Формула марже сигурности - Водич за извођење анализе губитка добити

Граница сигурности је разлика између износа очекиване профитабилности и тачке рентабилности. Формула марже сигурности једнака је тренутној продаји умањеној за тачку прелома, подељена са тренутном продајом.

формула марже сигурности

Постоје две апликације за дефинисање сигурносне границе:

1 Буџетирање

У буџетирању и анализи расподјеле трошкова, маргина сигурности је јаз између процењене производње и нивоа за који би се продаја компаније могла смањити пре него што компанија постане нерентабилна. То менаџменту сигнализира ризик од губитка који се може догодити јер је предузеће изложено променама у продаји, посебно када је значајан износ продаје у ризику од пада или нерентабилности. Низак проценат марже сигурности могао би довести до смањења трошкова предузећа, док висок распон марже осигурава компанији да је заштићена од варијабилности продаје.

2 Инвестирање

У принципу инвестирања, маржа сигурности је разлика између унутрашње вредности акције у односу на њену преовлађујућу тржишну цену. Унутарња вредност је стварна вредност имовине предузећа или садашња вредност средства при сабирању укупног дисконтованог будућег оствареног прихода.

Када се примењује на инвестирање, маржа сигурности израчунава се претпоставкама, што значи да би инвеститор куповао хартије од вредности само када је тржишна цена значајно испод његове процењене унутрашње вредности. Утврђивање унутрашње вредности или стварне вредности хартије од вредности изузетно је субјективно, јер сваки инвеститор има другачији начин израчунавања унутрашње вредности, који може бити тачан, али не мора. Поштена тржишна цена хартије од вредности мора бити позната како би се потом користила анализа дисконтованог новчаног тока Формула ДЦФ дисконтованог новчаног тока Формула дисконтованог новчаног тока је збир новчаног тока у сваком периоду подељен са јединицом плус дисконтна стопа подигнута на моћ периода #. Овај чланак разлаже ДЦФ формулу на једноставне појмове са примерима и видео снимком прорачуна. Формула се користи за одређивање вредности пословне методе како би се добила објективна фер вредност предузећа.

Која је граница сигурносне формуле?

У рачуноводству се маржа сигурности израчунава одузимањем износа тачке прелома од стварне или планиране продаје, а затим се дели продајом; резултат се изражава у процентима.

Граница сигурности = (Тренутни ниво продаје - тачка прелома) / Тренутни ниво продаје Кс 100

Формула марже сигурности такође се може изразити у доларским износима или броју јединица:

Маржа сигурности у доларима = Тренутна продаја - Губитак од продаје

Маржа сигурности у јединицама = Тренутне продајне јединице - Тачка прелома

Примјер марже сигурности

Компанија Форд купила је нови комад машина како би проширила производњу свог врхунског модела аутомобила. Трошкови машине повећаће оперативне трошкове на 1.000.000 УСД годишње, а продаја ће се такође повећати. Након куповине машине, компанија је остварила приход од продаје од 4,2 милиона долара, са тачком рентабилности од 3,95 милиона долара, што даје маргину сигурности од 5,8%.

Снимак екрана маргине сигурносног обрасца

Преузмите бесплатни образац

Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!

Која је идеална граница сигурности за инвестирање?

Обим сигурносне резерве зависи од преференција инвеститора и врсте инвестиције коју он бира. Неки од различитих сценарија за које инвеститор може да се заинтересује са широким распоном марже су:

  • Улагање дубоке вредности - куповина акција у озбиљно потцењеним предузећима. Главни циљ је тражење значајних неусклађености између тренутних цена акција и унутрашње вредности Унутрашња вредност Унутрашња вредност предузећа (или било ког улагања у хартије од вредности) је садашња вредност свих очекиваних будућих новчаних токова, дисконтованих по одговарајућој дисконтној стопи. За разлику од релативних облика процене који гледају на упоредива предузећа, унутрашња процена само посматра само инхерентну вредност предузећа. ових залиха. За ову врсту улагања потребна је велика маржа за инвестирање и потребно је пуно петље, јер је ризично.
  • Раст уз улагање са разумном ценом - одабир компанија које имају позитивне стопе трговања које су некако испод суштинске вредности.

Колико је важна граница сигурности?

Пожељна је висока маржа сигурности, јер она указује на добре пословне перформансе са широким бафером који ублажава нестабилност продаје. С друге стране, ниска маржа сигурности указује на не тако добар положај и мора се побољшати повећањем продајне цене, повећањем обима продаје, побољшањем марже доприноса смањењем променљивих трошкова или усвајањем профитабилније комбинације производа. За инвеститоре, сигурносна граница служи као јастук против грешака у израчунавању. С обзиром на то да је тешко тачно предвидети фер вредност, сигурносне марже штите инвеститоре од лоших одлука и пада на тржишту.

Видео објашњење границе сигурности

Испод је кратак видео водич који објашњава компоненте формуле маргине сигурности, зашто је маржа сигурности важан показатељ и пример прорачуна.

Додатна средства

Ово је био водич за формулу маргине сигурности. Финанце је званични добављач сертификата за аналитичаре финансијског моделирања и вредновања (ФМВА). ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррарија, осмишљених да трансформишу било кога у финансијског аналитичара светске класе.

Сазнајте више о коришћењу сигурносне границе у овим контекстима:

  • Финансијско планирање и анализа ФП&А аналитичар Постаните ФП&А аналитичар у корпорацији. Ми издвајамо плату, вештине, личност и обуку који су вам потребни за послове ФП&А и успешну финансијску каријеру. Аналитичари, менаџери и директори ФП&А одговорни су за пружање руководиоцима анализе и информација које су им потребне
  • Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности.
  • Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
  • Водич за финансијско моделирање Овај водич за финансијско моделирање покрива Екцел савете и најбоље праксе у вези са претпоставкама, покретачима, предвиђањем, повезивањем три изјаве, ДЦФ анализом, више

Рецент Постс