Хартије од вредности које се држе до доспећа су хартије од вредности које компаније купују и намеравају да држе до доспећа. Ово је за разлику од трговања хартијама од вредности Трговање хартијама од вредности Хартије од вредности којима се тргује су хартије од вредности које је компанија купила у сврху остваривања краткорочног профита. Компанија може да одлучи да шпекулише различитим дужничким или власничким хартијама од вредности ако идентификује потцењену хартију од вредности и жели да искористи прилику. Хартије од вредности расположиве за продају Хартије од вредности расположиве за продају Хартије од вредности расположиве за продају су подразумевана категоризација хартија од вредности у које се компаније одлучују да инвестирају у корист њиховог финансијског положаја. За разлику од хартија од вредности које се тргују, хартије од вредности расположиве за продају не купују се или продају само у сврху остваривања краткорочног капиталног добитка. , где компаније обично не држе хартије од вредности док не доспеју. Компаније углавном користе ове инвестиције да би се заштитиле од колебања каматних стопа, диверзификовале свој инвестициони портфељ и оствариле малу, мало ризичну капиталну добит током дужег временског периода. Хартије од вредности које се држе до доспећа обично су дужнички инструменти попут државних или корпоративних обвезница. Обвезнице Обвезнице су хартије од вредности са фиксним приходом које корпорације и владе издају за прикупљање капитала. Издавалац обвезница позајмљује капитал код власника обвезница и врши им фиксна плаћања по фиксној (или променљивој) каматној стопи за одређени период. .
Предности и недостаци који се држе до доспећа хартија од вредности
Прос
- Хартије од вредности које се држе до доспећа обично су врло ниски ризици. Под претпоставком да издавалац обвезница не извршава задате обавезе, приноси су у основи загарантовани.
- Нису подложни вестима или индустријским трендовима, јер су приноси на обвезнице унапред прецизирани у тренутку куповине (тј. Исплате купона, номинална вредност и датум доспећа).
- Инвеститори су у стању да дугорочно планирају свој инвестициони портфељ и рачунају на обвезнице као нижи бета бета коефицијент Бета коефицијент је мера осетљивости или корелације хартија од вредности или инвестиционог портфеља са кретањима на укупном тржишту. Статистичку меру ризика можемо извести упоређивањем приноса поједине хартије од вредности / портфеља са приносима укупних тржишних хартија од вредности које ће диверзификовати ризик са којим се њихов портфељ суочава.
Цонс
- Хартије од вредности које се држе до доспећа угризу у ликвидност компаније. Будући да се компаније обавезују да ће ове хартије од вредности држати до доспећа, не могу заиста рачунати да ће се те хартије од вредности продати ако је готов новац потребан у кратком року.
- Као што је горе речено, приноси на ове хартије од вредности су унапред утврђени, што значи да, иако постоји негативна заштита, постоји ограничен потенцијал преокрета. Ако се финансијска тржишта генерално повећавају, повраћај компаније неће имати позитиван утицај.
Рачуноводствени третман
Највећа разлика између хартија од вредности које се држе до доспећа и осталих горе наведених врста хартија од вредности је у њиховом рачуноводственом третману. За разлику од евидентирања и ажурирања у билансу стања предузећа према фер тржишној вредности хартије од вредности, хартије од вредности које се држе до доспећа евидентирају се по првобитном трошку куповине. То значи да ће из једног обрачунског периода у други вредност хартија од вредности у билансу стања предузећа остати константна.
Било која добит или губитак који је резултат промене каматних стопа Каматна стопа Каматна стопа се односи на износ који зајмодавац наплаћује зајмопримцу за било који облик датог дуга, генерално изражен као проценат главнице. (за обвезнице и друге дужничке инструменте) евидентираће се када хартије од вредности доспеју. Испод је пример како ће се двогодишње обвезнице појавити на билансу стања предузећа:
Из предлога биланса стања финансијског предвиђања ставки биланса стања у финансијском моделу Овај чланак има за циљ да читаоцима пружи једноставан водич за прогнозу ставки биланса стања на финансијском моделу.
Након куповине, рачун за пребијање ће вероватно бити готовина, јер је компанија вероватно купила хартије од вредности готовином. Овде можемо видети да се у обрачунском периоду 2017. године не бележе промене, упркос било каквим променама у фер вредности хартије од вредности током тог временског периода. На пример, ако би каматне стопе нагло пале 2016. године, што би проузроковало раст тржишне вредности обвезнице, о томе не би било речи у билансу стања компаније.
У 2018. години, када је обвезница доспела, видимо да је дошло до капиталне добити од 500 милиона долара као резултат клизних каматних стопа. Ово је једини пут да ће се забележити било какве промене вредности вредноснице.
Исплате камата које се врше друштву за задржавање дуга периодично ће се појављивати у билансу успеха компаније. Претпоставимо да обвезнице плаћају годишњу стопу купона од 10%, што је годишње додатних 50 милиона долара додатног прихода. Ево како би ово изгледало на билансу успеха предузећа:
Из обрасца Извештаја о приходу из Финансије Предложак Извештаја о приходу Бесплатни образац Извештаја о дохотку за преузимање Направите сопствени извештај о добити и губитку помоћу годишњих и месечних образаца у приложеној Екцел датотеци. Датотека укључује приход, трошак продате робе, бруто добит, маркетинг, продају, Г&А, зараде, зараде, трошак камата, амортизацију, амортизацију, порезе, нето приход
Овде можемо видети како се купон од 10% бележи у каматној ставци. Ради једноставности, претпоставља се да компанија нема никаквих других прихода од камата или обавеза према својим финансијерима. Према томе, камате од купонских уплата евидентирају се као негативан број, јер рачун „камате“ претпоставља да ће компаније обично морати да изврше више плаћања камата него да примају купон.
Додатна средства
Финанце нуди Финансијско моделирање и вредновање аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификат Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Феррари сертификационог програма за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте сазнали више о повезаним темама, погледајте следеће финансијске ресурсе:
- Курс буџетирања и предвиђања - финансије
- Курс из основа рачуноводства - финансије
- Стандарди МСФИ Стандарди МСФИ Стандарди МСФИ су Међународни стандарди финансијског извештавања (МСФИ) који се састоје од скупа рачуноводствених правила која одређују како се трансакције и други рачуноводствени догађаји морају извештавати у финансијским извештајима. Дизајнирани су да одрже кредибилитет и транспарентност у финансијском свету
- Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току Извештај о новчаном току (службено назван Извештај о новчаним токовима) садржи информације о томе колико је готовине компанија генерисала и користила током датог периода. Садржи 3 одељка: новац од пословања, новац од улагања и новац од финансирања.
