Месечни индекс додане вредности (ВАМИ) је врста индекса који инвеститори користе за мерење перформанси инвестиције засноване на хипотетичкој инвестицији од 1.000 долара током одређеног временског периода. Такође, ВАМИ се користи за упоређивање различитих фондова, постављених циљева, буџета за капиталне издатке Капитални издаци Капитални издаци се односе на средства која компанија користи за куповину, побољшање или одржавање дуготрајне имовине за побољшање ефикасности или капацитета од компаније. Дугорочна имовина је обично физичка и има корисни век трајања више од једног обрачунског периода. , процењују учинак менаџера фондова и пружају референтне вредности индекса током одређеног времена.
Месечни индекс додане вредности је често коришћени индикатор за праћење инвестиционих рачуна где повлачења и готовински депозити не утичу на учинак трговања.
Резиме
- Месечни индекс додане вредности (ВАМИ) је приступ који се користи за праћење учинка претпостављене хипотетичке инвестиције од 1.000 УСД током одређеног временског периода.
- Главна карактеристика месечног индекса са додатом вредношћу је да израчунава преостали профит након одбитка подстицаја и накнада за управљање од оперативног прихода.
- ВАМИ алати могу да користе различите износе почетног капитала и различите временске периоде приликом процене учинка менаџера фондова.
Разумевање месечног индекса додате вредности
Месечни индекс додане вредности даје процену укупне добити инвеститора, умањене за трошкове финансирања капитала компаније. Израчунава се претпостављајући капиталне добитке, као и реинвестирање свих прихода од камата и добити.
Фактор разликовања између ВАМИ и осталих показатеља мерења учинка, као што су зарада по акцији (ЕПС) Зарада по акцији (ЕПС) Зарада по акцији (ЕПС) је кључна метрика која се користи за одређивање дела заједничког акционара у добити компаније. ЕПС мери профит сваке ризичне акције и вредност ризичне вредности (ВаР) Вредност ризика (ВаР) Вредност ризика (ВаР) процењује ризик од улагања. ВаР мери потенцијални губитак који би се могао догодити у инвестиционом портфељу током одређеног временског периода. је да одређује добит која остаје након одбитка подстицаја и накнада за управљање од оперативне добити. То подразумева да би приликом израчунавања вредности за акционаре профит требало да узима у обзир капиталне трошкове.
Још један важан аспект ВАМИ-а је тај што одражава месечну економску добит или износ за који раст зараде прелази или премашује потребни праг поврата улагања који инвеститори могу добити улагањем у друге хартије од вредности са упоредивим ризицима.
ВАМИ се обично користи као показатељ учинка да би инвеститорима саопштио укупни учинак фонда. Индекс је пожељан као показатељ учинка, јер је поштен, описан и лак за разумевање, те стога може дати преглед учинка инвестиције од 1.000 америчких долара током одређеног периода.
Како израчунати месечни индекс додане вредности
Размотрите хипотетички инвестициони капитал од 1.000 УСД на почетку. На почетку, време (т) = 0, ВАМИ = 1.000 УСД. Месечна стопа поврата (РОР) основне инвестиције даје се:
1 + тренутна стопа поврата = тренутни месец ВАМИ / претходни месец ВАМИ
1 + РОРт = Вт / Вт - 1
Међутим, ВАМИ0 = $1,000
Стога:
Претходни ВАМИ = 1.000 * (1 + нето принос тренутног месеца)
Тренутни ВАМИ = Претходни ВАМИ * (1 + тренутни месечни нето принос), означен као
ВАМИт = ВАМИт-1 [Вт / (Вт - 1)], где РОРт представља нето свих накнада
Интереси и дивиденде се реинвестирају комбиновањем у ВАМИ. То значи да поред квантификовања потенцијалних финансијских ризика од 1.000 УСД, индекс може лако упоређивати различита средства са различитим датумима почетка.
Из модела, месечни индекс додане вредности служи као једноставан облик поновног тестирања карактеристика поврата ризика инвестиције. ВАМИ представља хипотетичку вредност улагања од 1.000 УСД пре опорезивања, под условом да је РОРт је нето од свих накнада. Девизни курс Девизни курс (Форек или ФКС) је конверзија једне валуте у другу по одређеном курсу познатом као девизни курс. Стопе конверзије за готово све валуте непрестано се крећу, јер их покрећу тржишне снаге понуде и потражње. мора се узети у обзир за основну имовину чија апоена није у америчким доларима.
Примена ВАМИ за упоређивање
Аналитичари користе графички ВАМИ као поуздан инструмент за анализу учинка различитих фондова широм тржишта. Карте ВАМИ могу се прилагодити тако да се добро уклапају у породицу фондова компаније и пружају опције између којих инвеститори могу да бирају. Графхед ВАМИ такође пружа преглед учинка инвестиције током времена.
Поред тога, графикони могу пружити перспективе шта треба предвидети са будућим тржишним предвиђањима. Визуелни прикази линијског графикона ВАМИ такође се могу користити за приказ прековремених перформанси средстава из различитих категорија имовине. За детаљну анализу, референтни приноси су укључени у ВАМИ табеле.
Међутим, ВАМИ је пристрасан када се користи за упоређивање учинка различитих фондова из сличних категорија имовине. Процењује само факторе апрецијације капитала, а не дивиденде које плаћају различити фондови. Дакле, мере ВАМИ-а чине да акције које исплаћују дивиденде изгледају инфериорно у поређењу са категоријама имовине које не исплаћују дивиденде.
Израда ВАМИ инструмената
Инвеститори користе ВАМИ алате са различитих тржишних платформи за мерење перформанси инвестиција. Поред могућности да покажу у којој мери инвестиција расте током одређеног периода, ВАМИ инструменти такође укључују различите улазне податке, као што су различити временски опсег и почетни капитал, приликом одређивања тржишних перформанси.
Софтверска апликација је стандардна техника моделирања која се користи за израду месечног индекса са додатом вредношћу. Процес започиње хипотетичком вредношћу улагања од 1.000 америчких долара. Подаци за сваки месец су потребни за цртање релевантног графикона. Фактори могу утицати на меру симетрије за процењене вредности.
Графиковање ВАМИ карата може се извршити помоћу Мицрософт Екцел-а или било ког одговарајућег техничког софтверског програма. Већина фирми за финансијске услуге пружа верзије на мрежи, као што су базе података ЦТА или сузне листове. , за помоћ у анализи поврата на перформансе. На пример, аиСоурце нуди ВАМИ алате својим клијентима, што је део савета за будуће инвестиције и позива на акцију (ЦТА).
Више ресурса
Финанце је званични добављач глобалног сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификација Акредитација сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока , моделирање савеза, отплата кредита и још много тога. програм сертификације, осмишљен да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе. Да бисте наставили напредовати у каријери, додатни ресурси у наставку биће вам корисни:
- Напредна техничка анализа Напредна техничка анализа Напредна техничка анализа обично укључује употребу вишеструких техничких индикатора или прилично софистицираног (тј. Сложеног) индикатора. "Софистициран"
- Циљеви учинка финансијског аналитичара Циљеви учинка финансијског аналитичара
- Стопа поврата Стопа поврата Стопа поврата (РОР) је добитак или губитак инвестиције током одређеног временског периода усклађен са почетним трошковима инвестиције израженим у процентима. Овај водич подучава најчешће формуле
- Улагање: Водич за почетнике Улагање: Водич за почетнике Водич за финансије Инвестирање за почетнике научиће вас основама инвестирања и како започети. Сазнајте о различитим стратегијама и техникама трговања и о различитим финансијским тржиштима у која можете улагати.
