Солвентност је способност предузећа да испуни своје дугорочне финансијске обавезе. Дугорочни дуг Дугорочни дуг (ЛТД) је било који износ неизмиреног дуга који компанија има и који има рок доспећа 12 месеци или дужи. У билансу стања предузећа класификује се као дугорочна обавеза. Време доспећа за ЛТД може се кретати од 12 месеци до 30+ година, а врсте дуга могу укључивати обвезнице и хипотеке. Када аналитичари желе да сазнају више о солвентности предузећа, они гледају укупну вредност његове имовине у поређењу са укупним поседованим обавезама.
Организација се сматра солвентном када су њена текућа средства Текућа имовина Текућа имовина сва средства која се могу разумно претворити у готовину у року од једне године. Обично се користе за мерење ликвидности предузећа. премашују текуће обавезе Текуће обавезе Текуће обавезе су финансијске обавезе пословног субјекта које доспевају у року од годину дана. Предузеће их приказује у билансу стања. Обавеза настаје када је предузеће претрпело трансакцију која је створила очекивање за будући одлив готовине или других економских ресурса. . Ово се обично мери помоћу тренутног односа Формула текућег коефицијента Формула тренутног коефицијента је = Обртна средства / Краткорочне обавезе. Тренутни коефицијент, познат и као коефицијент обртног капитала, мери способност предузећа да испуни своје краткорочне обавезе које доспевају у року од годину дана. Однос узима у обзир тежину укупне текуће активе наспрам укупних текућих обавеза. Означава финансијско здравље предузећа. Предузеће се сматра солвентним ако је његов тренутни однос већи од 1: 1.
Солвентна компанија је у стању да постигне своје циљеве дугорочног раста и ширења истовремено испуњавајући своје финансијске обавезе. У свом најједноставнијем облику, солвентност се мери ако је предузеће способно да дугове отплати.
Ликвидност наспрам солвентности
Солвентност и ликвидност су два начина за мерење финансијског здравља предузећа, али се та два концепта међусобно разликују.
Ликвидност односи се на способност предузећа да отплати своје краткорочне дугове; односно да ли се текуће обавезе могу платити текућом имовином у рукама. Ликвидност такође мери колико је брзо предузеће у стању да своју текућу имовину прикрије у готовину.
Солвентностс друге стране, способност је фирме да подмири дугорочне обавезе и настави да води своје текуће пословање дуго у будућност. Предузеће може бити високо солвентно, али са ниском ликвидношћу, или обрнуто. Међутим, да би остало конкурентно у пословном окружењу, важно је да компанија буде и довољно ликвидна и солвентна.
Процена солвентности предузећа
Солвентност предузећа процењује се посматрањем његовог биланса стања Биланс стања Биланс стања је један од три основна финансијска извештаја. Ови извештаји су кључни и за финансијско моделирање и за рачуноводство. Биланс стања приказује укупну имовину компаније и како се та имовина финансира било кроз дуг или кроз капитал. Имовина = Обавезе + Извештај о капиталу и токовима готовине.
Биланс стања предузећа даје сажетак целокупне имовине и обавеза. Предузеће се сматра солвентним ако је остварива вредност његове имовине већа од његових обавеза. Неликвидно је ако је остварива вредност нижа од укупног износа обавеза.
Извештај о новчаним токовима Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (званично назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања. такође пружа добар показатељ солвентности, јер се фокусира на способност предузећа да испуни своје краткорочне обавезе и захтеве. Анализира способност компаније да плати своје дугове када доспевају, имајући на располагању готовину за покривање обавеза.
Новчани ток такође нуди увид у историју исплате предузећа. Показује да ли има доста дуга или се редовно плаћају ради смањења дуговања. Извештај о новчаним токовима мери не само способност предузећа да плати свој дуг на одговарајући датум већ и његову способност да подмири дугове који падну у блиској будућности.
Анализа солвентности може помоћи у подизању било којих црвених заставица које указују на неликвидност. Може открити историју финансијских губитака, немогућност прикупљања одговарајућег финансирања, лоше управљање предузећем или неплаћање накнада и пореза.
Остали коефицијенти
Неколико различитих односа може помоћи у процени солвентности предузећа, укључујући следеће:
1. Однос текућих дугова и залиха
Способност предузећа да се ослони на текуће залихе за подмиривање дужничких обавеза.
2. Однос текућег дуга и нето вредности
Укупан износ новца који се дугује акционарима за годину дана, изражен као проценат инвестиције акционара.
3. Однос укупних обавеза према нето вредности
Однос између укупних дугова и власничког капитала Власнички капитал Власнички капитал дефинише се као проценат укупне вредности имовине предузећа на који власници могу да полажу право (самостално предузетништво или партнерство) и акционари (ако је корпорација ). Израчунава се одузимањем свих обавеза од укупне вредности средства (капитал = имовина - обавезе). у предузећу. Што је већи однос, то је нижа заштита поверилаца предузећа.
Закључак
Приликом процене финансијског здравља предузећа, једно од кључних разматрања је ризик од несолвентности, јер мери способност предузећа да се одржи дугорочно. Солвентност предузећа може вам помоћи да утврдите да ли је способна за раст.
Такође, солвентност може помоћи менаџменту компаније да испуни своје обавезе и може показати своје финансијско здравље приликом прикупљања додатног капитала. Свако предузеће које се жели проширити на дужи рок треба да има за циљ да остане солвентно.
Додатна средства
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили учити и напредовати у каријери, следећи финансијски извори ће вам бити од помоћи:
- Анализа финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности.
- Однос дуга и активе Однос дуга и активе Однос дуга и активе је однос полуге који помаже квантификовању степена у коме се пословање компаније финансира дугом. У многим случајевима висок коефицијент полуге такође указује на већи степен финансијског ризика. То је зато што се компанија са великим левериџом суочава са већим шансама да не испуни своје кредите.
- Догађај ликвидности Догађај ликвидности Догађај ликвидности је процес којим инвеститор ликвидира своју инвестициону позицију у приватној компанији и мења је за готовину. Главна сврха догађаја ликвидности је пренос неликвидног средства (улагање у приватну компанију) у најликвидније средство - готовину.
- Нето материјална имовина Нето материјална имовина Нето материјална имовина (НТА) је вредност све физичке („материјалне“) имовине умањене за све обавезе у предузећу. Другим речима, НТА су укупна имовина предузећа умањена за нематеријалну имовину и укупне обавезе. Укупна вредност нето материјалне имовине понекад се назива „књиговодствена вредност“ компаније - формула за НТА
