Нето дуг је показатељ финансијске ликвидности Показатељи профитабилности Показатељи профитабилности су финансијске метрике које аналитичари и инвеститори користе за мерење и процену способности предузећа да генерише приход (добит) у односу на приход, билансну активу, оперативне трошкове и капитал акционара током одређени временски период. Они показују колико добро компанија користи своју имовину за стварање добити која мери способност компаније да плати све своје дугове ако су доспели данас. Другим речима, нето дуг упоређује укупан дуг предузећа са његовом ликвидном имовином. Текућа имовина Текућа имовина је сва имовина која се може разумно претворити у готовину у року од једне године. Обично се користе за мерење ликвидности предузећа. . Нето дуг је износ дуга који би остао након што је компанија својим ликвидним средствима исплатила што већи дуг. Користи се за утврђивање да ли компанија може да отплати своје обавезе Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити према условима споразума о дугу. ако су сви данас требали да доспеју и да ли је компанија у стању да преузме већи дуг.
Формула за нето дуг
Нето дуг = Краткорочни дуг + Дугорочни дуг - Новац и еквиваленти
Где:
- Краткорочни дугови су финансијске обавезе које доспевају у року од 12 месеци. Уобичајени примери краткорочног дуга укључују обавезе према добављачима. Очекује се да ће се дуговања према рачунима отплатити у року од годину дана или у оквиру једног оперативног циклуса (шта год је дуже). АП се сматра једним од најликвиднијих облика текућих обавеза, краткорочних банкарских зајмова, плаћања закупа, зарада и пореза на доходак.
- Дугорочни дугови су финансијске обавезе које доспевају након периода од 12 месеци. Уобичајени примери дугорочног дуга укључују обвезнице, обавезе закупа, потенцијалне обавезе, обвезнице које се плаћају Обвезнице које се плаћају Обвезнице које се плаћају су писани уговори (менице) у којима се једна страна сагласи да другој страни плати одређени износ готовине. Алтернативно, новчаница која се плаћа је зајам између две стране. Погледајте потребне елементе белешке и примере. , и конвертибилне обвезнице.
- Готовина и готовински еквиваленти су најликвиднија имовина предузећа. Уобичајени примери готовине и готовинских еквивалената укључују тржишне хартије од вредности, комерцијалне записе, благајничке записе и банковне рачуне.
Пример израчунавања нето дуга
Компанија А пријавила је повучену кредитну линију од 10.000 америчких долара и тренутни део дугорочног дуга од 30.000 америчких долара. Дугорочне обавезе компаније А састоје се од дугорочног банкарског зајма од 50.000 УСД и обвезница од 50.000 УСД. Текућа имовина компаније А укључује 15.000 УСД у готовини, 10.000 УСД у државним записима и 15.000 УСД у тржишне хартије од вредности.
Нето дуг предузећа А израчунао би се на следећи начин:
- Краткорочни дуг: 10.000 УСД + 30.000 УСД = 40.000 УСД
- Дугорочни дуг: 50.000 УСД + 50.000 УСД = 100.000 УСД
- Новац и новчани еквиваленти: 15.000 УСД + 10.000 УСД + 15.000 УСД = 40.000 УСД
($30,000 + $10,000) + ($50,000 + $50,000) – ($15,000 + $10,000 + $15,000) = $100,000
Испод је снимак екрана горњег израчуна за компанију А, заједно са још две компаније. Предузеће Б има нето новчану позицију, а предузеће Ц има нулти биланс.
Преузмите бесплатни образац
Унесите своје име и адресу е-поште у доњи образац и преузмите бесплатни образац одмах!
Тумачење нето дуга
Нето дуг је једноставно укупни дуг предузећа одузет од најликвидније имовине компаније. У основи, аналитичарима и инвеститорима даје увид у то да ли је компанија недовољна или претерано јака. Негативан нето дуг подразумева да компанија поседује више готовине и готовинских еквивалената од својих финансијских обавеза, те је према томе финансијски стабилнија.
Међутим, показатељ дуга не би требало да се користи сам за одређивање финансијског здравља компаније. Требало би га користити заједно са осталим показатељима ликвидности и полуге, као што су тренутни однос, брзи однос, однос дуга, однос дуга и капитала, итд.
Негативни нето дуг (нето готовина)
Компаније које имају мало или нимало дуга често ће имати негативну нето нето (или позитивну нето готовинску) позицију. Негативан износ указује на то да предузеће поседује довољно готовине и готовинских еквивалената Готовински еквиваленти Готовина и готовински еквиваленти су најликвиднија од свих средстава у билансу стања. Готовински еквиваленти укључују хартије од вредности на новчаном тржишту, прихватања банкара да отплаћују своје краткорочне и дугорочне дугове и даље имају вишак готовине.
Значај нето дуга
Ова метрика се користи за мерење финансијске стабилности компаније и аналитичарима и инвеститорима даје показатељ колико је компанија подстакнута. Компаније са негативним нето дугом углавном су у бољој позицији да издрже неповољне економске промене, променљиве каматне стопе и рецесију. Пошто може бити користан показатељ финансијског здравља, инвеститори га користе приликом одређивања да ли ће купити или продати акције предузећа. Без обзира на то, требало би да се користи заједно са другим финансијским показатељима како би се пружио тачан приказ финансијског здравља компаније.
Користите у вредности предузећа
Вредност предузећа Вредност предузећа Вредност предузећа или вредност предузећа је целокупна вредност предузећа једнака вредности капитала, плус нето дуг, плус било који мањински удео, који се користи у процени. Сагледава се целокупна тржишна вредност, а не само вредност капитала, тако да су укључени сви власнички удели и потраживања од имовине и из дуга и из капитала. предузећа једнак је вредности његовог капитала увећаном за нето дуг. Разлог што се готовина одузима од дуга је тај што се помоћу ње могу покрити сви износи који се дугују повериоцима. За потребе пословне процене обично се користи вредност предузећа. Сазнајте више о вредности предузећа у односу на вредност капитала Вредност предузећа у односу на вредност капитала Вредност предузећа у односу на вредност капитала. Овај водич објашњава разлику између вредности предузећа (вредности фирме) и вредности капитала предузећа. Погледајте пример како израчунати сваки и преузети калкулатор. Вредност предузећа = вредност капитала + дуг - новац. Научите значење и како се сваки користи у процени вредности.
Сродна читања
Финанце је глобални добављач аналитичара за финансијско моделирање и вредновање ФМВА® Цертифицатион Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Морган и Феррари. Да бисте наставили да учите и напредујете у каријери, ови додатни извори и водичи за финансије ће вам бити од помоћи:
- Односи дуга и капитала Финансијски чланци о финансијама су направљени као водичи за самостално учење како бисте научили важне финансијске концепте на мрежи својим ритмом. Прегледајте стотине чланака!
- Структура капитала Структура капитала Структура капитала односи се на износ дуга и / или капитала који предузеће користи за финансирање свог пословања и финансирање имовине. Структура капитала предузећа
- Капацитет дуга Капацитет дуга Капацитет дуга односи се на укупан износ дуга који предузеће може настати и отплатити према условима споразума о дугу.
- Старији и подређени дуг Старији и подређени дуг Да бисмо разумели старији и подређени дуг, прво морамо прегледати капитал. Капитални капитал поставља приоритет различитих извора финансирања. Старији и подређени дуг односе се на њихов ранг у капиталу предузећа. У случају ликвидације, прво се исплаћује старији дуг
