Однос нето дуга и ЕБИТДА мери способност компаније да отплати своје обавезе. Показује колико је компанији потребно времена да послује на тренутном нивоу дуга и ЕБИТДА да би платила сав свој дуг.
Однос нето дуга и ЕБИТДА сличан је односу дуга и ЕБИТДА по томе што мери способност плаћања краткорочних и дугорочних обавеза, али нето однос дуга и ЕБИТДА такође узима у обзир готовину и готовински еквиваленти Готовински еквиваленти Готовина и готовински еквиваленти су најликвиднија од свих средстава у билансу стања. Готовински еквиваленти укључују хартије од вредности на новчаном тржишту, банкарска прихватања компаније.
Разбијање односа нето дуга и ЕБИТДА
Однос нето дуга и ЕБИТДА дат је следећом формулом:
- Укупан дуг предузећа дат је у збиру краткорочних и дугорочних обавеза, укључујући и обавезе на рачуну. Очекује се да ће се дуговања према рачунима отплатити у року од годину дана или у оквиру једног оперативног циклуса (шта год је дуже). АП се сматра једним од најликвиднијих облика текућих обавеза, обвезница, хипотека и свих других врста дуга које је компанија преузела. Нето дуг се односи на дуг предузећа након обрачуна готовине и резерви у еквиваленту готовине, јер су они најликвиднија имовина предузећа.
- ЕБИТДА се односи на збир зараде компаније пре камата, пореза, амортизације и амортизације. Користи се за процену финансијског стања и профитабилности компаније.
Примена односа нето дуга и Тт-ЕБИТДА
Виши показатељи нето дуга и ЕБИТДА указују на то да се компанија може суочити са потешкоћама у отплати својих финансијских обавеза на основу њихове ликвидне активе и ЕБИТДА ЕБИТДА ЕБИТДА или зараде пре камата, пореза, амортизације и амортизације је добит компаније пре било које од ових нето врши се одбитак. ЕБИТДА се фокусира на пословне одлуке предузећа јер гледа на профитабилност предузећа из основних операција пре утицаја структуре капитала. Формула, примери. Однос често користе агенције за кредитни рејтинг, потенцијални инвеститори, као и корпоративни купци (тј. За спајање или преузимање) за процену финансијског стања компаније.
Генерално се сматрају да су односи нето дуга и ЕБИТДА мањи од 3 прихватљиви. Што је нижи однос, то је већа вероватноћа да предузеће успешно исплати свој дуг. Односи већи од 3 или 4 служе као „црвене заставице“ и указују на то да ће компанија у будућности можда бити у финансијској невољи.
Међутим, истовремено је важно напоменути да однос нето дуга и ЕБИТДА није једини најпоузданији показатељ финансијске ситуације и профитабилности предузећа. На пример, ако је компанија недавно инвестирала у некретнине, постројења и опрему (ПП&Е), дуг за годину је вероватно висок.
Инвестиција може да доведе до веће продаје у наредној фискалној години Фискална година (ФГ) Фискална година (ФГ) је период од 12 месеци или 52 недеље који владе и предузећа користе у рачуноводствене сврхе за формулисање годишњих финансијских извештаја. Фискална година (ФГ) не прати нужно календарску годину. То може бити период као што је 1. октобар 2009. - 30. септембар 2010., али ће однос нето дуга и ЕБИТДА за текућу фискалну годину бити већи због повећаног дуга. У овом случају, однос није најтачнији или најпоузданији показатељ како изгледа финансијска будућност компаније.
Практични пример
У наставку размотрите финансијске информације добијене из финансијских извештаја компаније БотПлант Цорпоратион:
• Готовина: 50.000 УСД
• Готовински еквиваленти: 10.000 УСД
• ЕБИТДА: 75.000 УСД
• Краткорочни дуг: 40.000 УСД
• Дугорочни дуг: 100.000 УСД
• Нето дуг: 80.000 УСД
На основу формуле и пружених информација, нето дуг БотПланта може се израчунати на следећи начин: (40.0000 УСД + 100.000 УСД) - (50.000 УСД + 10.000 УСД) = $80,000
С обзиром на ЕБИТДА, однос нето дуга и ЕБИТДА може се израчунати на следећи начин:
$80,000 / $75,000 = 1.07
То је релативно низак однос нето дуга и ЕБИТДА и подразумева да се компанија може суочити са малим или никаквим потешкоћама у отплати својих обавеза на тренутним нивоима зараде, готовине и дуга.
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Текуће обавезе Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса.
- ЕБИТ наспрам ЕБИТДА ЕБИТ наспрам ЕБИТДА ЕБИТ наспрам ЕБИТДА - две врло честе метрике које се користе у финансијама и процени предузећа. Постоје важне разлике, за / против које треба разумети. ЕБИТ значи: Зарада пре камата и пореза. ЕБИТДА означава: Зараду пре камата, порезе, амортизацију и амортизацију. Примери и
- Односи полуге Односи полуге Однос полуге показује ниво дуга пословног субјекта према неколико других рачуна у билансу стања, билансу успеха или извештају о токовима готовине. Екцел образац
- Обавезе које се плаћају Обавезе које се плаћају Обвезе које се плаћају су писани уговори (менице) у којима се једна страна сагласи да другој страни исплати одређени износ готовине. Алтернативно, новчаница која се плаћа је зајам између две стране. Погледајте потребне елементе белешке и примере.
