Ануитет је ентитет који има право на низ плаћања по интервалима. Најамници су често инвеститори или пензионери који примају своје пензије.
Првенствено, финансијске институције и компаније за животно осигурање Осигураватељи живота и здравља Осигуравачи живота и здравља (Л&Х) су компаније које пружају покриће за ризик од губитка живота и медицинске трошкове настале због болести или повреда. Купац - купац полисе осигурања - плаћа премију осигурања за покриће. користе структуру ануитетних плаћања да би периодично обезбеђивали приход. Ануитети често започињу паушалним плаћањем ануитета и уговорно обавезним новчаним токовима за наведени период.
Резиме
- Ануитет је ентитет који има право на низ плаћања по интервалима.
- Фиксни ануитети, варијабилни ануитети, ануитети са фиксним индексом су четири уобичајене врсте ануитета.
- Исплате, каматне стопе Каматна стопа Каматна стопа се односи на износ који зајмодавац наплаћује зајмопримцу за било који облик датог дуга, генерално изражен као проценат главнице. , и дужина времена су сви главни фактори у процени новчаног тока ануитета.
Врсте ануитета
1. Фиксне ануитете
То су ануитети који пружају фиксне исплате. Повећана сигурност коју пружају фиксна плаћања доводи до ниже стопе поврата. Ова врста ануитета се обично користи у плановима плаћања. Неколико хартија од вредности којима се тргује јавно нуди фиксне ануитете.
2. Променљиве ануитете
Варијабилни ануитети омогућавају ануитету да бира портфељ инвестиција којима се исплаћује приход Приход Приход се односи на новац који појединац заради за пружање услуге или као размену за пружање производа. Приход који појединац оствари користи се за финансирање његових свакодневних издатака, као и за финансирање инвестиција. Неке од најчешћих врста прихода укључују плате, приходе од самозапошљавања, провизије и бонусе. у складу са учинком портфеља. Будући да приход није загарантован, рентници захтевају већу накнаду с обзиром на ризик. Ово повећање ризика може довести до тога да ануитета не ствара предвидљив скуп новчаних токова.
Дефинисани планови доприноса су врста пензијског плана који дефинише колико му послодавац доприноси, али не гарантује фиксни износ исплате. Ово је уобичајени практични пример променљиве ренте.
3. Животне ренте
Доживотни ануитети пружају фиксне исплате ануитетима до њихове смрти. Планови дефинисаних давања, где послодавци обећавају да ће пензионерима исплаћивати фиксни износ сваког мандата, представљају доживотну ренту. Актуари Актуари Актуари у основи делују као окосница финансијске сигурности компанија за осигурање и реосигурање, мултинационалних корпорација и финансијских планера. Примарни посао актуара је да анализира ризик и трошкове повезане са ризицима и неизвесношћу. одговорни су за одређивање величине ове бенефиције и израчунавање распона ове инвестиције на основу предвиђеног актуарског века ануитета.
4. Фиксне ануитетне ренте
У ануитету са фиксним индексом, исплате ануитетима варирају у зависности од учинка индексног фонда, попут Дов Јонес индекса или С&П 500. Ово је врло слично променљивој ануитети и слично се може применити у пензијском плану са дефинисаним доприносом.
Општа теорема о ануитету
Где:
- ПМТ: Плаћање
- и: Дисконтна стопа
- н: Број уплата
Фактори који утичу на процену ренте
1. Исплате
Исплате у ануитету су уговорени новчани токови обећани у ануитету. Исплате се могу разликовати у погледу времена и износа, у зависности од ануитетног производа који држи ануитет.
На пример, променљиве ануитете пружају новчане токове који се разликују од успеха основне инвестиције. Према томе, новчани токови се разликују од термина до термина. Супротно томе, планови дефинисаних накнада за пензионере долазе са одређеним новчаним током - уговорно обавезна исплата пензија која се врши ануитету.
2. Дисконтна стопа
Дисконтна стопа је стопа по којој се дисконтују будући новчани токови. Што је већа дисконтна стопа која се користи, садашња вредност ануитета је нижа. Генерално, дисконтна стопа је безризична стопа поврата. Стопа без ризика често се заснива на приносима државних обвезница у САД.
3. Број периода
Број периода указује на број преосталих уговорних плаћања. Што даље у будућности буде примљен новчани ток, то ће мање вредети данас.
Процена ренте
1. Доспела ануитета
У доспелим ануитетима, исплате се врше на почетку сваког периода. Генерално, рентници који закључе уговор о доспећу ануитета су појединци којима је одмах потребан прилив готовине.
2. Редовна ануитета
У редовном ануитету, исплате се врше на крају сваког периода. Ануитетни производи су атрактивни јер прихватају бенефиције одлагања пореза.
Рента - Пример
Узмимо у обзир технолошку компанију која је недавно добила лиценцу за пружање софтвера великој корпорацији. Две компаније се слажу да ће велика корпорација шест година плаћати технолошкој компанији 100 милиона долара сваке године.
Данас је 1. јануар 2018. године, а исплате се врше на крају сваке године. Преовлађујуће каматне стопе у привреди су 10%.
Под претпоставком:
- Редовна ануитета
- Попуст: 10%
- Број периода: 6
- Новчани ток: 100 милиона долара
Како се опорезују ануитанти?
Коефицијент изузећа односи се на део поврата инвестиције који није опорезован. То је проценат укупне исплате који је једнак почетној инвестицији. То значи да се почетна главница враћа у ануитет без пореза и порез се плаћа на добит од инвестиције. Ануитети се у потпуности опорезују током периода који ануитет наџиви свој актуарски животни век.
Ренте могу расти одложено за порез, што имплицира да се зарада не опорезује док се не исплати. Ово омогућава раст инвестиције без смањења уплата пореза.
Ако купујете ануитет са доларима пре опорезивања, исплате из ренте опорезују се у потпуности као приход. Стога, ако купујете ануитет са доларима пре опорезивања, нема стопе изузећа. Ако купујете ануитет са приходом након опорезивања, порез се мора строго плаћати на зараду. У овом сценарију, однос искључења био би главни.
Више ресурса
Финанце је званични добављач сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање савеза, отплата зајма и још много тога. програм сертификације, осмишљен да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да би вам помогли да постанете финансијски аналитичар светске класе и унапредите своју каријеру у потпуности, ови додатни ресурси ће вам бити од велике помоћи:
- Индексни фондови Индексни фондови Индексни фондови су узајамни фондови или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ-ови) који су дизајнирани да прате учинак тржишног индекса. Тренутно доступни индексни фондови прате различите тржишне индексе, укључујући С&П 500, Русселл 2000 и ФТСЕ 100.
- Доспећа доспећа Рента доспећа Рента се односи на низ једнаких плаћања извршених у истом интервалу на почетку сваког периода. Периоди могу бити месечни, квартални,
- Пензијски фонд Пензијски фонд Пензијски фонд је фонд који акумулира капитал који се исплаћује као пензија запосленима када се повуку на крају каријере.
- Порески одбитни порески одбитни Порез који се одбија од пореза је сваки трошак који се сматра „уобичајеним, неопходним и разумним“ и који помаже предузећу да генерише приход. Обично се одбија од прихода предузећа пре опорезивања.
