Пливајућа каматна стопа односи се на променљиву каматну стопу која се мења током трајања дужничке обавезе. Супротно је фиксној каматној стопи, где каматна стопа остаје константна током целог живота дуга. Кредити, као што су стамбене хипотеке, хипотека са обезбеђењем (МБС) Обезбеђење са хипотеком (МБС) је дужничко обезбеђење које је обезбеђено хипотеком или наплатом хипотеке. МБС је вредносна хартија од вредности којом се тргује на секундарном тржишту и која омогућава инвеститорима да зараде од хипотекарног посла и могу се стећи по фиксним каматним стопама, као и по променљивим каматним стопама које се периодично прилагођавају тржишним условима каматне стопе.
Рушење плутајуће каматне стопе
Промена каматне стопе код зајма са променљивом каматном стопом обично се заснива на референтној или „референтној“ стопи која је ван сваке контроле страна укључених у уговор. Референтна стопа је обично призната референтна каматна стопа, као што је примарна каматна стопа. Термин „основна каматна стопа“ (познат и као основна каматна стопа или основна каматна стопа) односи се на каматну стопу коју велике комерцијалне банке наплаћују на кредите и производи које имају њихови купци са највишом кредитном оценом. , што је најнижа стопа коју комерцијалне банке наплаћују својим најкредитно способнијим купцима за зајмове (обично велике корпорације или појединци високе нето вредности).
Дуг са променљивом каматном стопом често кошта мање од дуга са фиксном стопом, у зависности од криве приноса. Као компензацију за ниже трошкове фиксне стопе, зајмопримци морају сносити већи ризик од каматних стопа. Ризик од каматних стопа, за обвезнице, односи се на ризик од повећања стопа у будућности. Када је крива приноса обрнута, тада трошак дуга Трошак дуга Трошак дуга је принос који компанија пружа својим иматељима дуга и повериоцима. Трошкови дуга користе се у ВАЦЦ прорачунима за анализу процене. са променљивим каматним стопама може заправо бити већа од дуга са фиксном каматном стопом. Међутим, обрнута крива приноса је пре изузетак него норма.
Променљиве стопе су вероватније јефтиније задуживање у случају дугорочног зајма, као што је хипотека на 30 година, јер зајмодавци захтевају веће фиксне стопе за дугорочне зајмове, због немогућности тачног предвиђања економских услова тако дуг временски период. Постоји општа претпоставка да ће каматне стопе расти - или расти - током времена,
Понекад се нуди променљива каматна стопа са другим посебним карактеристикама, као што су ограничења на максималну каматну стопу која се може наплатити или ограничења на максимални износ за који се каматна стопа може повећавати из једног периода прилагођавања у други. Ове карактеристике се углавном налазе код хипотекарних кредита. Такве квалификационе клаузуле у уговору о зајму првенствено су намењене заштити зајмопримца од нагло повећане каматне стопе до забрањеног нивоа који би вероватно довео до затајивања дужника.
Извор: викимедиа.орг
Употребе променљиве каматне стопе
Много је употреба променљиве каматне стопе. Неки од најчешћих примера су:
- Пливајуће каматне стопе најчешће се користе код хипотекарних кредита. Референтна стопа Ефективна годишња каматна стопа Ефективна годишња каматна стопа (ЕАР) је каматна стопа која је прилагођена за комбиновање током датог периода. Једноставно речено, прати се ефективни ефекат или индекс, с плутајућом стопом израчунатом као, на пример, „основна стопа плус 1%“.
- Компаније са кредитним картицама могу такође понудити променљиве каматне стопе. Опет, променљива каматна стопа коју наплаћује банка је обично основна стопа плус одређени распон.
- Кредити са променљивом каматном стопом су уобичајени у банкарској индустрији за велике корпоративне клијенте. О укупној стопи коју плаћа купац одлучује се додавањем (или, у ретким случајевима, одузимањем) намаза или марже одређеној основној стопи.
Референтна стопа
Промене у променљивој каматној стопи заснивају се на референтној стопи. Две од најчешћих референтних стопа које се користе са зајмовима са променљивом каматом су премије у САД и, у Европи, Лондонска међубанкарска понуђена стопа (ЛИБОР). Пливајућа стопа ће бити једнака основној стопи увећаној за распон или маржу.
На пример, камате на дуг могу бити по шестомјесечном ЛИБОР + 2%. То једноставно значи да ће се на крају сваких шест месеци стопа за наредни период одлучивати на основу ЛИБОР-а у том тренутку, увећаног за 2%. Пливајуће каматне стопе могу се прилагођавати квартално, полугодишње или годишње.
Предности променљиве каматне стопе
Следе погодности променљиве каматне стопе:
- Генерално, променљиве каматне стопе су ниже у поређењу са фиксним, стога помажу у смањењу укупних трошкова задуживања дужника.
- Увек постоје шансе за неочекивани добитак. Са већим ризиком долази и могућност будућих добитака. Зајмопримац ће уживати корист ако се каматне стопе смање, јер ће променљива стопа на његов кредит пасти. Зајмодавац ће уживати додатни профит ако каматне стопе порасту, јер он тада може подићи променљиву стопу која се наплаћује зајмопримцу.
Мане
Следе потенцијални недостаци зајма са променљивом каматном стопом:
- Каматна стопа у великој мери зависи од тржишних ситуација које се могу показати динамичним и непредвидивим. Стога се каматна стопа може повећати до тачке да зајам може постати тешко отплаћивати.
- Непредвидивост промена каматних стопа зајмопримцу отежава буџетирање. Такође зајмодавцу отежава тачно предвиђање будућих новчаних токова.
- У временима неповољних тржишних услова, финансијске институције покушавају да учине на сигуран начин стављајући терет на купце. Они ће наплаћивати високе премије преко референтне стопе, што ће на крају утицати на џепове зајмопримаца.
Резиме
Каматне стопе су неке од најутицајнијих компоненти у економији. Они помажу у обликовању свакодневних одлука појединаца и корпорација, као што је утврђивање да ли је право време за куповину куће, подизање кредита или улагање у штедњу. Ниво каматних стопа је обрнуто пропорционалан нивоу задуживања, што, пак, утиче на економску експанзију. Каматне стопе утичу на цене акција, тржишта обвезница и трговину дериватима.
Повезани ресурси
Финанце је званични добављач глобалног аналитичара за финансијско моделирање и вредновање (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог сертификационог програма, осмишљеног да помогне свима да постану финансијски аналитичари светске класе . Да бисте наставили напредовати у каријери, корисни ће вам бити додатни финансијски ресурси у наставку:
- Распоред дугова Распоред дугова Распоред дугова распоређује сав дуг који предузеће има у распореду на основу његове доспелости и каматне стопе. У финансијском моделирању, трошак камата тече
- Трошкови дуга Трошкови дуга Трошкови дуга представљају повраћај који компанија пружа својим иматељима дуга и повериоцима. Трошкови дуга користе се у ВАЦЦ прорачунима за анализу процене.
- Доспеле камате Камате које се плаћају су рачуни обавеза приказани у билансу стања предузећа који представљају износ трошкова камата који су до данас настали, али који нису плаћени од датума у билансу стања. Представља износ камате која се тренутно дугује зајмодавцима и обично је текућа обавеза
- Водичи за трговање и инвестирање у фиксне приходе и финансије Финанције су направљени као ресурси за само-учење како бисте научили да тргујете сопственим темпом. Прегледајте стотине чланака о трговини, инвестирању и важним темама које финансијски аналитичари требају знати. Сазнајте о класама имовине, ценама обвезница, ризику и повраћају, деоницама и берзама, ЕТФ-има, замаху, техничким
