Постоји неколико различитих начина приступања залихама Шта је залиха? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. инвестирање, али готово сви они спадају у један од три основна стила: вредносно инвестирање, инвестирање у раст или индексно инвестирање. Ове стратегије улагања у акције прате начин размишљања инвеститора и на стратегију коју користе за улагање утиче низ фактора, као што су финансијска ситуација инвеститора, циљеви улагања и толеранција на ризик. Дефиниција несклона ризику Неко ко је несклон ризику има особину или особину да више воли да избегава губитак него да доноси добитак. Ова карактеристика се обично везује за инвеститоре или учеснике на тржишту који преферирају инвестиције са нижим приносима и релативно познатим ризицима у односу на улагања са потенцијално већим приносима, али такође са већом неизвесношћу и већим ризиком.
У наставку ћемо се позабавити са три основна стила или стратегијом улагања у акције које инвеститори обично користе да би приступили улагању у акције.
Основе улагања вредности
Стратегија вредносног улагања, најједноставније речено, подразумева куповину акција компанија које је тржиште потценило. Циљ није улагање у компаније без имена које нису препознате по свом потенцијалу - што више пада на место спекулативног или пени улагања у акције. Вредносни инвеститори обично купују јаке компаније које тргују по ниским ценама за које инвеститор верује да не одражавају стварну вредност компаније. Вредносно улагање је све у томе да постигнете најбољу понуду, слично добијању великог попуста на дизајнерски бренд.
Када кажемо да је залиха потцењена, подразумевамо анализу њихових финансијских извештаја Анализа финансијских извештаја Како извршити анализу финансијских извештаја. Овај водич ће вас научити да извршите анализу финансијских извештаја биланса успеха, биланса стања и извештаја о токовима готовине, укључујући марже, показатеље, раст, ликвидност, полуге, стопе поврата и профитабилности. указује на то да је цена по којој се тргује акцијама нижа него што би требало да буде, на основу унутрашње вредности компаније. На ово могу указивати ствари као што су низак однос цене према књиговодственој вредности (финансијски однос који фаворизују инвеститори са вредностима) и висок принос од дивиденди, што представља износ дивиденди коју компанија исплаћује сваке године у односу на цену сваке акције .
Тржиште није увек тачно у својим проценама Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе вредновања користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајањима и преузимањима, откупима и финансијама под левериџом, а самим тим акције се једноставно тргују за мање од њихове стварне вредности, барем током одређеног временског периода. Ако следите стратегију вредног улагања, циљ је потражити ове потцењене акције и искупити их по повољној цени.
Вредност улагања на дужи рок
Стратегија улагања вредности је прилично једноставна, али вежбање ове методе више је укључено него што можда мислите, посебно када је користите као дугорочну стратегију. Важно је избећи искушење да покушате брзо зарадити на основу несталних трендова на тржишту. Стратегија вредног улагања заснива се на куповини јаких компанија које ће одржати успех и којима ће тржиште на крају препознати њихову унутрашњу вредност.
Варрен Буффет Варрен Буффетт - ЕБИТДА Варрен Буффетт је добро познат по томе што не воли ЕБИТДА. Варрен Буффетт је заслужан за изјаву „Да ли управа мисли да зубна вила плаћа ЦапЕк?“, Један од највећих и најплоднијих инвеститора века, познати, „Краткорочно, тржиште је такмичење у популарности. Дугорочно гледано, тржиште је машина за вагање.„Буффет заснива свој избор акција на стварном потенцијалу и стабилности компаније, гледајући целокупан положај сваке компаније, уместо да једноставно гледа на подцењену цену коју је тржиште доделило појединачним акцијама компаније. Међутим, и даље више воли да купује акције које сматра „на распродаји“.
Основи стратегија за инвестирање у раст залиха
Деценијама се улагање у раст одржавало као јин да би се вредновао ианг улагања. Иако је улагање у раст у најосновнијим терминима такозвана „супротност“ вредносног улагања, многи улагачи вредности такође користе начин улагања у раст приликом намиривања на залихама. Улагање у раст је дугорочно врло слично стратегији улагања у акције. У основи, ако улажете у акције засноване на унутрашњој вредности предузећа и његовом потенцијалу за раст у будућности, користите стратегију улагања у раст.
Улагачи у раст се разликују од инвеститора са стриктном вредношћу по томе што се фокусирају на младе компаније које су показале свој потенцијал за значајан, изнадпросечан раст. Улагачи у раст гледају на компаније које су више пута показале индикације раста и значајног или брзог повећања пословања и профита. Односи профитабилности Показатељи профитабилности су финансијске метрике које аналитичари и инвеститори користе за мерење и процену способности предузећа да генерише приход (профит) у односу на приходи, билансна актива, оперативни трошкови и капитал акционара током одређеног временског периода. Они показују колико добро компанија користи своју имовину за стварање профита.
Општа теорија која стоји иза улагања у раст је да ће се раст зараде или прихода које компанија генерише одразити повећањем цена акција. За разлику од инвеститора са вредностима, инвеститори у расту често могу купити акције по цени или већој од тренутне вредности компаније, засновано на уверењу да ће континуирана висока стопа раста на крају повећати унутрашњу вредност компаније на знатно виши ниво, знатно изнад тренутног удела цена акције.
Омиљене финансијске метрике које користе инвеститори у расту укључују зараду по акцији (ЕПС) Формула зараде по акцији (ЕПС) ЕПС је финансијски однос, који нето зараду доступну заједничким акционарима дели са просечним неотплаћеним акцијама током одређеног временског периода. Формула ЕПС-а указује на способност компаније да оствари нето добит за заједничке акционаре. , профитна маржа и повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) Повраћај на капитал (РОЕ) је мера профитабилности предузећа која узима годишњи принос (нето приход) компаније подељен са вредношћу укупног капитала акционара (тј. 12%). РОЕ комбинује биланс успеха и биланс стања пошто се нето приход или добит упоређује са капиталом акционара. .
Спој вредности и раста
Заправо, ако размишљате о дугорочном приступу инвестирању, фузија вредности и улагања у раст, како Буффет тако ефикасно запошљава, може бити вредна вашег разматрања. Постоје добри разлози да се подржи коришћење ових стратегија улагања у залихе.
Историјски гледано, вредносне залихе су обично акције предузећа у цикличној цикличној незапослености Циклична незапосленост је врста незапослености код које се радна снага смањује као резултат пословних циклуса или колебања у економији, као што су рецесија (периоди економског пада). Када је економија на врхунцу или има континуирани раст, стопа цикличне незапослености је ниска индустрија, коју углавном чине предузећа која производе добра и услуге на којима људи користе свој дискрециони приход. Добар пример је авио-индустрија; људи више лете када је пословни циклус у порасту, а мање лете када се креће надоле, јер имају све више дискреционих прихода. Због сезоналности, вредносне акције обично имају добар учинак на тржишту током периода економског опоравка и просперитета, али вероватно ће заостати када се бик тржиште одржи дуго времена.
Залихе раста обично имају бољи учинак када падају камате и зарада предузећа расте. То су такође обично акције које настављају да расту чак иу касним фазама дугорочног биковог тржишта. С друге стране, ово су обично прве акције које побеђују када економија успори.
Спој раста и улагања у вредности нуди вам прилику да уживате у већем повраћају улагања, истовремено смањујући значајан износ вашег ризика. Теоретски, ако за куповину неких деоница користите обе стратегије улагања вредности, док стратегију улагања за раст купујете за друге акције, можете остварити оптималну зараду током практично било ког економског циклуса и већа је вероватноћа да ће се флуктуације приноса уравнотежити у вашем наклоност током времена.
Улагање пасивног индекса
Индексно инвестирање је много пасивнији облик инвестирања у поређењу са инвестирањем у вредност или раст. Због тога инвеститор укључује много мање посла и израде стратегија. Индексно инвестирање диверзификује новац инвеститора широко међу различите врсте акција, надајући се да ће одражавати исте приносе као и целокупно тржиште акција. Једна од главних атракција улагања у индексе је та што су многе студије показале да мало стратегија одабира појединачних акција надилази индексно улагање на дужи рок.
Стратегију индексног улагања обично прати улагање у узајамне фондове или фондове којима се тргује на берзи (ЕТФ). Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) је популарно средство за инвестирање где портфељи могу бити флексибилнији и разноликији у широком спектру свих доступне класе имовине. Сазнајте о разним врстама ЕТФ-а читајући овај водич. који су дизајнирани да одражавају перформансе главног берзанског индекса као што су С&П 500 или ФТСЕ 100.
Дно - Проналажење сопственог пута
Сваки инвеститор мора открити сопствене стратегије личног улагања у акције које најбоље одговарају њиховим индивидуалним жељама или потребама, као и њиховој „личности“ улагања. Можда ћете открити да вам најбоље одговара комбиновање три овде разматрана приступа.
Стратегија или стратегије инвестирања које користите често ће се мењати током вашег живота како се ваша финансијска ситуација и циљеви мењају. Не плашите се да ћете мало уздрмати ствари и диверзификовати начине на које улажете, већ настојте да увек чврсто разумете шта ваш приступ улагању подразумева и како ће то вероватно утицати на ваш портфолио и ваше финансије.
Прочитајте више о улагању:
- Методе вредновања Методе вредновања Када се компанија вреднује као временско неограничено пословање, користе се три главне методе процене: ДЦФ анализа, упоредива предузећа и претходне трансакције. Ове методе процене користе се у инвестиционом банкарству, истраживању капитала, приватном капиталу, корпоративном развоју, спајању и преузимању, откупу под леверажом и финансијама
- Методе улагања Методе улагања Овај водич и преглед метода улагања дају главне начине на које инвеститори покушавају да зараде и управљају ризиком на тржиштима капитала. Инвестиција је свако средство или инструмент купљен са намером да га прода по цени вишој од набавне цене у неком будућем временском тренутку (капитални добици) или са надом да ће средство директно донијети приход (као што је приход од закупа) или дивиденде).
- Техничка анализа - Почетнички водич Техничка анализа - Водич за почетнике Техничка анализа је облик процене инвестиција који анализира прошле цене како би предвидео будуће деловање цена. Технички аналитичари верују да колективне акције свих учесника на тржишту тачно одражавају све релевантне информације и стога континуирано додељују поштену тржишну вредност хартијама од вредности.
- Крипто валута Крипто валута Крипто валута је облик дигиталне валуте која се заснива на блоцкцхаин умрежавању. Крипто валуте попут Биткоина и Етхереума постају широко прихваћене.
