Укупна позиција је аквизиција Стицање Аквизиција се дефинише као корпоративна трансакција у којој једна компанија купује део или све акције или имовину друге компаније. Аквизиције се обично врше како би се преузела контрола и надоградила снага циљне компаније и ухватиле синергије. или стратегија улагања Стратегија Водичи за корпоративну и пословну стратегију. Прочитајте све чланке и изворе о финансијама о пословној и корпоративној стратегији, важним концептима које финансијски аналитичари могу укључити у своје финансијско моделирање и анализу. Предност првог покретача, Портерових 5 снага, СВОТ, конкурентска предност, преговарачка снага добављача где инвеститор циља одређену компанију, али купује мање од 5% удела компаније. Ова позиција „задржавања“ довољна је да им омогући вршење притиска на компанију, без обзира да ли има за циљ да је коначно стекне или само да повећа њене перформансе и побољша приносе. Због малог процента власништва, куповину није потребно поднети Комисији за хартије од вредности (СЕЦ) Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) Америчка комисија за хартије од вредности или СЕЦ је независна агенција америчке савезне владе која је одговорна за спровођење савезних закона о хартијама од вредности и предлагање правила о хартијама од вредности. Такође је задужен за одржавање индустрије хартија од вредности и берзи акција и опција.
У основи, позиција на прсту држи инвеститорово стопало (или прст) на вратима компаније. Често је то први корак који учини инвеститор који жели да преузме компанију.
Институт за корпоративне финансије нуди курсеве обуке за финансијско моделирање како би вам помогао да сазнате више о процесу доношења одлука иза улагања!
Како функционише тоехолд положај?
Као што је поменуто, укупна позиција је једноставно мали, али значајан капитал. Капитал У финансијама, капитал је тржишна вредност имовине у власништву акционара након што су сви дугови исплаћени. У рачуноводству, капитал се односи на књиговодствену вредност капитала акционара у билансу стања, која је једнака активи умањеној за обавезе. Термин „капитал“ у финансијама и рачуноводству долази са концептом поштене и једнаке позиције у третману са компанијом. Заузета позиција не прелази 5% неизмирених акција предузећа Пондерисане просечне акције Неизмирене пондерисане просечне акције у односу се односе на број акција предузећа израчунат након прилагођавања за промене у основном капиталу током извештајног периода. Број пондерисаних просечних издатих акција користи се за израчунавање показатеља као што је зарада по акцији (ЕПС) на финансијским извештајима компаније - ово је како би се избегло да се о куповини извештава Комисији за хартије од вредности.
Само куповина изнад прага од 5% захтева да купац поднесе обавештење СЕЦ-у у коме објашњава које су њихове намере. Обавештење СЕЦ-у мора садржавати да ли ће се купити још акција, колико и из којих разлога. Ова пријава би нужно открила свако потенцијално преузимање Непријатељско преузимање Непријатељско преузимање у спајању и преузимању (М&А) је стицање циљне компаније од стране друге компаније (која се назива стицалац) одласком директно акционарима циљне компаније, било давање тендерске понуде или гласањем преко пуномоћника. Разлика између непријатељског и пријатељског покушаја.
Једном када се заузме укупна позиција, инвеститор - или инвестициона фирма - ће вероватно почети да врши додатне куповине неисплаћених акција циљне компаније Разблажене акције у оптицају Потпуно разблажене акције у укупном износу су укупан број акција које би компанија имала да су све разблажене хартије од вредности извршио и претворио у акције. . Инвеститор обично наставља са малим процентом куповине акција која се може обавити тихо. Мале куповине ће више него вероватно проћи незапажено или ће их компанија, ако их примети, сматрати да нису претеће.
Алтернативно, уместо да тежи стицању, позиција на којој се задржава може се користити као начин вршења притиска на компанију и утицаја на њене одлуке. То се обично ради да би управни одбор подстакао доношење одлука које ће повећати његову тржишну вредност, а самим тим и повећање поврата улагања за инвеститора.
Аквизиције и преузимања
Као што је напоменуто, инвеститор или инвестицијска фирма често користе положај на листи када планирају да направе корак ка преузимању компаније чије су акције купили.
Укупна позиција је први у низу стратешких потеза које инвеститор повлачи када жели да преузме или преузме циљну компанију. Примарни циљ - приликом спровођења преузимања Припајања и преузимања Разматрања и импликације Приликом преузимања и преузимања компанија мора признати и прегледати све факторе и сложености који иду у спајања и преузимања. Овај водич описује важно или преузимање - је брзо и тихо сакупљање кеша неизмирених акција циљне компаније. То омогућава стицаоцу да постепено постиже већи удео у капиталу и већу контролу над циљном компанијом.
Погледајте курс финансијског моделирања за финансијска удруживања и преузимања да бисте сазнали више о преузимању!
Резиме
Стратегија позиционирања је посебно корисна за компанију која тежи непријатељском преузимању. Успостављање куповине на прсте може бити неоткривено. Компанија која купује може брзо да уграби мале делове власничког удела у компанији, без потребе да извештава о својој куповини или намерама СЕЦ-у, под условом да њихове куповине не пређу праг од 5%.
Додатна средства
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање из финансијске анализе, топло препоручујемо додатне финансијске ресурсе у наставку!
- Спајање и преузимања Финансијско моделирање
- Откуп Откуп Откуп се односи на инвестициону трансакцију у којој једна страна стиче контролу над предузећем, било непосредном куповином или прибављањем контролног удела у капиталу (најмање 51% акција са правом гласа компаније). Откуп обично укључује и куповину неизмиреног дуга циља
- Пријатељско преузимање Пријатељско преузимање У трансакцијама спајања и преузимања, пријатељско преузимање је стицање циљне компаније од стране стицаоца / понуђача уз сагласност или одобрење управе и одбора директора циљне компаније.
- Неконтролни интерес Неконтролни интерес Неконтролни интерес (НЦИ) је власнички удео мањи од 50% у корпорацији, где позиција на којој се заузима инвеститор има мали утицај или
