовине по акцији израчунава се свакодневно
- Фонд мора одржавати високу новчану резерву због могућности да инвеститори откупе своје акције
- Наплаћује накнаде за управљање и трошкове
- Генерално, они пружају ниже приносе од затвореног узајамног фонда (због готовине коју узајамни фонд држи и која није уложена)
Сродна читања
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Хартије од вредности са фиксним приходом Хартије од вредности са фиксним приходом Хартије од вредности са фиксним приходом су врста дужничког инструмента који пружа повраћај у облику редовних или фиксних плаћања камата и отплата кредита.
- Хедге Фунд Хедге Фунд Хеџ фонд, алтернативно инвестиционо средство, је партнерство у којем инвеститори (акредитовани инвеститори или институционални инвеститори) удружују новац, и
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
- Нето књиговодствена вредност Нето књиговодствена вредност Нето књиговодствена вредност (НБВ) односи се на имовину предузећа или на начин на који књиговодство евидентира имовину. НБВ се израчунава користећи првобитни трошак средства - колико кошта његово стицање - уз амортизацију, амортизацију или амортизацију средства која се одузима од првобитне цене средства.
