Међународна асоцијација за замену и деривате (ИСДА) је трговински колектив који чини више од 800 учесника из скоро 60 земаља света. Удружење је 1992. године развило стандардизовани уговор под називом ИСДА главни споразум за трансакције дериватима. Група ради на успостављању и надгледању политика и правних статута који се тичу трговања изведеницама. Деривати Деривати су финансијски уговори чија је вредност повезана са вредношћу основног средства. То су сложени финансијски инструменти који се користе у разне сврхе, укључујући заштиту и приступ додатној имовини или тржиштима. .
Учесници ИСДА-е су појединци и субјекти који раде са ванберзанским (ОТЦ) ванберзанским (ОТЦ) ванберзанским трговањем (ОТЦ) је трговање хартијама од вредности између две уговорне стране које се обављају ван формалних размена и без надзора девизног регулатора. ОТЦ трговина се врши на тржиштима која се продају без рецепта (децентрализовано место без физичке локације), преко дилерских мрежа. деривати, наиме дилери, добављачи услуга и они који користе деривате на крају реда. Група је такође одговорна за надзор над стандардима и језиком који се користи за разговор и продају деривата - језик за означавање финансијских производа (ФпМЛ).
Деривати
ИСДА се бави дериватима, па је, ради бољег разумевања тачно на шта се ИСДА фокусира, од кључне важности разумети деривате.
Деривати су уговори који своју вредност добијају из основног индекса, каматне стопе Каматна стопа Каматна стопа се односи на износ који зајмодавац наплаћује зајмопримцу за било који облик датог дуга, генерално изражен као проценат главнице. , или средство. Деривати се користе за:
- Отварање изложености осцилацијама цена, тако да је шпекулација лакша
- Осигурање од кретања цена
- Обезбеђивање линија приступа имовини и тржиштима са којима је теже трговати
Постоји низ деривата доступних за употребу. То укључује:
- Замјене
- Фјучерс фјучерс уговор Уговор о фјучерсу је уговор о куповини или продаји основног средства касније за унапред утврђену цену. Такође је познат као дериват јер будући уговори вредност добијају из основног средства. Инвеститори могу накнадно купити право куповине или продаје основног средства по унапред одређеној цени.
- Напред
- Опције опција: позиви и стављања опција Опција је облик изведеног уговора који ималац има право, али не и обавезу, да купи или прода средство до одређеног датума (датум истека) по одређеној цени (ударна цена). Постоје две врсте опција: позиви и путови. Америчке опције се могу искористити у било ком тренутку
- Варијације било ког од горе наведеног (тј. Колатерализоване дужничке обавезе Колатерализована обавеза дуга (ЦДО) Колатерализована обавеза дуга (ЦДО)) је синтетички инвестициони производ који представља различите зајмове повезане у пакету и које зајмодавац продаје на тржишту. дужничка обавеза може, у теорији, да прикупи позајмљени износ од првобитног зајмопримца на крају периода зајма.)
ФпМЛ
Као што је горе поменуто, заштитни знак ИСДА означио је језик који се користи за трговину и продају деривата, односно електронски језик познат као ФпМЛ. Апликација је КСМЛ стандард отвореног кода који се користи за обраду ОТЦ деривата и стандард је за језик који се користи у читавој индустрији деривата приликом дељења информација.
ФпМЛ је заштитни знак ИСДА; али зато што је отворен извор, бесплатан је за све и може му допринети било који стручњак или правно лице у оквиру ИСДА или индустрије деривата. Све промене или допуне ФпМЛ-а морају проћи кроз ФпМЛ одбор за стандарде, који је такође успостављен од стране ИСДА.
Слика у наставку - преузета са веб локације ИСДА-е - пружа преглед ФпМЛ-а:
Историја и достигнућа ИСДА
Основана 1985. године, седиште ИСДА је у Њујорку. Организација је створена да стандардизује индустрију деривата, успостављајући инфраструктуру неопходну за ефикасну трговину и продају деривата, као и да нуди функционалне процесе управљања ризицима које свака компанија или појединачно може применити у пракси, тргујући, продају, купујући или користећи деривате.
Заједно са стварањем ФпМЛ-а о коме је раније било речи, још један значајан додатак ИСДА индустрији деривата догодио се 1992. године када је организација развила први главни уговор - као и додатну документацију - који је стандардизовао уговор који се могао користити за сваку изведену трансакцију . Уговор је склопљен како би се помогло ублажавању ризика повезаних са изведеним трансакцијама, укључујући све потенцијалне правне ризике.
ИСДА је важан ентитет који ради на стварању стандарда за оне који послују на тржишту деривата. Организација - и сви њени учесници - заједнички раде на успостављању и одржавању низа стандарда који дефинишу и одржавају сигуран простор за трговце дериватима и кориснике.
Сродна читања
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање о финансијској анализи, топло препоручујемо додатне ресурсе у наставку:
- Водич за трговину робом Водич за тајне трговине робом Успешни трговци робом знају тајне трговања робом и разликују трговање различитим врстама финансијских тржишта. Трговање робом се разликује од трговања акцијама.
- Њујоршка трговачка берза (НИМЕКС) Њујоршка трговачка берза (НИМЕКС) Њујоршка трговачка берза (НИМЕКС) је робна фјучерс берза која се налази на Менхетну у држави Њујорк. У власништву је ЦМЕ Групе, једне од највећих
- Спот цена Спот цена Спот цена је тренутна тржишна цена хартије од вредности, валуте или робе која се може купити / продати за тренутно поравнање. Другим речима, то је цена по којој продавци и купци тренутно вреднују имовину.
- Механизми трговања Механизми трговања Механизми трговања односе се на различите методе којима се тргује средствима. Две главне врсте механизама трговања су механизми трговања вођени квотама и редоследом
