Пристрасност прекомерног самопоуздања је тенденција да се изведе лажна и обмањујућа оцена наших вештина, интелекта или талента. Укратко, егоистично је уверење да смо бољи него што заправо јесмо. То може бити опасна пристрасност и врло је плодно у бихејвиоралним финансијама. Бихевиоралне финансије. Бихевиоралне финансије су проучавање утицаја психологије на понашање инвеститора или финансијских практичара. Такође укључује и накнадне ефекте на тржишта. Фокусира се на чињеницу да инвеститори нису увек рационални и на тржиштима капитала. Овај водич ће детаљније распаковати пристрасност због прекомерног самопоуздања. Сазнајте више на курсу Финансије за бихевиоралне финансије.
Пристрасност прекомерног самопоуздања у финансијама и инвестирању
Разумевање куда иду тржишта и тако даље једна је од најважнијих вештина у финансирању и инвестирању. У овој индустрији већина аналитичара на тржишту сматра се натпросечним у својим аналитичким вештинама. Међутим, очигледно је то статистичка немогућност за највише аналитичари да буду изнад просек аналитичар.
Јамес Монтиер је спровео истраживање међу 300 професионалних менаџера фондова, питајући да ли верују да су изнад просека у своје способности. Отприлике 74% управника фондова одговорило је потврдно. 74% је веровало да су изнадпросечно инвестирали. А од преосталих 26%, већина је мислила да су просечни. Укратко, практично нико није мислио да су испод просека. Опет, ове бројке представљају статистичку немогућност.
Сазнајте више о Монтијеровим налазима у његовој студији на 16 страница.
Фасцинантно је видети колико је уобичајено чути да менаџери фондова кажу нешто попут: „Знам да сви мисле да су изнад просека, али ја заиста јесам.“
Опасност од пристрасности због превеликог самопоуздања је у томе што чини особу склоном прављењу грешака у инвестирању. Прекомерно самопоуздање чини нас мање одговарајуће опрезним у одлукама о улагању. Многе од ових грешака произлазе из илузије знања и / или илузије контроле.
Истражимо илузије знања и контроле и размислимо о томе како можемо избећи пристрасност прекомерног самопоуздања.
Страх од погрешке је користан у инвестирању
Иако се у многим ситуацијама самопоуздање често сматра снагом, улагање често представља слабост. Пажљиво управљање ризиком је пресудно за успешно инвестирање. Али погрешно прекомерно самопоуздање у нашим инвестиционим одлукама омета нашу способност да упражњавамо добро управљање ризиком. Пристрасност прекомерног самопоуздања често нас наводи да своје инвестиционе одлуке гледамо као мање ризичне него што заправо јесу.
Раи Далио, оснивач највећег светског хедге фонда Бридгеватер & Ассоциатес, много пута је коментарисао да прекомерно самопоуздање може довести до катастрофалних резултата. У интервјуу за Форбес, значајну количину свог успеха приписао је избегавању било какве пристрасности због превеликог самопоуздања. Далио изјављује да наглашава да мора бити свестан могућности да његове процене буду нетачне. „Знао сам да, без обзира на то колико сам сигуран у било коју појединачну опкладу, да и даље могу погрешити.“ Са тим начином размишљања, он увек настоји да размотри најгоре могуће сценарије и предузме одговарајуће кораке да минимизира свој ризик од губитка.
Далио-ова изјава у вези са његовом аналитичком способношћу је моћна од некога ко је, по свему судећи, један од људи који би могао бити оправдан мислећи да изнад себе (изнад) просечно мисли на инвестирање.
Врсте прекомерног самопоуздања
Најлакши начин да се темељно схвати пристрасност због прекомерног самопоуздања је да се погледају примери како се пристрасност игра у стварном свету. Испод је листа најчешћих врста пристрасности.
# 1 Преко рангирања
Прекомерно рангирање је када неко оцени свој лични учинак као виши него што заправо јесте. Реалност је таква да већина људи за себе мисли да су бољи од просека. У послу и инвестирању ово може изазвати велике проблеме јер обично доводи до прекомерног ризика.
# 2 Илузија контроле
Илузија пристрасности у контроли настаје када људи мисле да имају контролу над ситуацијом, а у ствари немају. У просеку људи верују да имају већу контролу него што заиста имају. Ово, опет, може бити веома опасно у послу или инвестирању, јер нас наводи на мишљење да су ситуације мање ризичне него што заправо јесу. Нетачно процењивање ризика доводи до неуспеха у адекватном управљању ризиком.
# 3 Оптимизам времена
Временски оптимизам је још један аспект психологије прекомерног самопоуздања. Пример за то је када људи прецењују колико брзо могу да раде посао и потцењују колико им времена треба да то ураде. Нарочито за компликоване задатке, пословни људи непрестано потцењују колико ће времена требати да се пројекат заврши. Исто тако, инвеститори често подцењују колико времена треба да се исплати.
# 4 Ефекат пожељности
Ефекат пожељности је када људи прецењују шансе да се нешто догоди једноставно зато што је исход пожељан. Ово се понекад назива „жељним размишљањем“ и врста је предрасуде. Грешимо верујући да је исход вероватнији само зато што је то исход који желимо.
Додатна средства
Хвала вам што сте прочитали овај финансијски водич да бисте разумели како пристрасност прекомерног самопоуздања може утицати на инвеститоре. Сазнајте више на курсу Финансије за бихевиоралне финансије.
Кориснији ресурси укључују:
- Хеуристичка репрезентативност Хеуристичка пристрасност хеуристичка пристрасност се јавља када сличност предмета или догађаја збуњује размишљање људи о вероватноћи исхода. Људи често погреше верујући да су две сличне ствари или догађаји уско повезани више него што заправо јесу.
- Питања за бихевиорални интервју Питања за бихевиорални интервју Питања и одговори за бихевиорални интервју. Ова листа укључује најчешћа питања и одговоре на интервјуе за финансијске послове и вештине меког понашања. Питања за бихевиорални интервју су врло честа за финансијске послове, а кандидати су за њих често недовољно припремљени.
- Пристрасност према самопослуживању Предрасуда према самопослуживању Пристрасност према самом послу је тенденција у финансирању понашања да добре резултате приписујемо нашој вештини, а лоше исходе пукој срећи. Другим речима, изабрали смо како да припишемо узрок исхода на основу онога због чега изгледамо најбоље.
- Менталитет стада Менталитет стада У финансијама, предрасуда менталитета стада односи се на тенденцију инвеститора да прате и копирају оно што други инвеститори раде. На њих у великој мери утичу осећања и инстинкт, а не њихова независна анализа. Овај водич пружа примере пристрасности стада
