Арбитраж је појединац који зарађује профит искоришћавањем неефикасности на финансијским тржиштима Њујоршка берза (НИСЕ) Њујоршка берза (НИСЕ) је највећа берза хартија од вредности на свету, која такође угошћује 82% С&П 500, као 70 највећих корпорација на свету. То је компанија којом се јавно тргује и која пружа платформу за куповину и продају. Могућности арбитраже се јављају када се имовина истовремено различито цени на више тржишта. Такве разлике у ценама су неефикасности које су резултат недостатака на тржишту.
Успешни арбитраж профитира истовремено купујући финансијску имовину по нижој цени и продајући је по вишој цени, стављајући разлику у џеп. Користећи предности неефикасности, арбитри могу остварити безризичну добит јер су финансијска средства којима се тргује једнака. Заузврат, поступци арбитражу доводе до веће тржишне ефикасности доводећи до изједначавања цена имовине.
Резиме
- Арбитраж је појединац који профитира неефикасношћу на финансијским тржиштима.
- Арбитражне трговине су углавном без ризика, јер се трансакције одвијају истовремено како би се осигурало да се цене не мењају.
- Када се изврши довољно арбитражних послова, погрешно процењена имовина између два тржишта ће се изједначити како би се максимизирала тржишна ефикасност.
Како функционише арбитража?
Концепт арбитраже је прилично једноставан. Користећи разлике у цени у еквивалентној имовини, арбитар може остварити безризичну добит купујући ниске и продавајући високе.
Претпоставимо да авокадо можете купити на фарми по цени од 1,00 долара по комаду. Убрзо након тога, авокадо продајете локалном ресторану по 1,50 долара по комаду. У овом случају зарадите профит од 50 центи за сваки продани авокадо.
Финансијска арбитража је слична, али цене финансијске имовине могу се променити у тренутку. Да бисте искористили разлике у ценама у имовини као што су акције Деоница Шта је акција? Појединац који поседује акције у компанији назива се акционаром и има право да захтева део преостале имовине и зараде компаније (уколико предузеће икада буде распуштено). Појмови „акција“, „акције“ и „капитал“ користе се наизменично. , трансакције се морају одвијати истовремено како би се осигурало да се цене не мењају током трансакције.
Шта ради арбитар?
Арбитар користи трговинске стратегије дизајниране да профитирају од малих разлика у цени еквивалентне имовине. Средства могу бити акције, обвезнице, валуте, роба или било који други финансијски инструменти који се могу купити и продати. Недостаци на финансијским тржиштима, попут кашњења у ажурирању цена акција, могу резултирати главним могућностима за арбитра.
Да би спровео арбитражу, инвеститор купује акције на једној берзи, док истовремено продаје исте акције на другој берзи. Ако се трансакција догоди истовремено, нема шансе да се цена акције промени током трансакције. Продајом истих деоница по вишој цени, арбитраж може остварити профит без ризика једнак разлици између погрешно процењене имовине.
Због растућих разлика у ценама и временски осетљиве природе, већина арбитражних послова укључује институционалне инвеститоре, као што су хеџ фондови Хедге Фунд Хеџ фонд, алтернативно улагачко средство, је партнерство у којем инвеститори (акредитовани инвеститори или институционални инвеститори) удружују новац, и или банке. Већини малопродајних инвеститора који тргују акцијама на својим паметним телефонима арбитражна трговина је отежана због значајних техничких ресурса потребних за истовремену трговину између различитих берзи.
Такође, разлика у цени између две финансијске имовине може бити мала. Велике суме новца потребне су да би се искористиле мале разлике у ценама како би се осигурало да арбитражне трговине буду исплативе и исплативе.
Ефекти арбитраже
Користећи предност тржишне неефикасности, арбитри помажу финансијском систему тако што доводе до изједначавања цена кроз систем понуде и потражње Понуда и потражња Закони понуде и потражње су микроекономски концепти који наводе да се на ефикасним тржиштима количина која се испоручује и количина која се тражи од тог добра једнака је једна другој. Цена тог добра одређује се и тачком у којој су понуда и потражња једнаке једна другој. . Када арбитражни субјект купи имовину са јефтинијих тржишта и прода исту имовину на скупљим тржиштима, потражња за том имовином на јефтинијем тржишту ће се повећати, што ће довести до раста цена. Супротно томе, на скупљем тржишту ће се повећати понуда, што ће довести до пада цена.
Ако се изврши довољно арбитражних послова, цене имовине између два тржишта ће се изједначити и максимизирати укупну ефикасност. Када се изједначе тржишне цене без могућности арбитраже, то је познато као арбитражна равнотежа.
Пример арбитраже
Разлике у ценама акција обично произилазе из компанија које су двоструко уврштене на више берзи. Рецимо да акције компаније КСИ на Њујоршкој берзи (НИСЕ) коштају 165,40 долара по акцији. На берзи у Торонту (ТСКС) акције компаније КСИ коштају 165,75 УСД по акцији (све цене су прерачунате у УСД).
У таквом случају арбитраж може остварити профит од 0,35 долара за сваку акцију којом може да тргује. Ако арбитражни арбитар може да купи 50.000 деоница од ТСКС-а, препродајом акција на НИСЕ могу остварити профит од 17.500 америчких долара.
Више ресурса
Финанце нуди сертификованог банкарског и кредитног аналитичара (ЦБЦА) ™ ЦБЦА ™ сертификат Цертифиед Банкинг & Цредит Аналист (ЦБЦА) ™ акредитација је глобални стандард за кредитне аналитичаре који покрива финансије, рачуноводство, кредитну анализу, анализу новчаног тока, моделирање уговора, зајмове отплате и још много тога. програм сертификације за оне који желе да своју каријеру подигну на виши ниво. Да бисте наставили да учите и развијате своју базу знања, истражите додатне релевантне ресурсе у наставку:
- Календарски намаз Календарски намаз Календарски намаз је техника трговања која укључује куповину деривата средства у једном месецу и продају деривата истог средства у
- Институционални инвеститор Институционални инвеститор Институционални инвеститор је правно лице које акумулира средства бројних инвеститора (који могу бити приватни инвеститори или друга правна лица)
- Моментум Инвестинг Моментум Инвестинг Моментум инвестирање је инвестициона стратегија чији је циљ куповина хартија од вредности које показују тренд раста цена или хартија од вредности са кратком продајом које
- Спреад трговање Спреад трговање Спреад трговање - такође познато као трговање релативном вредношћу - је метод трговања који укључује инвеститора који истовремено купује једну хартију од вредности и продаје је
