Оперативни циклус (ОЦ) односи се на дане који су потребни предузећу за примање залиха. Залиха залиха је рачун текуће имовине који се налази у билансу стања, а састоји се од свих сировина, недовршене производње и готових производа које је компанија акумулирала . Често се сматра најликвиднијом од свих обртних средстава - стога је у брзом израчуну односа искључен из бројила. , продати инвентар и прикупити готовину од продаје Приход од продаје Приход од продаје је приход који компанија добија од продаје робе или пружања услуга. У рачуноводству, изрази „продаја“ и „приход“ могу се користити, и често се користе наизменично, у значењу исте ствари. Приход не значи нужно примљени новац. инвентара. Овај циклус игра главну улогу у одређивању ефикасности пословања.
Формула
Формула ОЦ је следећа:
Оперативни циклус = Период залиха + Период потраживања
Где:
- Период залиха је количина времена на залихама до продаје.
- Период потраживања је време потребно за прикупљање готовине од продаје инвентара.
Употреба формуле оперативног циклуса
Користећи горњу формулу оперативног циклуса:
- Тхе Период залиха израчунава се на следећи начин:
Период залиха = 365 / промет залиха
Где је формула за Промет залиха је:
Промет залиха = трошак продате робе / просечан залиха
- Тхе Период потраживања израчунава се на следећи начин:
Период потраживања = 365 / промет потраживања
Где је формула за Промет потраживања је:
Промет потраживања = продаја кредита / просек потраживања
Стога је детаљна формула за ОЦ:
Израчун узорка
Израчунавање ОЦ са горе наведеним подацима:
- Промет залиха: $8,500,000 / $2,900,000 = 2.931
- Период залиха: 365 / 2.931 = 124.53
- Промет потраживања: $13,000,000 / $2,025,000 = 6.419
- Период потраживања: 365 / 6.419 = 56.862
Оперативни циклус = 124,53 + 56,862 = 181,38 = 182 дана
Значај оперативног циклуса
ОЦ нуди увид у оперативну ефикасност компаније. Пожељни је краћи циклус и указује на ефикасније и успешније пословање. Краћи циклус указује на то да је компанија у стању да брзо поврати своје улагање у залихе и да има довољно новца за подмиривање обавеза. Ако је ОЦ компаније дугачак, то може створити проблеме са новчаним токовима.
Предузеће може смањити свој ОЦ на два начина:
- Убрзајте продају свог инвентара: Ако је компанија у могућности да брзо прода свој инвентар, ОЦ би требало да се смањи.
- Смањите време потребно за наплату потраживања: Ако је компанија у могућности да брже прикупи продају кредита, ОЦ би се смањио.
Нето оперативни циклус (готовински циклус) у односу на оперативни циклус
Оперативни циклус (ОЦ) се често меша са нето оперативним циклусом (НОЦ). НОЦ је познат и као циклус конверзије готовине или готовински циклус и указује на то колико времена треба предузећу да прикупи готовину од продаје залиха. Да бисте разликовали ово двоје:
- Оперативни циклус: Време између куповине инвентара и готовине прикупљене од продаје инвентара.
- Нето оперативни циклус: Време између плаћања залиха и готовине прикупљене од продаје залиха.
Поред тога, формула за НОЦ је следећа:
Нето оперативни циклус = Период залиха + Период потраживања - Период потраживања
Разлика између две формуле лежи у НОЦ-у одузимању обрачунског периода. То се ради зато што се НОО бави само временом између плаћања залиха и готовине прикупљене од продаје инвентара.
Следећа слика илуструје разлику између два циклуса:
Остали ресурси
Мисија Финансије је да помогне било коме на свету да постане сјајни финансијски аналитичар путем аналитичара за финансијско моделирање и вредновање ФМВА® сертификата. Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија. Да бисте наставили да учите и напредујете у својој каријери, ови бесплатни извори за финансије ће вам бити од помоћи:
- Пословни животни циклус Пословни животни циклус Пословни животни циклус је напредовање предузећа у фазама током времена и најчешће се дели на пет фаза: покретање, раст, истресање, зрелост и пад.
- Дани продаје залиха Дани продаје у залихама (ДСИ) Дани продаје у залихама (ДСИ), понекад познатији као дани залиха или дани у инвентару, мерење су просечног броја дана или времена
- Смањење залиха Смањење залиха Смањење залиха се дешава када је број производа на залихи мањи од оних забележених на пописној листи. До неслагања може доћи због
- Пројектовање ставки биланса Пројектовање ставки биланса стања Пројектовање ставки биланса стања укључује анализу обртног капитала, ПП&Е, акцијског капитала дуга и нето добити. Овај водич описује како израчунати
