Рефинансирање дуга је замена постојећег дуга другим дугом уз повољније услове и / или услове. Другим речима, рефинансирање дуга односи се на замену постојећег дуга новим дугом.
Како то ради
Рефинансирање дуга се обично користи да би се искористило ново финансирање које нуди повољније услове и / или услове. У таквој ситуацији, појединац или компанија ће измирити свој тренутни дуг издавањем новог дуга уз повољније услове. Процес је илустрован у наставку:
Најчешћи разлози за рефинансирање дуга су:
- Да бисте искористили предност боље каматне стопе Каматна стопа Каматна стопа се односи на износ који зајмодавац наплаћује зајмопримцу за било који облик датог дуга, генерално изражен као проценат главнице. услови новог дуга;
- Смањити месечни износ отплате уласком у нови дуг са дужим роковима;
- Да бисте се пребацили са дуга са променљивом стопом на дуг са фиксном стопом или обрнуто (обично се то ради у променљивом окружењу каматних стопа).
Практични пример
Хипотека хипотеке Хипотека је зајам - обезбеђен од хипотекарног зајмодавца или банке - који појединцу омогућава куповину куће. Иако је могуће подићи зајмове како би се покрили целокупни трошкови куће, уобичајеније је зајам обезбедити за око 80% вредности куће. током 20 година са 10%. У таквој ситуацији месечна рата на рате (главница и камате) износила би 9.650 УСД. Банка је појединцу наговестила да ће бити у могућности да рефинансирају кредит од 7% на 20 година због смањења каматне стопе банке.
Као такве, месечне рате на рате за нову хипотеку биле би 7.753 УСД. Ако појединац рефинансира хипотеку, уштедео би 1.897 америчких долара (9.650 - 7.753 америчких долара) у месечним ратама.
Ограничења за рефинансирање постојећег дуга
Иако је рефинанцирање постојећег дуга атрактивна опција за зајмопримце, у неким случајевима то можда није изводљиво. Дуг може укључивати одредбе о позивима тако да се дужнику изврши казна ако рефинансира дуг. Поред тога, могу постојати накнаде за затварање и / или трансакције Трошкови трансакције Трошкови трансакције су трошкови настали који не припадају ниједном учеснику у трансакцији. То су поништени трошкови који су резултат економске трговине на тржишту. У економији се теорија трансакционих трошкова заснива на претпоставци да су људи под утицајем конкурентних личних интереса. повезан са рефинансирањем постојећег дуга.
Као такви, иако појединац или компанија могу имати могућност да обезбеде боље услове и / или услове на свом дугу, можда није идеално то учинити када се узму у обзир казне, накнаде за затварање и / или накнаде за трансакције.
У примеру изнад, рефинансирање дуга би појединца уштедело приближно 455.280 УСД током трајања хипотеке. Ако казна, провизије за затварање и / или накнаде за трансакције не износе 455.280 УСД, појединац би требало да рефинансира дуг. Ако казна, провизије за затварање и / или накнаде за трансакције прелазе 455.280 УСД, не би било у најбољем интересу појединца да рефинансира свој дуг.
Рефинансирање дуга насупрот реструктурирању дуга
Два појма се обично користе наизменично. Читаоци треба да примете да су заправо различити.
Да поновимо, рефинансирање дуга се користи за замену постојећег дуга новим дугом који нуди повољније услове. С друге стране, реструктурирање дуга Реструктурирање дуга Реструктурирање дуга је процес у коме компанија или други ентитет који се суочава са финансијским проблемима и проблемима ликвидности рефинансира своје постојеће дужничке обавезе како би у кратком року стекао већу флексибилност и у целини учинио своје дуговање лакшим за управљање. . користи се за описивање промене постојећег дуга. Може бити у облику одлагања плаћања камата или продужења рока дуга. Реструктурирање дуга обично користи компанија која се приближава банкроту и која мора да реструктурира свој дуг како би остала на површини.
На пример, у септембру 2018. године Сеарс Холдингс Цорп. предложила је реструктурирање дуга компаније како би се избегао банкрот. Као такво, реструктурирање дуга коришћено је за промену постојеће структуре дуга предузећа у скоро банкроту.
Додатна средства
Финанце је званични добављач финансијског моделирања и вредновања аналитичара (ФМВА) ™ ФМВА® сертификација Придружите се 350.600+ ученика који раде у компанијама попут Амазона, ЈП Моргана и Ферраријевог програма сертификације, осмишљеног да трансформише било кога у финансијског аналитичара светске класе.
Да бисте наставили да учите и развијате своје знање из финансијске анализе, топло препоручујемо додатне финансијске ресурсе у наставку:
- Изненађени дуг Изненађени дуг Изненађени дуг односи се на хартије од вредности владе или компаније која је или пропустила да изврши обавезе, је под заштитом од банкрота или је у финансијској невољи и креће ка горе поменутим ситуацијама у блиској будућности. Обухвата све кредитне инструменте којима се тргује са значајним попустом
- ЛИБОР ЛИБОР ЛИБОР, што је акроним Лондонске међубанкарске понуђене стопе, односи се на каматну стопу коју банке у Великој Британији наплаћују другим финансијским институцијама за краткорочни кредит који доспева на наплату од једног дана до 12 месеци у будућности. ЛИБОР делује као референтна основа за краткорочне каматне стопе
- Уговор о зајму Уговор о зајму Уговор о зајму је споразум којим се утврђују услови и одредбе полиса зајма између зајмопримца и зајмодавца. Споразум даје зајмодавцима слободан простор у обезбеђивању отплате кредита, а истовремено штити њихову кредитну позицију. Слично томе, због транспарентности прописа, зајмопримци добијају јасна очекивања од њих
- Старији и подређени дуг Старији и подређени дуг Да бисмо разумели старији и подређени дуг, прво морамо прегледати капитал. Капитални капитал поставља приоритет различитих извора финансирања. Старији и подређени дуг односе се на њихов ранг у капиталу предузећа. У случају ликвидације, прво се исплаћује старији дуг
